今日大盘缩量反弹，华为是主线，从盘面上来看，创新高的机构股这个概念成为一条暗线，包括沪电股份、生益科技、博通集成、卓胜微、顺络电子、金溢科技、中牧股份、深圳新星，还有两个大家伙平安银行和贵州茅台，这些股的共同特点就是以机构为主导的创新高个股。
科技股的一个大逻辑是：新一轮科技周期已经伴随着5G的商用而到来了。这意味着，我们的生活以及整个世界都会发生翻天覆地的变化。具体怎么变化呢？每一轮的科技周期都会遵循“先硬件-再软件-最后应用”的规律。
近期A股市场讨论最热烈的莫过于风格切换，有研究显示，A股风格切换一般3年左右，从算起，目前正好踩在切换的时点之上。3年来市场炒作的主线是以消费白马为代表的传统价值投资，而接下来的市场炒作将逐步过渡到科技白马股，我们不妨从以下几个方面分析下：
从最新的半年报业绩来看，代表价值投资的消费白马均已出现了增速放缓的势头：涪陵榨菜半年报营收与净利增幅再次回落到个位数，为4年来最低；安琪酵母上半年净利下降7.66%；大族激光上半年净利同比降逾6成……另外，随着资金集中抱团带来的股价上行，目前消费个股的投资性价比已经大幅下降。统计显示，科技股方面，仅在计算机、通信、电子三大行业中，预计半年报业绩翻倍的就有超过50只之多，从近期股价走势来看，科技类题材超跌反弹的迹象仍较为明显。
市场风格转换除了消费股自身的估值和业绩外，政策支持也是重要因素。随着贸易战和中美关系紧张的常态化，中央对创新和改革前所未有的重视，短期内也不再走刺激经济的老路，科技强国是必然要走、也是不得不走的一条路。
从资金方面来看，二季度内外资在消费领域出现分歧：在内资疯狂抱团时，外资却在离场；与消费股抱团松解一道发生的，是机构资金在科技板块上的持续加码，乃至抱团持有。技术角度来看，5G掀起的换机潮将使消费电子产业链处于长期景气周期，新一轮科技革命将为财富增长带来巨大的想象空间。
在此背景下，资金必然会选择新的上升周期主题来炒作。今年科创板顺利推出，则是直接刺激了科技股的轮番大涨，年初的5G到华为、芯片、OLED、PCB、光刻胶等热门科技概念，不断吸引机构资金参与，科技股俨然已成为新的市场炒作主线。
华为产业链：深南电路、长电科技、生益科技、硕贝德；
芯片产业链：兆易创新、紫光国微、北京君正、韦尔股份、北方华创；
5G产业链：中兴通讯、沪电股份、太辰光、通宇通讯；
消费电子产业链：胜利精密、立讯精密、蓝思科技、歌尔股份。
