目前，影响股市运行的核心变量，自然是疫情。上周以前，是国内的疫情防控进展，而上周和接下来的日子，将是中国以外其他国家的疫情发酵。中国的上半场即将结束，迎来的是全球的下半场。 危与机从来都是相对应的。随着中国防疫即将取得决定性的胜利，而全球疫情正进入蔓延扩散愈演愈烈的局面，主客场已经移位。这意味着什么呢？第一，中国将从抗击疫情的受灾国，将逐步变为拯救国的角色。防疫政策和经验的输出、防疫物资和药品的出口，将是未来最大的看点。口罩、口罩机、防护服、检测试剂盒、红外测温仪、消毒物资、甚至野外帐篷等等，都将是出口的重点，有关上市公司必将受益。前面我坚决不碰与疫情防控相关的个股，而周五我终于买了生产口罩原料的泰达股份，因为前面是发国难财，后面是赚国外的钱。作为世界工厂，在解决国内问题后，面对的是全球的防疫物资需求暴增。除了责无旁贷、投桃报李之外，其它是什么，不用明说了，尤其对那些曾对我们的疫情漠然视之、甚至以邻为壑的国家而言，不必讲什么客气。第二，具有进口替代广阔空间的产业，随着境外疫情的加剧，有供应链和产业重构的机会，包括半导体材料、面板、电子元器件、医疗器械等等，相关的上市公司如果能抓住这一机遇，在全球产业链的竞争地位将发生改变，进口替代也会有实质性的提升。周五的一些半导体个股逆势翻红，其实已经初露端倪。第三，前期国内受益于疫情的一些行业，包括网络游戏、云办公、网络购物、短视频、在线教育、云计算等等“宅经济”，也可能在境外疫情严重的国家重演，我们的那些有海外布局的网络游戏、视频会议、云办公、网购等上市公司，也将因此继续受益。周末发布业绩快报的一些网络游戏股，包括三七互娱、游族网络、姚记科技等年报和1季报业绩都超预期，尤其是网络游戏板块中海外业务收益占比较高的个股，更值得关注。此外，新冠肺炎疫情对国内所带来的格局重塑值得重视，就如同SARS催生了电商网购新业态一样。例如IDC就预计，新冠肺炎疫情后将引发中国宏观环境的五大变化，即：1）政府治理的智能化与现代化；2）城市集群+中心城市的分散化、数字化；3）大健康体系加速推进；4）非接触连接商业与服务加速兴起；5）中国+1的全球供应链策略提速。而这些都将给中国ICT市场带来巨大商机，与之相对应的细分行业，将迎来历史性的发展机遇。下周股市可能会迎来反弹或喘息之机，如同昨日所谈到的，反弹之后，还是要逢高降低仓位。对于后市方向或趋势，目前市场多空争论和分歧很大，外围环境更是充满不确定性。本人也无意于去猜测未来的走势，我只跟随市场，做好应对。如果要去抢反弹，提示三个方向：一是与防疫相关的受益个股；二是前期人气较高、跌幅较大、上周五逆势翻红、且受益于韩日疫情的半导体芯片弹性标的；三是业绩超预期的主流板块的强势个股。.03.01
