万科现金流管理技巧 现金流深处的潜规则！

何谓：房地产现金流？

一.房地产业现金流量的特点

二.房地产业现金流管理常见问题

三.房地产业现金流管理重点

四.为何重视现金流量？

☀现金流量是企业的血液，它体现的是现金收益、风险和回报的持续性。

四.现金与现金流的分类

☀自由现金流量

注：营运资本=流动资产－流动负债

☀自由现金流量趋势图

根据自由现金流量的变化趋势，可以分析现金流量的充足程度，为企业财务决策服务。

五.房地产业现金流量考核工具

六.房地产业现金流战略管理

[结论]：

现金流战略管理的最高境界：平衡性与收益性的均衡

七.房地产业现金流战术管理

融资新模式之一：

万科股权转让“曲线融资”

融资新模式之二：

合作建房融资

八.项目公司的最佳收购方案

[最佳方案]：兼并模式

先由收购方（具有开发资质）成立一家具有开发资质的子公司，再由该子公司以吸收合并方式兼并项目公司，项目随项目公司而转移。

九.万科资金管理模式

一、集权型管理机构

二、万科资金管理系统

三、万科三维资金管理模式

万科对一线公司实行严格的资金管理，资金管理中心通过定期编制年度资金计划和3个月的滚动资金计划加强资金管理的计划性。

❶资金实行专户储存、专款专用；

❷聘请外部审计师进行资金审计

❸投资集中于土地资源的购置

☀本期万科现金流管理技巧分享完毕......