光大转债，债转股成本36.3亿，大股东是否愿意承受这个损失吗？
光大转债经过6年时间，将于下个月.3.7日到期，目前转股价3.35元，正股价3.05元，按.2.3日的收盘价转股的话，转股成本为3.51元，溢价率为15.77%，即每股要亏损15.77%。截至12月31日，尚未转股的光大转债金额为人民币约241.99亿元，如果全部由光大集团自己买入剩余转债转股的话，比直接从市场上买入需要多支出36.3亿，意味亏损36.3亿。大股东愿意承担这个损失吗。
中节能旗下的太阳能和节能风电？
其中节能风电要顺利实施债转股，4.33元的最低强赎价格能让你稳稳获利。
其中的太阳能，机构定增价格6.63元，持有至今，成本应该在7.5元左右。因为几十亿元的定增股在2月解禁，一波上涨势在必行。
#头条创作挑战赛#国美零售已无控股股东！
近日，国美系A股上市公司中关村发布了一则关于实际控制人权益变动的提示性公告。
资本运作还是比较佩服黄光裕先生的，先是不计成本的减持、再把减持的钱借给上市公司，然后再来个债转股，真是一顿操作猛如虎，看得人眼花缭乱的。
最后，咋就能整的没控股权了呢？
不过有没有控不控股权也不重要了，一个连员工工资都不能如期、足额发放的公司，也没有什么存在的意义了。
传统零售最辉煌的时候，是享受人口红利的那个时期，那会儿无论是房租、还是人力成本都出奇的低，根本不需要什么精细化管理，只要胆子大，敢拼敢抢，基本都能成功。
不过，哪个时期的民营企业普遍有个问题，就是自我膨胀的厉害，派系林立、部门冗余、效率低下，但腐败却很严重，供应商想进店、上新、订货、结款都要层层上供。久而久之也就逐渐失去了竞争力，记得我在“父爱”公司听员工说他们击败了来犯的家电零售“双巨头”，成为区域家电零售NO1。正所谓，“美苏”跌倒，区域吃饱！区域家电零售商的机会或许来了，把握好，未来十年可期。
#会计#公司债转股会计分录怎么写?公司发生的债转股业务是将债务资金转化为权益资金的一个过程,通过债转股，有助于化解公司的金融风险。对于债转股,如何做会计分录？
债转股分录处理
1.发行时
借:银行存款
贷:应付债券—可转换公司债券面值)
应付债券—可转换公司债券(利息调整)(可借可贷）
其他权益工具权益成份
2.转换股份前
转换公司债券的负债成份,在转换为股份前,其会计处理与一般公司债券相同,即按照实际利率和摊佘成本确认利息费用,按面值和票面利率确认应付利息,差额作为利息调整进行摊销。#会计干货知识# #会计报表# #财务# #做账#
#哈尔滨头条# 最近一周来，哈尔滨地产市场比较火爆的消息便是某地产商不足六千元的精装修房事件，真是一石激起千层浪，今天聊一聊，如果说错，请内行人指正。
首先，香坊的盘并不是孤立的，其实在其他很多省市同时进行的，据传是该公司要降红线（国家去年给地产开发商定了三条红线），而选择性的真正的七折左右甩卖房子（市场价*0.85*0.7），着实让很多人对这种不计成本的抛售瞠目结舌。
其次，网上还流传另一个说法，便是商业票据马上到期，有两千亿左右，一旦大规模违约承兑不了，意味着不单是抛资产的问题，而是容易导致楼都盖不起来，引起后续一系列的问题。当然也有朋友说，它在转型新能源汽车、健康养老、保险等行业，而收缩地产战线，扩大其它行业占比，但觉得这么说有些牵强。
最后，传这样的房子是抵押房、期房，我搞不懂了，没盖呢，拿啥抵押？而且要全款、短期不能网签，相当于把钱借给它度过难关，过一段时间（几个月吧）再跟你走正常流程。有没有风险呢，仁者见仁智者见智吧，成功了你就用一套老破小的价格换了装修好的新房；要是失败了你就回到解放前……
关于该公司未来发展及会不会引起地震，其实不是我等老百姓讨论的问题，捂好自己的钱袋子比什么都重要，管它东西南北中，稳坐泰山把“戏”看，去年上半年的七折＋佣金方式、年底的债转股、上个月三千的顶层和二层、现在的真七折精装修，但不管怎么算，最伤心的应该是老业主。如果现在买了房子，未来你就是老业主了，会不会继续被伤？！前车之鉴，引以为鉴！！
#獐子岛的“扇贝故事”#股市故事多，只要你敢信！
游来游去的扇贝故事，是股票市场众多故事的一个精典，靠讲故事吸引人，至于你敢不敢相信，投资者的真金白银可要慎重！
春节长假临近，市场行情在震荡中摇摆，中长线持仓冬菜，下跌不看，上涨就干，短线筹码高抛低吸降成本！冬菜转3溢价率已归零，用空仓资金超短操作，等待负溢价率债转股套利，二师兄转债继续低吸高抛超短操作降成本！
#财经# #信托# #信托者#
末，地方政府债务余额30.5万亿元，地方政府债务率为106.1%，突破了我国设置的地方政府债务整体风险警戒线100%，截至底，全国地方政府债务余额达到35.0万亿。[预计地方政府债务率水平或将达到114，逼近国际风险区间上限。另一显性指标——负债率（反映基于地方经济发展水平来衡量债务的偿付能力）政府债务水平的负债率为47.0%，低于国际通行的60%警戒线水平，预计的政府负债率水平上升至50.8%，距离警戒线水平线更进一步。（可见图2）
更须警惕的是已有20省的地方政府债务率超过了我国100%的风险警戒线，并且有8个省超出了IMF的风险控制区间上限150%。
近日，财政部长刘部长在接受媒体采访时谈及地方融资平台管理，重点突出要“牢牢守住不发生系统性风险的底线”、“分类推进融资平台公司市场化转型”、“回应了财政部未来加强政府债务管理和规范城投公司的思路，并重申打破政府兜底预期”
人民银行党委书记 银保监会主席 郭树清 近日也发言：“积极配合化解地方政府隐性债务风险。督促金融机构增强风险管理能力。有序开展地方政府债务置换，推动优化债务期限结构，降低利率负担 ”
展望，截止12月底，将于到期及进入回售期的城投债规模合计约59639亿元，占存量城投债的比重为36.3%；其中到期及提前偿还规模为38106亿元，拟回售规模为21534亿元。
那么城投平台又有哪些化债策略和手段，今天我们重点探究！
一、信保基金：增信、增资化债
7月，千亿规模央企信保基金成立，河北、云南等地先后由政府和当地国企共同出资成立超百亿规模的国企信保基金。
如内蒙古、贵州等地陆续设立债务风险平滑基金或应急资金池，由当地财政部门及国有企业出资成立，湖南省则创设性开启“AMC”化债模式，由省AMC牵头设立100亿元债务风险化解基金，专项用于解决当地主体出现的流动性危机问题。
7月23日，由中国国新联合31家中央企业共同出资发起设立的央企信用保障基金正式落地，总规模1000亿元，首期规模100亿元，专项用于防范化解和处置央企债券风险。末，该信保基金通过出具债券发行支持函方式，支持中国铁路物资集团有限公司成功发行10亿元非公开发行公司债券，助力其在时隔4年后重返债券市场。（可见图3、4）
二、盘活优质资产：茅台化债（经典案例）
与末，茅台集团先后两次划转贵州茅台股权至贵州省国资公司，后者通过减持变现获取可用资金；其次，茅台集团出资收购贵州省高速，凭借自身强信用等级为其募集低成本资金；最后，茅台集团财务公司新增业务范围，通过承销/投资当地城投债，改善当地融资环境。
云投集团、云康旅集团先后通过减持套现以及质押上市公司股权融资，帮助云康旅度过偿债高峰，而天津中环集团的混改则为天津市有关国企提供资金125亿元。（可见图5、6）
三、债务置换：政策性银行主导、再融资债券试点区县化债
至末，山西省首先通过资源整合成立山西交控集团，将债务主体由政府转移至企业，其次通过银团贷款（国开行牵头）对存量债务置换，拉长偿债周期，同时预计每年减少利息支出30亿元。
以来，镇江、南京、湖北以及湘潭等地同样在尝试与国开行交流，以争取债务重组置换。
以来，通过发行政府债券置换建制县隐性债务的化债模式得到越来越多的关注。事实上建制县隐性债务化解试点的方案从初就开始提及，12月地方政府再融资债券的资金用途悄然发生改变，由“偿还到期地方政府债券”开始转变为“偿还存量政府债务”，而在，财政部正式文件中首度明确用于建制县隐性债务化解的再融资债额度。截至目前，据不完全统计，用于偿还政府存量债务的特殊再融资债券已累计发行约9819亿元。（可见图7）
四、股权合并，资产重组
以来，城投融资监管加严+评级新规落地+国企改革三年行动收官的背景下，城投整合保持高节奏，全年城投整合事件数量达到377起，同比增长181.3%。城投整合模式相对多样，包括资产整合、上层新设、平层新设、平级合并等，其中资产整合占比最高。（可见图8）
在城投转型的大背景下，城投整合应运而生。城投公司整合既是为了符合监管要求，满足地区城投数量限制，也是为了整合相关资源，提高业务质量。
以云南康旅集团为例，在与保利的混改计划搁浅后，云康旅面临巨额债务压力，在此情况下，云南省国资委将云康旅部分股权划转给云投集团，后者对云康旅实现并表。并表后，云投集团通过对云康旅进行资产划入，债转股以及大幅延长对云康旅的部分债权等操作，为云康旅集团最终度过偿债高峰期做出较大贡献。
并购重组是利好还是利空?
并购重组是很常见的一种公司资产变更形式，很多公司都通过并购重组获得资产的大幅度上升，并购重组对公司来说无疑是利好的，那么对投资者来说并购重组是利好还是利空呢？
一、并购重组是利好还是利空
资产重组把不宜进入上市公司的资产分离出来(主要是剥离不良资产)，同时引入新的优良资产，提高资本利润率;某些资产重组削弱、或改变了原大股东的股权，减少关联交易;还可以进入新的业务领域，避免同业竞争。资产重组后，投资者更多的看好是它的发展前景，也就是成长性，觉得有投资价值，所以资产重组是利好。
并购的实质是在企业控制权运动过程中，各权利主体依据企业产权作出的制度安排而进行的一种权利让渡行为。并购活动是在一定的财产权利制度和企业制度条件下进行的，在并购过程中，某一或某一部分权利主体通过出让所拥有的对企业的控制权而获得相应的受益，另一个部分权利主体则通过付出一定代价而获取这部分控制权。企业并购的过程实质上是企业权利主体不断变换的过程。
二、并购的形式
企业并购从行业角度划分，可将其分为以下三类：
1、横向并购。横向并购是指同属于一个产业或行业，或产品处于同一市场的企业之间发生的并购行为。横向并购可以扩大同类产品的生产规模，降低生产成本，消除竞争，提高市场占有率。
2、纵向并购。纵向并购是指生产过程或经营环节紧密相关的企业之间的并购行为。纵向并购可以加速生产流程，节约运输、仓储等费用。
3、混合并购。混合并购是指生产和经营彼此没有关联的产品或服务的企业之间的并购行为。
企业并购混合并购的主要目的是分散经营风险，提高企业的市场适应能力。
按企业并购的付款方式划分，并购可分为以下多种方式：
1、用现金购买资产。是指并购公司使用现款购买目标公司绝大部分资产或全部资产，以实现对目标公司的控制。
2、用现金购买股票。是指并购公司以现金购买目标公司的大部分或全部股票，以实现对目标公司的控制。
3、以股票购买资产。是指并购公司向目标公司发行并购公司自己的股票以交换目标公司的大部分或全部资产。
4、用股票交换股票。此种并购方式又称“换股”。一般是并购公司直接向目标公司的股东发行股票以交换目标公司的大部分或全部股票，通常要达到控股的股数。通过这种形式并购，目标公司往往会成为并购公司的子公司。
5、债权转股权方式。债权转股权式企业并购，是指最大债权人在企业无力归还债务时，将债权转为投资，从而取得企业的控制权。中国金融资产管理公司控制的企业大部分为债转股而来，资产管理公司进行阶段性持股，并最终将持有的股权转让变现。
6、间接控股。主要是战略投资者通过直接并购上市公司的第一大股东来间接地获得上市公司的控制权。
7、承债式并购。是指并购企业以全部承担目标企业债权债务的方式获得目标企业控制权。此类目标企业多为资不抵债，并购企业收购后，注入流动资产或优质资产，使企业扭亏为盈。
8、无偿划拨。是指地方政府或主管部门作为国有股的持股单位直接将国有股在国有投资主体之间进行划拨的行为。有助于减少国有企业内部竞争，形成具有国际竞争力的大公司大集团。带有极强的政府色彩。如一汽并购金杯的国家股。
从并购企业的行为来划分，可以分为善意并购和敌意并购。善意并购主要通过双方友好协商，互相配合，制定并购协议。敌意并购是指并购企业秘密收购目标企业股票等，最后使目标企业不得不接受出售条件，从而实现控制权的转移。
并购重组其实对一些不良资产进行重新组合，对公司来说这是有好处的，不然也不会掀起一波又一波的并购潮，对于投资者来说并购也是利好的，公司并购之后可以调整公司的资产结构，朝着有利的方向发展，以上就是对于并购重组是利好还是利空的介绍。#股票#
谁帮给恒大、华夏XF等几家爆雷地产商带个话：我有好办法，解决他们目前的债务危机！
嗯。如果无效，不要一分钱报酬。
请帮我转告许老板，王老板他们～
（如果有效，奖金酬劳看着给。
真给了我也不要，会捐给慈善事业。）
#恒大# #华夏幸福# #恒大地产#
一、立刻宣布：所有债权人，一律债转股，成为股东。
二、各股东集体承诺：3～5年不套现，齐心协力，通过各种利好消息刺激，拉升股价。
目前，这些爆雷企业普遍的难点在于流动性枯竭，如果所有的债权都能转为股权，现金流将大大的缓解。
各方，包括政府再出台一些稳定措施，强力支持保交付，稳社会。再加上他们现有的土地储备，才有可能慢慢自循环，慢慢向好起来。
现在恒大和华夏XF的股价：恒大2.54港元，华夏幸福3.81元人民币。
按此方法，保正常交付，没有社会舆情，再慢慢自循环、发展起来。
短则两三年，长则五六年，到时股价拉升个十倍八倍，不要太简单。
用力猛一点，国家再公布点利好消息，拉升个20倍，30倍也不出奇。
几年以后，看着两三块钱的债转股成本，再看看获得的几十倍的回报
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皆大欢喜。
立此文为证。
不用谢我。
日行一善，我的习惯。
