套利定价理论
套利定价理论是一种投资组合管理的定价策略，旨在更有效地利用资本市场的优势，改善个人投资者的投资表现，以最大化其财富管理能力。
套利定价理论提出了一种经济资源分配机制，其原理是，将资源分配给容易获得最大收益的投资者，这样就能更有效地利用资本市场的优势，产生更多的投资收益，以改善投资表现，同时也能让资本市场发挥更大作用。
套利定价理论结合了两种不同的投资理念，一是分散投资，而另一种则是灵活投资，两者都能够更有效地使用资本市场的优势，改善个人投资者的投资绩效。做套利时，个人投资者需要考虑购买资产的总体收益，既要考虑其相对收益，也要考虑其绝对收益。均衡的投资表现能够形成投资组合的最佳状态，最终可以达到最大收益。
套利定价理论也被称为“效率市场理论”，主要出现在避险投资领域。当资本市场处于效率市场状态时，投资者可以利用投资者最容易获取最大收益的原则，在定价中获得有效优势。然而，套利定价并不是效率市场的全部神话，许多投资组合理论家也认为，套利定价有其限制性，并不能将它与定价相提并论。
套利定价理论是一种现代投资策略，有助于投资者将资源最有效地分配给投资组合，最大化投资收益，改善投资绩效，并实现个人财富管理目标。由于套利定价理论对投资绩效的改善，更多的投资者开始使用该理论，以挖掘最大的投资收益，满足个人理财的目的。
套利定价理论与资本资产定价模型相同的理论假设
套利定价理论与资本资产定价模型相同的理论假设，是指将有形资产和无形资产结合在一起，对它们所具有的不同投资风险和收益进行综合评估，从而构成了一种新的定价模型。
一般来说，套利定价理论与资本资产定价模型具有以下理论假设：
首先，它们都把资产看做是市场上的均衡风险组合，而不是个体资产，其次，它们都假定资产价格行为符合正态分布；再次，它们都把风险用标准差来度量；同时，它们还认为投资者以有限的风险偏好去激励不同类型的投资机会；它们还认为，当前的可贷款市场是非完美的，这样可以增加有形资产净现值的非线性估价。
套利定价理论与资本资产定价模型都假设市场收益率服从风险对称的正态分布，并将投资总收益（总回报）划分为系统性（市场）收益和非系统性（不可测性）因素收入。同时，它们也假定，投资者应该把资产价格和投资风险权衡在一起，从而获得投资组合中的最大价值和收益率。
最后，套利定价理论认为，资产的价格受标的资产的参数以及可贷款市场上的杠杆水平等多重因素的影响，而资本资产定价模型把不同类型资产之间协调收益率和投资风险水平作为核心假设。
总之，套利定价理论与资本资产定价模型相同的理论假设是：把资产看做是市场上的均衡风险组合，把风险用标准差来度量，投资者以有限的风险偏好去激励不同类型的投资机会，收益率服从风险对称的正态分布，将投资总收益划分为系统性（市场）收益和非系统性（不可测性）因素收入，资产的价格受多重因素的影响，以及把不同类型资产之间协调收益率和投资风险水平作为核心假设。
