IPO上市常见流程22问
《首次公开发行股票并上市管理办法》明确规定，发行人的生产经营须符合法律、行政法规和公司章程的规定，并符合国家产业政策。
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【今日热点新闻一览】
1、证券市场多份重磅文件发布，涉及股票上市规则修订、上市公司分拆、股票停复牌及独立董事规则等。新规进一步明确，子公司主要业务或资产若属于上市公司首次公开发行股票并上市时主要业务或资产的，不得分拆该子公司上市；删除上市公司停复牌申请被交易所拒绝时披露要求；独立董事任期届满前，上市公司可以经法定程序解除其职务。
2、科创板将迎做市商机制。证监会就《证券公司科创板股票做市交易业务试点规定（征求意见稿）》征求意见，主要内容包括：初期采用试点方式，允许适格券商展业；券商准入资格为最近12个月净资本持续不低于100亿元、最近三年获评A类A级（含）以上；原则上科创板做市持股不超过5%等。
3、国家发改委表示，发展目标任务较好实现，为经济平稳健康发展打下坚实基础，要推动经济社会平稳健康可持续发展，着力推进助企纾困，落实落细已出台的各项减税降费政策，加快实施新的减税降费政策。
4、国家发改委环资司召开会议研究碳达峰碳中和工作，将加快完善碳达峰碳中和“1+N”政策体系，推动有关部门制定出台分领域分行业实施方案和保障措施。完善能耗双控政策，新增可再生能源和原料用能不纳入能源消费总量控制。
5、寒假将至，教育部近日印发通知，要求严格控制寒假书面作业总量，因地制宜积极探索寒假托管服务。
6、国家航天局消息：玉兔二号月球车行驶里程已突破1000米，目前处于第38月昼工作期，工况正常。
7、7日，重庆武隆一食堂发生垮塌。截至当天23时05分，已搜救出被困人员26人，其中死亡16人，其余人员正在全力救治。
8、据水利部的消息， 截至昨晚11时，南水北调东、中线工程累计调水量突破500亿立方米。
9、中央气象台预计，7日20时至8日20时，新疆、西藏、陕西、内蒙古、黑龙江、吉林等地部分地区有小到中雪或雨夹雪。受冷空气影响，8日起，我国中东部大部地区气温下降4～6℃，其中，内蒙古东部、东北地区东部等地降温幅度可达8～10℃。
【国际热点资讯一览】
1、当地时间1月7日，意大利政府公布了处罚违反疫苗强制接种令人员的具体办法。根据最新规定，自2月1日起，50岁及以上未接种新冠疫苗的居民将被处以100欧元（约合724元人民币）罚款。企业职员如没有接种疫苗或未持康复证明进入工作场所，则会被罚款600欧元（约合4300元人民币）至1500欧元（约合10800元人民币）。意大利税务机关将通过比照常住人口与地区疫苗接种登记数据，有针对性地实施处罚。
2、当地时间7日，加拿大联邦首席医疗官谭咏诗在新闻发布会上通报了奥密克戎毒株造成的近期疫情情况。据通报，奥密克戎毒株已在加拿大新冠疫情中占主导地位，并在全国大部分地区广泛传播。在全国范围内，日均新增确诊病例数与前一周相比增加了65%，在截至1月5日的最近7天里，平均每天报告近4.2万例新增确诊病例。
3、新年伊始，韩国食品行业以原材料价格上升等为由纷纷上调产品售价。业界人士7日透露，星巴克韩国13日起将46款饮品的价格上调100至400韩元（约合人民币0.53元至2.12元）。这是星巴克自7月以来、时隔7年半再次涨价。星巴克方面表示，最近原豆等各种原材料价格上涨，加上疫情下国际物流成本上升，因此决定上调饮料价格。
【年内138家新股募资额增长74.34% 直接融资持续赋能实体经济】5月31日，国务院发布《扎实稳住经济的一揽子政策措施》提出，提高资本市场融资效率，科学合理把握首次公开发行股票并上市（IPO）和再融资常态化。
Wind资讯数据显示，今年前5个月，A股共有138家新股上市，合计募资2741.73亿元，同比增长74.34%。接受采访的专家表示，未来资本市场仍需提升直接融资比重，发挥股权融资对实体经济的支持力度。
数据显示，今年前5个月，A股每月新增上市公司数量分别为31家、17家、37家、36家和17家（合计138家）。
以行业划分，上述138家上市公司中，通信、电子、石油石化、医药生物和基础化工等5个行业募资额均达到200亿元以上，分别为547.60亿元、472.41亿元、322.92亿元、274.13亿元和210.80亿元。而去年同期，仅电子行业募资超过了200亿元。其中，3家公司IPO募资超过百亿元，中国移动、中国海油和晶科能源IPO募资分别为519.81亿元、322.92亿元和100亿元。年内138家新股募资额增长74.34% 直接融资持续赋能实体经济-证券日报网
#青岛头条#股票全面注册制要来了！
证监会近日制定了度立法工作计划，证监会将制定《首次公开发行股票注册管理办法》《上市公司证券发行注册管理办法》等规章，还将配合国务院有关部门做好《上市公司监督管理条例》《公司债券监督管理条例》《证券公司监督管理条例》等行政法规的制定、修改工作等。
这些计划，意味着股票注册制度很快就要实现了。[大笑]
【北交所：学前教育、学科类培训企业不得上市】北交所发布《北京证券交易所向不特定合格投资者公开发行股票并上市业务规则适用指引第1号》公告1—9条 “行业相关要求”明确：发行人不得属于产能过剩行业（产能过剩行业的认定以国务院主管部门的规定为准）、《产业结构调整指导目录》中规定的淘汰类行业，以及从事学前教育、学科类培训等业务的企业。#秦·分享#
【监管部门将在市场可承受的条件下 科学合理把握IPO和再融资的力度和节奏】#监管部门将科学合理把握IPO和再融资常态化#
近日，国务院出台扎实稳住经济一揽子政策措施，其中提出，提高资本市场融资效率，科学合理把握首次公开发行股票并上市（IPO）和再融资常态化；支持内地企业在香港上市，依法依规推进符合条件的平台企业赴境外上市。
据悉，证监会将做好全市场注册制规则修订和发布等工作，完善主板、科创板、创业板、北交所的功能和定位，扎实推进注册制改革落地。在市场可承受的条件下，科学合理把握IPO和再融资的力度和节奏，积极支持符合条件的不同类型、不同发展阶段企业上市融资。
接受记者采访的多位专家表示，在上述政策指引下，我国资本市场将进一步推进以注册制为牵引的一系列制度改革，提高融资效率，进一步改善市场流动性。（中证报）
无知的投机者热衷“打新”，聪明的投资者规避“打新”
“打新”，是指在股票市场中申购新发行的股票，即所谓首次公开发行股票（IPO）。牛市是无知投机者的狂欢节，热衷“打新”往往是他们必不可少的一个节目。然而聪明投资者却对“打新”始终采取审慎的态度，并设法规避它。因为新股票总是在“市场有利”时发行的，而这种“有利”是相对于卖方而言的，因此对买家就不那么有利了。一般来说，大多数公司会在股市接近最高点时向公众出售股份，因为牛市期间公司的股票能够卖出远远超出其价值的价格。
下面一段文字摘自《聪明的投资者》（第4版），建议收藏！
“从1960年6月到1962年5月的两年间，超过850家公司首次公开发行股票，平均每天超过一家。1967年年末，IPO市场再度火爆；1969年的新上市公司多达781家。这种股票的过度供给造成了1969年和1973~1974年间的熊市。1974年，IPO市场变得十分消沉，全年只有9家公司上市；1975年，新上市公司也仅为14家。相应地，这种股票的超低供给又助燃了20世纪80年代的牛市；在此期间，共有4000只新股潮水般地涌向市场。这种狂热导致了1987年股市的崩盘。接下来，钟摆又指向了另一极端：1988~1990年IPO再度归于沉寂。股票供给的匮乏推动了20世纪90年代牛市的实起；不出所料，华尔街再度大力推进新股的发行，推出了近5000只股票。这样，在2000年股市泡沫破裂之后，2001年的新股发行数降到了88只——这是1979年以来的最低数。投资大众每一次都会被新股的大发行灼伤；他们因此会观望至少两年，然后重新回来，并再度受伤。自从股票市场创立以来，投资者始终陷于这种狂热和沮丧的循环而不能自拔。早在1825年，即美国历史上第一次股票发行高潮期间，据说在抢购南瓦克银行（Bank of Southwark）的股票时，一个男子竟然被挤死——那些富有的买家为了挤到购买队列的前面而雇佣了暴徒。结果，到了1829年，这些股票下跌了四分之一。”
春节假期第一天，终于不用看盘了，但消息面却不平静，特别是最后一条，让人又气又无可奈何！到底发生了什么，一起来看看！
一、制定首次公开发行股票注册管理办法。
注册制的步伐是越来越近了，四千，五千，六千，上市公司的数量将节节升高，那么好公司坏公司将会出现更加明显的分化，结构性行情将进一步强化，大家要做好准备。当然，全面注册制实行，需要一个稳定的市场，那么对指数来说，这一波调整真的是变成黄金坑。
新的制度，肯定会对市场生产新的刺激，也将产生新的机遇，就如创业板实行注册制一样，该炒还得炒，但10厘米变成20厘米，缩短了炒作周期，轮动不得不加速，出现新的市场生态，在全面注册制落地之后，我们不得不要尽快适应了。
二、证券交易印花税同比增长39.7%。
数据显示，证券交易印花税2478亿，同比增长39.7%，股民看了不知是该高兴还是难受，高兴的是我们一直在做添砖加瓦，难受的是股票账户却是一直在缩水，有点扎心。其实从整年财政20万亿的收入来看，证券交易印花税只占了1%，如果来个免除是没有多大影响的，，不知这个愿望能否实现。
三、美股三大指数集体上涨，纳指涨逾3%。
通胀的是它们，加息的是它们，股市跌5%又能拉起来的也是它们，老美的股市就像是不死鸟，躺几天又起来活蹦乱跳，而其它市场，躺下去就能有大半个月起不来，大A也一样。股市是别人家的好，但毕竟自己的孩子还得自己疼不是，而且大A已经躺了1个月了，也该要起来了，多点耐心吧。
四、牛年最后一天，业绩披露也在比亏！
考试结束，最后一个交卷的往往是学习差的学生，股市也一样。昨天是最后的年报业绩披露日期，一大批差等生极不情愿地交出了答卷，一看不知道，一看吓一跳，这是比亏比赛啊，航空运输服务、火力发电、教育、地产、养猪等行业，一个比一个惨，不亏个百亿都排不上号了，真是让人目瞪口呆！这么多差等生，班级成绩怎么好得起来，以后更是要擦亮眼睛了！
#A股##股票##我要上头条#
【#北交所：学前教育、学科类培训企业不得上市#】据北京证券交易所官方网站消息，北交所发布《北京证券交易所向不特定合格投资者公开发行股票并上市业务规则适用指引第1号》公告1—9条 “行业相关要求”明确：发行人不得属于产能过剩行业（产能过剩行业的认定以国务院主管部门的规定为准）、《产业结构调整指导目录》中规定的淘汰类行业，以及从事学前教育、学科类培训等业务的企业。
#中伦业绩# 中伦助力德昌股份在上海证券交易所主板上市
10月21日，宁波德昌电机股份有限公司（股票简称：德昌股份，股票代码：605555）首次公开发行股票并在上海证券交易所主板成功上市。德昌股份首次公开发行5000万股A股股票，募集资金总额16.17亿元。
中伦律师事务所担任德昌股份首次公开发行股票并上市项目的专项法律顾问，为德昌股份提供了全流程的法律服务。本项目由合伙人单莉莉牵头负责，签字律师为合伙人陈益文、非权益合伙人刘佳、律师韩晶晶。其他项目参与人员还包括袁晓琳、谢莹等。
德昌股份是一家专业从事小家电及汽车EPS电机的设计、制造与销售的高新技术企业，其设计制造的吸尘器产品在欧美市场占据主流地位，至今连续三年被评为“中国十大吸尘器出口企业”。
#中伦业绩# 中伦助力中一科技在深圳证券交易所创业板上市
4月21日，湖北中一科技股份有限公司（股票简称：中一科技，股票代码：301150.SZ）完成首次公开发行股票并在深圳证券交易所创业板成功上市。中一科技首次公开发行股票募集资金总额约为27.54亿元。
中伦律师事务所担任中一科技首次公开发行股票并上市的发行人法律顾问，为中一科技本次发行上市提供了全流程的法律服务。本项目签字律师为合伙人陈益文、非权益合伙人刘佳和律师李艳华，项目组成员还包括李胜军、李诗滢、谢莹等。
中一科技主要从事高性能电解铜箔产品的研发、生产与销售，是我国从事电解铜箔研发和生产的领先企业，产品广泛应用于新能源汽车动力电池、储能设备及电子产品、覆铜板、印制电路板等多个领域。
#中国内地资本市场#
《南方商业评论》财经晚报00513星期四
1、《首次公开发行股票并上市辅导监管规定(征求意见稿)》，明确IPO辅导验收的主要内容，以及验收时应采取现场走访、约谈、检查或抽查保荐业务工作底稿等方式。同时，还明确验收工作完成函的有效期为12个月，并要求辅导期原则上不少于3个月。(上海证券报)
2、3月，证券期货经营机构当月共备案私募资管产品1248只，设立规模944.18亿元。截至3月底，证券期货经营机构私募资管业务规模合计16.16万亿元(不含社保基金、企业年金以及证券公司大集合)，较上月底减少5386.58亿元，降幅3.2%。（证券时报网）
3、《社会资本投资农业农村指引()》，明确了社会资本投资农业农村的13个重点产业和领域，以及创新投入方式、打造合作平台、营造良好环境的具体措施。（新华社）
4、国家发改委发布关于进一步完善抽水蓄能价格形成机制的意见。意见提出，现阶段，要坚持以两部制电价政策为主体，进一步完善抽水蓄能价格形成机制，以竞争性方式形成电量电价，将容量电价纳入输配电价回收，同时强化与电力市场建设发展的衔接，逐步推动抽水蓄能电站进入市场，着力提升电价形成机制的科学性、操作性和有效性，充分发挥电价信号作用，调动各方面积极性，为抽水蓄能电站加快发展、充分发挥综合效益创造更加有利的条件。（证券时报）
5、《全球创投风投行业白皮书()》。全球创投风投市场累计投资总金额为3130亿美元，同比增长7%左右。（中国新闻网）
6、4月，汽车行业销量预估完成217.3万辆，环比下降13.9%，同比增长5%；1-4月，汽车行业累计销量预估完成865.7万辆，同比增长50.3%；细分车型来看，乘用车销量同比增长51.6%，商用车销量同比增长46.2%。（证券时报）
7、今年玉米种植面积增加3.3%；预计今年小麦产量增加1.6%至1.36亿吨；预计今年稻谷产量增加1.5%至2.15亿吨。（界面新闻）
8、4月外汇储备31981.8亿美元，前值为31700.29亿美元；4月末黄金储备6264万盎司，与上月持平。（证券时报）
9、今年前4个月，我国进出口总值11.62万亿元人民币，同比增长28.5%，比同期增长21.8%。其中，出口6.32万亿元，同比增长33.8%，比同期增长24.8%；进口5.3万亿元，同比增长22.7%，比同期增长18.4%；贸易顺差1.02万亿元，同比增加149.7%。（海关总署网站）
10、国家发改委发布关于进一步完善抽水蓄能价格形成机制的意见。意见提出，现阶段，要坚持以两部制电价政策为主体，进一步完善抽水蓄能价格形成机制，以竞争性方式形成电量电价，将容量电价纳入输配电价回收，同时强化与电力市场建设发展的衔接，逐步推动抽水蓄能电站进入市场，着力提升电价形成机制的科学性、操作性和有效性，充分发挥电价信号作用，调动各方面积极性，为抽水蓄能电站加快发展、充分发挥综合效益创造更加有利的条件。（证券时报）
11、《农村绿皮书：中国农村经济形势分析与预测(~)》显示，，城乡居民收入差距不仅相对差距在缩小，绝对差额也减少了365元；展望，农民收入将继续加快增长。（人民网）
12、心灵点滴：生活不会因为一句怒吼，而有所不同，却会因为一个微笑，变得格外美丽。要记得你的微笑，胜过世间所有美景。
热像科技(831598)拟终止首次公开发行股票并在深圳证券交易所上市的申请并撤回申请文件。【终止创业板审查】
【知识图谱】公开资料显示，热像科技于6月23日向中国证监会申报了首次公开发行股票并上市申请文件（热像科技〔〕001号），并于6月23日取得中国证监会第211660号《中国证监会行政许可申请接收凭证》，于6月28日取得中国证监会211660号《中国证监会行政许可申请受理单》，于9月23日取得中国证监会211660号《中国证监会行政许可项目审查一次反馈意见通知书》。
【证监会就北京证券交易所有关基础制度安排向社会公开征求意见】证监会起草形成了《北京证券交易所向不特定合格投资者公开发行股票注册管理办法（试行）》《北京证券交易所上市公司证券发行注册管理办法（试行）》《北京证券交易所上市公司持续监管办法（试行）》，同步修订了《证券交易所管理办法》，现向社会公开征求意见。上述规章初步构建了北京证券交易所发行融资、持续监管、交易所治理等基础制度体系。证监会就北京证券交易所有关基础制度安排向社会公开征求意见-财经-金融界
