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首次公开发行股票并在创业板上市管理暂行办法首次公开发行股票并在创业板上市的

时间：2020-01-17 18:13:14

【深圳再添上市公司！7名华为前员工“抱团”做出一个IPO】8月3日，深圳市一博科技股份有限公司、捷邦精密科技股份有限公司、江苏通行宝智慧交通科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市的注册申请获证监会同意。（读创/深圳商报记者李耿光）深圳再添上市公司！7名华为前员工“抱团”做出一个IPO_读创客户端

后的“补丁”

9月4日，深交所向华厦眼科出具《关于华厦眼科医院集团股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市申请文件的审核问询函》（以下简称《问询函》），列举了22个问题，其中第一个即涉及当年“改制”，深交所要求华厦眼科补充披露改制是否合法合规、是否履行必要程序以及是否导致国有资产流失等。

一个多月后，华厦眼科就“问询函”作出回复，并于同日更新了招股说明书。随后这两份文件均在深交所网站上公开。

两份文件均称厦门眼科中心当年的改制“程序完备”“合法合规”，并列举了数份与当件改制相关的政府文件。其中，厦门市思明区政府和厦门市政府的两份文件尤其引人注目。

根据这两份文件，厦门市思明区政府曾于9月30日向厦门市政府提交请示（厦思政[]91号，以下简称91号文），认为改制“履行了内部决策程序”“《厦门眼科中心股权转让合同》真实、合法、有效”“股权转让行为不存在国有资产流失的情形”，提请厦门市政府对此予以确认。

10月14日，厦门市政府对思明区政府的请示作出批复，同意思明区政府关于厦门眼科中心(事业单位)股权转让过程中有关事项的审核意见。

这两份未在厦门市政府和思明区政府官方网站上公开的文件，为华厦眼科当年改制提供了合法性“背书”。在《第一财经》关于华厦眼科此次上市的一篇报道中，将这两份文件称为对当年改制中相关问题所打的“补丁”。

问题在于，厦门眼科中心的改制完成于，而“补丁”却是才打。

没有公开招拍挂或成为厦门眼科中心当年改制的“硬伤”。据91号文，厦门眼科中心改制所履行的是“内部决策程序”，而非公开招投标。

厦门市政府2002年的一份《专题会议纪要》（[2002]57号，以下简称57号文）显示，关于厦门眼科中心的改制，厦门市政府曾特别强调合资方的选择要遵循公正、公开、公平原则，“以免为今后的改制留下后患”。

另有一份文件显示，主导当年改制工作的原开元区区委、区政府，曾于2002年4月25日开会，研究讨论厦门眼科中心转让的招投标问题，并让财政部门制定和修改过招投标方案。

然而，相关文件表明，后来的操作却是通过“洽谈”和“比选”选择合作对象，没有进行公开招投标。

与之形成对比的是，根据相关文件，当年对厦门眼科中心进行资产评估的两家公司是通过公开招标确定的，中标价分别是2万元和1.2万元。

对标的额仅一两万元的资产评估公司进行公开招标，对标的额数千万元的医院转让走的却是“内部决策程序”，这成为厦门眼科中心当年改制的最大疑点，华厦眼科的《答复》中对此并未说明。

事实上，在厦门眼科中心的股权转让合同签订之前，厦门市颁布实施了《厦门市市属国有事业单位改制的若干规定(试行)》（7月23日实施），该规定明确要求：“事业单位以整体出售方式改制的，其资产、负债和权益经中介机构评估后，通过产权交易中心挂牌出售”，且规定区属事业单位改制参照执行。

广东法全律师事务所律师杨志伟认为，思明区政府和厦门市政府出的两份文件，其性质属于政府的一个事后评价。厦门眼科中心改制合法与否，要看是否违反当年的法律法规，如果不违反，没必要出具这种事后评价；如果违反了，这种事后评价也无法说明改制是合法的，起不到“背书”作用。

南方周末记者向华厦眼科相关负责人提出查看思明区政府和厦门市政府上述两份文件，该负责人以文件“不对外”为由拒绝。

酒仙网icon终止IPO给西凤酒icon上市的启示：

“酒仙网络科技股份有限公司申请撤回发行上市申请文件，深交所决定终止对其首次公开发行股票并在创业板上市的审核。”

从郎酒icon到酒仙网，酒类IPO履步维艰。这对我们这群赌西凤借壳的人是好事。毕竟你买的借壳股，相对于赛道股来说涨幅太小。但是，为什么这么多人痴迷，就是改变命运的机会的魅力。今天开始，我将开始分享我认为西凤重组的标的，给各位粉丝，供大家一起讨论。

创新层企业东和新材(839792)发布公告，公司基于上市战略调整等因素考虑，经与保荐机构深入沟通，研究决定撤回上市申请文件，终止本次首次公开发行股票并在创业板上市的申请。公司于1月18日召开第二届董事会第二十八次会议审议通过了《关于撤回公司首次公开发行股票并上市申请文件》议案，向深交所申请撤回首次公开发行股票并上市申请文件。

【奥克股份：参股公司创业板上市申请获受理】奥克股份(300082)7月1日晚间公告,参股公司苏州华一新能源科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市申请获深圳证券交易所受理，截至本公告披露日，公司持有苏州华一31.5001%股权。

【华兰疫苗创业板IPO完成发行4001万股，获4668.5倍申购】2月13日，华兰疫苗披露首次公开发行股票并在创业板上市发行结果。

华兰疫苗本次发行价为56.88元/股，发行数量为4001.00万股。回拨机制启动后，网下最终发行数量为2200.55万股，占扣除最终战略配售数量后本次发行数量的61.11%，网上最终发行数量为1400.35股，占扣除最终战略配售数量后本次发行数量的38.89%。回拨后本次网上发行中签率为0.021484%，有效申购倍数为4668.50173倍。

本次发行，华兰疫苗募集资金总额为22.75亿元，低于此前募集资金需求金额。扣除发行费用3156.57万元（含增值税）后，预计募集资金净额约为22.44亿元。

# 华兰疫苗创业板IPO完成发行4001万股，获4668.5倍申购

#新母婴# 内蒙古骑士乳业冲刺北交所

1月7日，新三板挂牌企业骑士乳业发布公告，宣布拟将首次公开发行股票并在创业板上市的计划变更为在北京证券交易所（以下简称“北交所”）公开发行股票并上市。骑士乳业去年曾进入首次公开发行股票并在创业板上市辅导期，辅导机构为国融证券股份有限公司。

据骑士官网信息，内蒙古骑士乳业集团股份有限公司是一家从事牧草种植、牛场运营、奶牛集约化养殖、优质生鲜乳供应、各类奶制品的研发、生产和销售的全产业链乳制品综合性企业。公司现在有大型集约化、现代化、标准化奶牛养殖基地(场)4 座占地近 5000 亩，养殖奶牛过万头，其中泌乳牛 6000 头，日产鲜奶 150 多吨。乳制品工厂拥有奶粉、酸奶、巴氏奶、乳饮等生产线十几条，可日处理鲜奶 600 吨。现代化制糖工厂可日处理甜菜 5000 吨，可年产 8-10 万吨白砂糖。

公开消息，、、上半年，骑士乳业分别实现营业收入约为6.54亿元、7.19亿元和3.44亿元，实现归属于挂牌公司股东的净利润约为3693.62万元、2334.35万元和3978.68万元。

德石股份值得申购吗？

第一，加分项：发行价15.64元，发行市盈率41.62倍。作为石化行业中专门从事钻井工具和设备研发租赁服务的公司，这个发行市盈率不低，但发行价不算离谱。目前为止，这类发行价的股票，不管行业和质地，均未出现破发现象。

第二，加分项：拥有稳定的优质客户资源。公司客户为中石油、中石化、中海油等国内大型能源企业的下属各工程技术服务公司以及部分大型煤炭能源开采机构。

第三，减分项：近年来业绩持续下滑。公司自迄今，每股收益分别为：0.01元；0.12元；0.38元；0.57元；0.53元。去年前三季度每股收益为0.2488元，预计1-12月业绩略增，归属净利润约6177万元至6426万元，同比上升2.56%至6.70%，营业收入约4.62亿元至4.82亿元，同比上升9.50%至14.24%，扣非净利润约5637万元至5886万元，同比-0.24%至4.17%。从业绩趋势可以看出，业绩高点在，和，业绩开始滑坡。

第四，减分项：公司业务高度依赖石油行业，对大客户依赖程度比较高。

公司主要从事石油钻井专用工具及设备的研发、生产、销售及租赁，开展定向钻井、水平钻井的工程技术服务。公司业务主要包含产品与服务两大板块，产品主要包括钻具产品和装备产品两类，服务包括公司产品的租赁、维修及提供石油钻井工程技术服务。从主业不难看出，公司高度依赖石油行业，而大客户营收占比超也50%以上。以排在前三的客户数据观察，年度，中石油销售金额为19,199.35万元，占主营业务收入46.32%；中石化销售金额为7,928.98万元，占主营业务收入19.13%；山东邱集煤矿销售金额为1,021.76万元，占主营业务收入6.83%。年 1-6 月，中石油销售金额为5,322.12万元，占主营业务收入35.59%；中石化销售金额为3,027.67万元，占主营业务收入20.25%；山东邱集煤矿销售金额为4,081.90万元，占主营业务收入9.85%。

第五，减分项：应收账款高企。至，公司应收账款余额分别为 23,101.89 万元、26,115.62 万元、29,509.65 万元，占营业收入比例分别为 66.30%、55.77%、69.94%。占比连年上升。存货余额分别为 15,834.33 万元、17,841.14 万元、23,817.06 万元、26,399.31 万元，存货规模连年上涨。应收账款与存货通常是企业财务造假的高发会计科目，显然公司为了冲高业绩，将部分会计年度的应收账款计入当期收益。

第六，减分项：营收下降，赊销加剧。-及1-6月，德石股份的营业收入分别为3.48亿元、4.68亿元、4.22亿元、1.55亿元，-营业收入分别同比增长34.38%、-9.89%。同期，净利润分别为4,306.54万元、6,378.11万元、6,022.25万元、2,270.51万元，-净利润分别同比增长48.1%、-5.58%。此外，公司应收票据、应收账款、应收款项融资合计金额占营业收入比例逐年上升，赊销加剧。公司旗下两个子公司也是入不敷出。

第七，综合评估：公司是杰瑞股份分拆上市的股票，曾在新三板挂牌。10月30日，德石股份向深交所提交了首次公开发行股票并在创业板上市的申请材料。11月9日，申请获得深交所受理。7月22日，深交所创业板上市委员会审核通过德石股份上市发行。公司所处石化行业，前景一般，缺乏想象力；钻井工具和设备的租赁服务，取决于我国石油勘探的投入和需求；发行价不高，不会破发，但也没有长期投资价值。

第八，建议：申购。

【内蒙古又一家乳企冲刺北交所】1月7日，新三板挂牌企业骑士乳业发布公告，宣布拟将首次公开发行股票并在创业板上市的计划变更为在北京证券交易所（以下简称“北交所”）公开发行股票并上市。10月，骑士乳业向中国证券监督管理委员会内蒙古监管局报送了上市辅导备案材料。经受理后，自11月起进入首次公开发行股票并在创业板上市辅导期，辅导机构为国融证券股份有限公司。骑士乳业在公告中透露，此次申请变更辅导备案，公司辅导机构向内蒙古证监局报送了变更申请材料。

【瑞幸、喜茶供应商「恒鑫生活」闯关创业板IPO】

近日，合肥恒鑫生活科技股份有限公司更新了创业板上市的招股书，拟公开发行新股数量不超2550万股，募资约8.28亿元。据了解，「恒鑫生活」公司成立于1997年，主营业务上通过对原纸、PLA粒子、传统塑料粒子等原材料的研发，生产和销售纸制与塑料餐饮具，具体产品包括餐饮塑料杯、杯盖、刀叉、吸管等，专为茶饮、餐饮企业提供可降解餐具。借着PLA材料优势，成为瑞幸咖啡、喜茶、Manner咖啡、蜜雪冰城的供应商，此外，麦当劳、汉堡王等快餐品牌均为「恒鑫生活」的客户。

【深交所终止文华财经创业板IPO审核】

深交所披露，上海文华财经资讯股份有限公司申请撤回发行上市申请文件，深交所决定终止对其首次公开发行股票并在创业板上市的审核。

【迪瑞医疗：参股公司致善生物创业板IPO获受理】迪瑞医疗（300396）公告：参股公司厦门致善生物科技股份有限公司（简称“致善生物”）首次公开发行股票并在创业板上市申请获深交所受理。致善生物主营业务为分子诊断试剂和分子诊断仪器的研发、生产和销售。截至本公告披露日，公司持有致善生物股份 6,652,675 股，占其总股本的 14.7837%。

1月6日，A股夜报：最新资讯！上市公司重大事项资讯公告汇总

【上市公司事项公告】

1、鹏鼎控股：12月营业收入同比增长8.23%。

2、新城市：预计净利同比降0% - 25%。

3、实丰文化：拟获取重庆环锂新能源科技有限公司不低于20%的股权。

4、万里扬：收购万里扬能源51%的股份推动储能等业务做大做强。

5、九安医疗：自测OTC试剂盒检测出Omicron活性病毒样本。

6、圣湘生物：人乳头瘤病毒核酸检测试剂盒取得医疗器械注册证及法国卫生部备案许可。

7、龙元建设：中标衢州智慧新城百家坊社区项目一期工程施工总承包。

8、三六零：鸿心基金已取得营业执照。

9、启明星辰：与中国航天科工三〇四所签署合作协议。

10、九芝堂：上调六味地黄丸等多款产品的价格。

11、立昂技术：与商汤科技在数字城市业务中的产品和技术应用方面有合作。

12、中国电建：拟将房地产板块资产与控股股东的优质电网辅业相关资产进行置换。

13、科大讯飞：与上海市同仁医院签署战略合作协议。

14、龙津药业：控股股东和实控人拟合计减持不超3.19%。

15、侨银股份：收到约1.97亿元北海市银海区环卫一体化服务项目成交通知书。

16、正海磁材：预计净利同比增90%―120%。

17、加加食品：目前已研发出特级减盐味极鲜等一系列减盐产品。

18、我爱我家：股东五八有限公司拟减持不超过3.29%。

19、中创环保：危废业务营收占比较低。

20、田中精机：拟定增募资不超4.7亿元。

21、创维数字：子公司创维新世界还处于市场拓展阶段。

22、科拓生物：已对部分抗幽门螺杆菌功效进行了科学实验和临床验证并正在申请相关专利。

23、星徽股份：持股5%以上股东及其一致行动人拟合计减持不超1%。

24、大族激光：控股子公司首次公开发行股票并在创业板上市获相关部门注册。

25、均瑶健康：涉及到幽门螺杆菌领域的咀嚼片、饮品等产品尚处于产品投入阶段。

26、西藏矿业：自治区政府积极支持公司盐湖开发。

【重要资讯公告】

1、农业农村部：到2025年渔业产值达到15000亿元。

2、河南：规划建设郑汴洛濮氢能走廊，加快氢能全产业链研发和一体化布局。

3、数字人民币应用不断拓展冬奥会场景表现值得关注。

4、生态环境部核发三美股份等20家单位度含氢氯氟烃生产配额。

5、山西省药械集中招标采购中心发布《关于公示部分企业申请撤销平台挂网采购资格的通知》（康缘药业）。

6、幽门螺旋杆菌被列为明确致癌物相关公司备受关注。

7、农业机械化发展规划印发实现智能化融合。

8、“十四五”西藏投资增幅逾五成基建民生为主要抓手。

【游资看点】

1、11月光伏装机量达5.52GW，同比增37%，环比增47%，海外方面需求旺盛，太阳能电池出口同比增21%。产业链上，随着硅料产能投放、价格下行，隆基、中环等硅片龙头调降价格，产业链价格重新步入下行通道，继续看好后期光伏板块需求放量表现。

2、稀土价格有望维持高位，磁材单吨盈利有望迎来趋势性上行，磁材公司有望迎来量价齐升的业绩大年，A股磁材板块配置价值凸显。一是考虑到稀土供给端的刚性以及缅甸疫情的反复，我们预计在需求高景气的背景下，稀土价格有望维持高位。二是磁材单吨盈利迎来趋势性上行。三是磁材产销具有较强的成长性。

3、通过对比和总结境内外企业债市场违约特征，我们对信用风险进行展望。落脚于债市策略，当前期国债基准收益率处于2.8%震荡点位，配置性价比较低。而金融底部确认，宽信用政策发力方向明确，需要警惕年初宽信用显现和降息预期落空会带来回调的可能。对于信用债而言，我们建议开年更关注估值分化带来的趋势性机会，布局高资质中短久期和高票面短久期的双轮驱动策略将成为首选。

4、北京冬奥会将进行历来最大的数字人民币试点，银行APP钱包、硬件钱包等在内的推进工作已顺利进行，随着冬奥会场景的试点落地，未来数字人民币有望实现大规模推广，银行IT系统升级改造、终端支付设备改造、交易环节涉及的数字加密/身份认证/安全芯片将为相关上市企业带来业务增量，相关产业链迎来较大催化。

5、下游需求分化，IGBT/汽车电子领域需求预计更旺盛。11月集成电路产量同比达11.9%，环比仅小幅增长。下游产品需求呈现分化，其中新能源车/智能手机/物联网景气上行，PC/光电子器件景气略有回落。产业链上，11月北美半导体设备出货额同比仍达50.6%，同比继续上行，维持高景气不变；国内半导体设备进口额同比仍处于上行通道，高景气有望持续至上半年；晶圆方面，随晶圆厂产能陆续投放，后续产能紧缺效应或将继续边际缓解，涨价潮或达尾声，但近期联电再度涨价，关注后期基本面超预期可能性。#股票##我要上头条#

公司该怎么上市？需要满足哪些条件？

在日常接受客户关于公司上市的法律咨询中，发现仍有许多人不太了解何为公司上市？该怎么上市？需要满足哪些条件？今天为大家解读一下有关公司上市的法律规定，帮助大家快速了解公司上市包含哪些内容。目前公司上市板块为主板(包含原先的中小板)、科创板、创业板、新三板。

一、主板

资格要求：

1、依法设立且合法存续的股份有限公司。

2、持续经营时间应当在3年以上(有限公司整体变更为股份公司可连续计算）。

3、注册资本已足额出资，历次资本变化已经履行程序。以非货币资产出资的，资产已经过户。（未足额出资，或出资资产不能过户的，需以货币资金补足。）

4、公司主要资产不存在重大权属纠纷。（比如：取得房屋、土地、机器设备、车辆、无形资产、专利技术等资产的途径合法，有证件证明其产权属于公司，无权属证明的应办理。）

5、经营种类无要求。

6、最近3年内，公司主营业务，董事、高级管理人员不发生重大变化。公司实际控制人不发生变更。（核心技术人员也要不发生重大变化）

7、股权清晰，股份不存在重大权属纠纷。（股东不超过200人，不存在委托持股、信托持股，股东不得是职工持股会、工会等。）

8、发行比例：发行后总股本<4亿股，公开发行比例须≥25%;发行后总股本>4亿股，公开发行比例须≥10%。

二、科创板

有三种类型。一是支持和鼓励科创板定位规定的相关行业领域中，同时符合 4 项目指标的企业申报科创板上市；二是支持和鼓励科创板定位规定的相关行业领域中，虽未达到前述指标，但符合下列情形之一的企业申报科创板上市；三是限制金融科技、模式创新企业在科创板上市。禁止房地产和主要从事金融、投资类业务的企业在科创板上市。

三、创业板

（一）定位

创业板定位于深入贯彻创新驱动发展战略，适应发展更多依靠创新、创造、创意的大趋势，主要服务成长型创新创业企业，并支持传统产业与新技术、新产业、新业态、新模式深度融合。

支持和鼓励符合创业板定位的创新创业企业申报在创业板发行上市。

保荐人应当顺应国家经济发展战略和产业政策导向，准确把握创业板定位，切实履行勤勉尽责义务，推荐符合高新技术产业和战略性新兴产业发展方向的创新创业企业，以及其他符合创业板定位的企业申报在创业板发行上市。

（二）不支持在创业板发行上市的例外

属于中国证监会公布的《上市公司行业分类指引（修订）》中下列行业的企业，原则上不支持其申报在创业板发行上市，但与互联网、大数据、云计算、自动化、人工智能、新能源等新技术、新产业、新业态、新模式深度融合的创新创业企业除外：

（1）农林牧渔业；

（2）采矿业；

（3）酒、饮料和精制茶制造业；

（4）纺织业；

（5）黑色金属冶炼和压延加工业；