9月7日，由海尔卫玺首席赞助的慢钱科技第4届理财师节在深圳成功举办。慢钱财商首席金融专家王俊峙作为重要嘉宾在会上作了《财富管理行业的机遇和挑战》的主题演讲。
王俊峙说，经历了单一产品、多种产品、综合金融和草莽时代之后，财富管理行业将在迎来“回归本心”的5.0时代。这一时代的最大特点是，严格监管、底层资产、打破刚兑、量身定制、科技赋能等。为此，理财师必须提前做好准备。
王俊峙认为，中国的财富管理行业出现的最根本问题是，资产的泡沫过于严重。因此，最近几年监管的重要举措都是“去泡沫”。虽然行业发展的草莽时代接近尾声，但对比国外市场，理财师在5.0时代将获得？大行业机遇。
一是养老产业机遇。王俊峙表示，美国、日本、德国，以及中国香港地区和中国台湾地区，都是富裕以后再衰老，而中国是未富先老，因此养老对于理财师来说是一个巨大的产业机遇。
二是资产转变机遇。王俊峙提到，在金融资产中，过去中国几乎完全是以泡沫性的资产为主，如房地产，而未来会向多样化的资产转变，这是理财师的一个重大机遇。
三是阶层转变机遇。目前，中国是橄榄型社会，中产阶级占据主流，精英阶层和社会底层比较少，这是社会稳定的基础。未来中国可能像欧美主流社会一样，中间阶层慢慢的滑向底层，精英阶层掌握了社会最重要的财富，变成沙漏型社会。所以中国从财富管理来看，正在从一个旧时代转向一个新时代。
在这样一个时代变化的机遇里，王俊峙表示，高净值客户的未来理财趋势也会发生改变。首先是投资日益多元化，高净值客户不可能单一地集中在房产和股权，中产阶级也不可能都投资在股票里。其次是风险承受能力越来越高。同时，他们亦面临着三大风险，分别是实体经营危机、传统财富产品违约危机和传统产业遭遇挑战等。
作为理财师，王俊峙指出，就需要了解5.0时代高净值客户群体的特点，并根据这些变化的特点为他们提供定制化的服务。高薪和新中产他们的需求和一般的白领客户有非常大的不同。新兴的财富管理模式就是要以客户的需求为中心。
王俊峙总结，慢钱财商一直在对客户进行财富教育，并指导理财师为他们量身定制财富需求的方案和资产配置的方案，再和各个金融机构合作，包括保险证券基金，然后筛选出合适的产品，最后满足客户的需求，这才是从长远来看理财师的核心竞争力。
以下是王俊峙老师演讲内容原文：
各位来宾，各位理财师们，大家下午好！
刚才范总讲了一下关于财富管理行业以及理财师的科技方面的内容，我来给大家详细的介绍一下这个行业未来的趋势机遇和挑战是什么？
我个人理解财富管理行业首先在产品方面经历了几个阶段：
第一个阶段是80年代，可能这里很多人都没有出生，但是这个年代唯一的理财工具是储蓄。我不知道大家有没有印象，小的时候家里面最值钱的就是存折。那个时候还不知道什么是财富管理。
第二个时代从90年代开始，中国开始出现了多种产品，但是还是相对单一，其中大家印象比较深的可能是股市。深交所上交所刚刚在90年左右成立的时候，股市非常的火热，但是很快就陷入了沉寂。在98年的时候，中国出现了基金，中国第一只证券基金叫开元和金泰，这两个基金改变了中国老百姓理财的局面，现在基金已经超过了八个亿。
第三个阶段叫综合金融阶段，从2000年开始，中国有了真正的理财师，这个时候有理财规划，有资产配置和财富管理的经验，我个人就是从开始为银行保险证券的人员进行理财规划和资产配置方面的培训，毛博士就是我的恩师。但是那个时候大家对于理财规划的认知还是非常有限的，从2000年到左右，理财规划、资产配置、经济教育、养老规划等等这些理念在中国得到了普及，中国的金融事业有了一个非常大的提升！
第四个时代是我自己第一次用的这个词，叫草莽时代。为什么叫草莽时代呢？本来中国的理财事业已经发展得非常成熟了，可是突然出现了一个转折，国家鼓励金融创新，这个时候很多过去从来没有从事过金融的人纷纷出来干金融，所以就出现了现在金融暴雷的现象，这个时候出现了一些新型的金融产品，P2P、私募股权、信托乃至全球资产配置，但是这些产品由于，第一金融杠杠，第二缺乏监管，这五年以来中国的金融产品暴雷非常多。我记得-左右是三个月爆一个雷。现在是一天一小雷三天一大雷，大家已经麻木了。这个时代卖的产品越多风险越高，我有朋友已经进去监狱了。所以这个时代叫草莽时代。
我认为理财师要迎来新的转型时代，是5.0时代。5.0的时代还没到来，以后会回归本心，这个时代金融产品本身首先要有严格的监管，以保住本金资金的安全性为根本。到了5.0时代会有哪些变化，我觉得最主要的是哪几个？第一个金融一定要严格的监管，创新不是金融的根本，监管才是金融的根本。第二个过去中国发行的很多产品都没有底层资产，都是资金池，现在要严格的回归到底层资产。另外12月31号，中国有一个非常大的事情，就是过去讲的刚性兑付要被严格地打破。对这个行业来说，尽管现在暴雷不断，但是正规的金融机构像信托和银行还是以刚性兑付为主，如果银行以及信托都严格打破刚性兑付的话，这个行业会迎来一个新的重组洗牌和洗牌的机遇。对理财师来说，真正的黄金时期会到来，就是为客户一对一进行个性化理财定制。
刚才讲了金融行业发展的几个趋势以后，今天我从三个方面来讲，第一个是财富管理有两头，一头是资产，一头是客户，所以我先来讲一讲未来资产发展有哪些趋势？第二个方面我来讲客户理财有哪几个趋势？最后我们来讲一讲这个行业理财师如何做到独立独到这样的一个方面。
对于理财师来说，分为两端，一端是资产，另一端是客户。从宏观方面来讲，我们迎来一个伟大的时代。中国1978年还是一无所有，在邓小平先生的领导下，中国成为世界第二大经济大国，而且中国和美国也只有一步之遥。没有国家的繁荣和富强，一切都是空谈。如果我们看这幅图就知道。在40年以前，中国的经济总量还不及日本、德国、法国和英国的1/10，可是经过40年的迅速发展，中国现在已经仅次于美国，成为世界第二大国。有经济基础和有快速的发展，这是做财富这个行业最深的基础，中国已经远远的把日本和德国抛在了脑后，看看过去的40年里面，中国的经济平均增速是9.5%，而同期美国和日本只有2.6%和2%。超过10万亿美元的俱乐部，全球只有两个，一个是中国，一个是美国。
未来我们面临的机遇更大，中国的投融资还有非常大的改进空间。美国直接融资的比例是在60%到70%，加拿大在50%到60%，日本54%，德国48%，几乎都超过了50%，而中国目前最新数据的统计只有14%，所以我们找到优质底层资产的空间还是非常大的。未来大部分会通过债券、通过股市，甚至通过私募这样的方式来直接向投资者融资，而不是通过银行，因为这样效率更高。
从第二个方面的趋势来看，我觉得中国的财富管理行业出现的问题是资产的泡沫过于严重，这是最根本的问题，所以最近几年去泡沫是最重要的。我们来看这个数据，大家都非常的清楚，GDP表示真实的经济总量，M2反映货币发行量，中国M2最新的统计数据是192万亿，占GDP的数据超过两倍。而美国的货币供应量只有14万亿美金，美国GDP是134万亿人民币。从这个比例来看，美国的M2比GDP只有0.6几倍。这可见中国的资产的泡沫性的严重性。所以这几年出现刚性兑付被打破，出现违约是非常正常的，因为货币实际上产生的泡沫实在太大了。
中国现在是三期泡沫叠加，第一个就是货币发行的泡沫，刚才我们讲过了192万亿，货币发行的泡沫导致了我们大部分的资产流向了房地产，所以现在房地产的泡沫也是非常严重的，430万亿的房地产的总量，这个数据是人类历史前所未有430万亿，已经相当于GDP的五倍左右。
第三个泡沫就是债务泡沫非常高，现在中国的债务实际上不管是从政府到民间到个人都是非常高的。以个人债务为例，过去中国老百姓在十年以前的债务比例是18%，现在是58%，也就是十年的时间上涨了40%。上涨的非常重要的原因是房地产的债务高企，老百姓把钱都拿出来买房子。
第四个就是在资本市场方面，为什么说资本市场非常重要？资本市场表示的是实体经济，美国之所以这取得非常重要的成绩，是科技和资本有效结合，以及华尔街几年完成了对科技企业的赋能和融资。可是中国的资本市场实在是太差，十年以前中国股市是6000点左右，10月份美国股市也是6000点，十年过去了，美国股市是已经是28000点，中国股市才多少点！中国总市值只有美股的1/6，总市值是6.6万亿美金，占GDP的48.5%，而美国股市的总市值是37.8万亿美金，占GDP的184%，中国的上市公司的数量并不少有3584家，美国的上市公司总数量是4875家。
但是美国上市公司退市以及被淘汰的数据非常多，中国过去是没有淘汰机制的，所以有中国上市公司的造假！差的公司非常多，特别是从去年以来暴雷匪夷所思，比如乐视网的退市，比如康美药业310亿突然从账面上突然消失，还有康得新122亿在银行里面查不出来，这都说明了中国的资本市场有非常大的问题。但是从另一方面来看，它的空间也非常大，因为实体经济才是发展的根本，这对于理财师来说也是一个巨大的机遇。
另外一个方面就是中国的国际化程度非常低，现在的中美贸易战里面其实最核心的问题是美元是世界货币，它在全球外汇储备的61.7%，而人民币占1.9%，因此空间还很大。毫无疑问美元还是一个非常稳定的资产。
中美最大的差距在哪里？大家看这幅图就非常的清晰，我们看左边是中国前十位市值的公司，右边是美国企业十倍市值的公司，中国前十位市值的公司，第一首先全部是国有企业，第二全部是垄断企业，第三从行业来看，要么是银行，左手右手赚差价。还有中石化中石油电网公司等，几乎没有一家高科技的公司，也几乎没有一家民营企业，这里面只有中国平安是不完全国资控股。但是我们看到美国的企业第一非常的多元化，有传统行业，像沃尔玛，第二还有科技企业，还有投资企业，像伯克希尔哈撒韦公司，还有电话电报公司，但是总体来说健康公司、科技类的公司在美国的上市公司里面占据了主导地位，而且美国的公司大家都清楚，基本上都是以民营企业为主。
我们来看一下中国和美国最大的差距在哪些方面？首先中国在IT有11家，也有华为这样优秀的企业，但是我们看到最大的差距领域在于食品、生命健康、制药、汽车制造、健康食品，还有制药这些领域，特别是在生命健康的医药领域，全球500家的企业美国有12家，中国是1家。在食品以及生产加工领域，美国有十家是在全球前十位，中国和美国还有非常大的差距，这也是未来的机遇所在。
对中国来说还有一个巨大的挑战，这里很多理财师都是非常清楚的，美国、日本、德国，包括中国香港地区、中国台湾地区，都是富裕以后再衰老，而中国是未富先老，所以养老对于理财师来说也是一个巨大的产业机遇。目前中国的老龄人口大致是在2.47亿人，也就说每五个人里面有一个老年人，但是到2050年左右，中国就会有5亿的老年人，相当于发达国家的人口总和，而在座的各位退休的时候就是中国老龄化的人口，关于中国老龄化，我想各位理财师一定有很多的思考。
但是中国也有很多的机遇。首先中国最大的机遇当然是人多，在互联网领域，中国毫无疑问比美国的优势大太多，中国的网民数量有8.3亿，美国只有2.5亿，中国的网速增速是7.5%，所以在移动互联网这些领域中国还有巨大的机遇。
第二，我们看到这幅图大家一定非常有感受，中国这几年在信息技术方面，尤其是在IT领域获得的进展是前所未有的。中美竞争主要领域在5G、量子通讯、区块链这三大领域。以5G为例，这是全球5G领域比较领先的几家公司，有华为、诺基亚、爱立信、高通，但是华为每年的研发投入是925亿美金，远远超过了诺基亚、爱立信和高通的投入，它们都不及华为的1/3，甚至1/4，这说明了中国在这个领域巨大的进程。
总结一下，我觉得未来中国产业的最重要的机遇在于产业升级，挤压泡沫，产业转型，还有养老这几个领域。中国老百姓在财富管理方面也有非常大的空间。
首先我们来看一下金融资产指的是除了房产以外的主要资产。日本接近于60%，新加坡接近于60%，美意法都在50%以上，而中国就是由于房产的大幅上涨，大量的挤压了中国老百姓的资产，还不足20%，房产已经占了78%，这个数据说明中国老百姓资产转换的时机非常大。
在金融资产里面也可以看到，这是最新统计的一个数据，储蓄又占了42%，保险占了17%，其他的理财产品可以说微乎其微。所以其实中美贸易战最大的竞争领域是在两个领域，一个是中国的房地产，因为中国几乎所有的资产都在房地产里面，而美国老百姓主要资产都直接或间接的在股市里面，所以美国的股市和中国的房市是中美贸易战的两个主要领域。但是从这两个领域我看到了两个机会，第一个我感觉从开始中国老居民资产转换的时机到了。从房产资产转向金融性资产，特别是这次深圳被划分为先行示范区以后，我们看到几乎没有提要促进房地产这个行业。而且在重要的730会议里面，尽管中国经济非常困难，这一次也没有提到一个字要发展房地产，可见我们中国从房地产时代向金融时代转换的时机到来，这是第一个重大转变。
第二个在金融资产里面，过去中国几乎完全是以泡沫性的资产为主，比如说房地产等等这样资产为主，未来会向多样化的资产转变，所以这是对理财师来说重大的一个机遇。
中国现在还有一个巨大的问题，就是贫富差距非常大。基尼系数是反映贫富差距的数据，这个数据在0.3以下，表示这个社会相对比较公平，像北欧地区、日本、德国基本上都在0.3以下，日本的数据只有0.21，如果在0.5以上就表示绝对不公平。中国、美国、欧洲基本上现在在0.35左右，可是中国的政府公布的数据都在0.46左右，可是根据世行的统计，中国的基尼系数已达到0.789，因此贫富差距的问题也是在财务管理方面要认真思考一个问题。
未来的中国可能更向阶层社会来转变，现在中国社会是橄榄型社会，中产阶级占据主流，精英阶层和社会底层比较少，这是社会稳定的基础。但是如果我们不能掌握这些机遇，未来中国可能像欧美主流社会一样，中间阶层慢慢的滑向底层，精英阶层掌握了社会最重要的财富，叫沙漏型社会。所以中国从财富管理来看，正在从一个旧时代转向一个新时代。而过去中国是高速发展时代，这个时代主要生产出来的东西都能卖得出去，过去中国很缺钱，所以放高利贷是最赚钱的。所以最近过去十年，实际上P2P领域都是高利贷，过去借钱主要通过银行间接融资为主，占了80%以上。过去中国是印钞票的时代，所以买房子赚钱就是钞票全部流向了房地产，所以几乎居民的资产全部流向了房地产。
未来是一个什么样的时代，首先从高速发展到了高质量发展，从过去的制造业到了创新服务业，从过去的高利贷到了零利率，从过去的间接融资到了直接融资，从过去的印钞票时代到了印股票印股权时代，从过去的房地产时代到了资产配置时代！从过去的创造财富时代，到了管理财富时代，从过去的务实至上时代到更加关心教育、医疗等等这些民生方面时代，这些方面如果要详细讲，每一个应该都可以讲很长时间，我希望大家可以认真体会一下你现在是在左边这个时代还是右边这个时代，我觉得右边这个时代才属于未来的时代！
理财师们要做一个事业，最重要的是这个市场有没有需求存在，那么这个市场空间有多大？我就来讲一讲财富管理这个行业的人群和他们的需求主要在哪些方面？
根据最新的统计数据，他们把高净值客户定义为个人净资产，不包括负债在1000万美金以上，也就是大致在7000万人民币以上的高净值客户，把个人净资产在一个亿以上叫做超高净值客户，真正的总资产已经190万亿，这个数量还是非常大，因为GDP还不到100万亿，可是这个市场很多理财师说没有客户，其实这个市场是永远存在的，而且每年增长的速度都是非常迅速。
第二个人群也是非常多的，最新统计的高净值人群有197万人，但是这个数据是远远被低估的，中国大部分的高净值客户他的财富是不显山不漏水的，是隐藏的。比如潮州福建人或者浙江这一带的老板，很多人不上这个排行榜，他们越有钱越不在这个排行榜里面，我个人估计北上广深的高净值人群应该是超过了197万。总体来讲，我想中国的高净值人群远远不止1000万，所以这个市场无论从总数来看，还是总量来看都是非常充足的。
理财师做财富管理这个行业，哪些是优质领域？现在的十大城市是核心领域，前五大城市它们的高净值人群已经超过了2万人，23个省市超过2万人，其中有六个城市超过了10万人。广东上海北京江苏浙江，这是传统的富裕地区，最近有五个省市进入了新贵城市，山东今年高新区园区刚刚突破了10万人，超过5万人的还有四川，西南一带发展非常快，重庆成都一带的富人也非常多，再次是湖北，武汉这两年发展也非常快，福建是传统的中国民营经济非常发达的地区，所以福建民间财富也非常多。另外还有大家看这里面大部分是南方城市，北方城市只有三个，北京，辽宁和天津。辽宁和天津应该说过去是传统非常强势的省份，这两年虽然有所衰弱，但是瘦死的骆驼比马大，辽宁和天津的高净值人群依然超过5万人，这也是从事财富管理这个领域的黄金区域。理财师要从事这个行业，我们要了解他是什么人。我记得在十年以前，中国的高净值人群几乎全部是企业主，高净值人群的数量里面企业只占到了80%，可是我们看到在最新的人事里面，高净值人群里面企业家只占了41%，新型的就是企业的高级人员，企业中层和专业人士竟然上升到了29%，这个数据变化还是让我非常惊讶，也非常迅速。
最新一期腾讯公布的中报里面，腾讯的人均月收入超过了7万元。从这个角度来讲，这个群体一定会越来越大。而企业家群体可能这两年由于财富的变化，被割韭菜对于实业的转变比较多。再预测一下，在可能企业家和专业人士各占半壁江山，十年以前企业都是80%，现在企业是占36%。新兴的企业高级管理层、企业中层，和传统的企业家是不一样的，他们更具活力，更具专业知识，这对理财师的要求越来越高。剩下的群体比较少，指的是像职业投资人或者其他人士，就不说了。对于企业对于高净值客户来说，他们的需求这两年发生了完全的变化，几年以前中国的高净值客户全部想赚钱，更快的赚钱。今年他们最主要的需求不是要赚钱，由于割韭菜特别多，所以财富安全和财富传承是他们的首要的两个需求，其中安全性是放在第一位，那么我们更要了解的是高净值客户的钱主要投向哪里？
首先第一是这两年竟然是储蓄和现金迅速的增长，储蓄了现金的高净值客户的比例从的18%升到的24%，为什么会这样？可能是很多高净值客户觉得什么地方都不安全，最后只好放回银行。
另外一个特点也是大家想不到的，尽管中国的股市不好，可是在股票的基金出现了迅猛的增长，说明股票的增长。中国的股市从6月份开始到现在已经熊了四年，可能企业家是一种比较敏锐的人或者高净值人群，他们是在这个里面寻找机会。
这两年下降比较快的是银行理财产品和信托产品，这也是传统高净值客户非常喜欢的，这里面的原因最重要的是国家去杠杆，使得他们对这种产品的信任进一步降低，更重要的是未来能够发展起来的是标准经营，而且能够鉴别这类产品，并且能够去选择的。
另外一个，境内的保险产品过去高净值客户比较少，因为传统理解保险的主要作用是防范风险，其实这两年的保险对高净值客户来说，他们主要的目的是留住财富，比如三年缴五年缴这种产品，这两年非常的流行，他们主要的目的是把产品留住，另外可能超过大家的想象，大家都在讲全球资产配置，可是海外资产的配置反而从客户的总资产到8.7%降到了3.6%，这里面最重要的一个是中国的外汇管制，另外一个是全球市场也比较动荡，高净值客户的认知能力有限等多方面的原因造成的！但下降是暂时的，未来还会出现反弹。
那么高净值客户他们主要的投资痛点在哪里？第一个是他们不知道哪些机会是真的机会和假的机会，不知道如何辨别产品信息，以及不知道如何寻找那些真信息，假信息占到了总体的20-26%，对于财富管理来说，我觉得两个机遇是非常重要的。过去大部分的客户是盲目的信任理财经理盲目的行动。
一个方面理财教育有非常广阔的空间，因为这两年割韭菜实在太多了，如何辨别是非常重要的，对于高净值客户来说同样需要。另外一个非常重要的就是如何去科学的鉴别产品，避免金融陷阱，这也是这两年非常需求的一个方面。而对于高净值客户来说，这两年出现了一个新的趋势，新一代的企业家像柳传志，像任正非，他们都70多岁了，他们如何进行财富传承也需要思考。
传统认为高净值客户最喜欢的是海外投资，有很多人认为他们是为了寻找国外的投资机会，他们唯一的目的或者最核心的目的就是为了多元化分散风险。除了高净值客户来说，对于理财和财富管理这个行业，更大潜力的市场是在于新中产阶级。过去很少提中产阶级阶层，今年胡润百富榜也统计了新中产阶级认为中国大陆的新中产阶级数量已经高达3320万户总量。和刚才说的高净值客户的197万，那是多了20倍还不止，因为这个市场最为广阔。
什么叫新中产？首先他们的精神面貌非常积极向上野心很大，这个野心很大带引号的。第二就是尽管他们想理财，但是表现出心有余而力不足。我们来看一下这些新中产的画像，可能很多人想的不一样，实力是远远超出我们想象的。平均年龄在35岁最主要是企业的中层管理者，从行业来看主要在科技媒体通讯制造业金融业房地产业和贸易业，以新兴行业为主，学历非常高，本科以上占72%，硕士以上占24%，几乎本科和硕士已经占据了新兴中产的所有数量。新中产的平均家庭年收入超过了65万元，这说明他们也具备强烈的理财的基础，94%的已婚，其中有79%有一个孩子，百分17%有两个孩子。
大家看一下新中产他们最关心的问题是什么？就是需求所在。一个是孩子的教育问题，现在刚赶上深圳的开学季，现在在孩子教育方面，中国的竞争很激烈，所以这个行业是最有前景的。另外一个可能也超出大家想象，新中产最关心的是我的钱每年有65万，十年下来就是650万，或者未来可能会更多，还有一些偶然发财的机会，钱放在哪里，新中产是没有概念，也不知道到哪里去！
其次，对于职业发展以及父母他们的需求也很大。从投资理财来看，新中产和企业主客户显然不同，企业客户他们最主要资产放在股权和房产里面，所以既然他们第一位理财是炒股票，大家想一想炒股票最近几年的结局是什么样？基本上可以说从5178点到2441点，大部分的人被割了韭菜，光看这个数据我们知道对于新资产来说投资理财有多么的重要，其次要么非常危险，要把他干脆不理财。你的钱就放在宝宝类产品里面完全不理财。在以前不做房奴去买房子，我觉得对新中产来说投资理财的需求也非常强烈。
总结一下这一部分，我觉得要做理财师，首先要了解客户群体的特点，我们看到高薪和新中产他们的需求和一般的白领客户有非常大的不同。
我总结一下有这十条，第一个他们的收入不是持续的稳定的，而是阶段性的高收入，它和经济周期以及他从事的行业高度相关，所以它是阶段性的高收入，对于理财的需求更加强烈，他们的消费却是非常持续的高档，消费上去以后很难下来。至少很多人是非常有体会。
第二个就是企业资产和个人资产部分，他们把所有的资产几乎都放在企业里面，一旦企业出现问题，个人家庭立刻出现问题，如果有二胎的家庭风险更加高。
第三个就是婚姻的不稳定性越来越强，我们这里也有很多的理财师是独立理财师，是从事法商方面的，为什么这几年法商的教育如此重要，因为婚姻的不稳定性越来越高，深圳的离婚率已经高达37%，意味着每三个人里面只有一个离婚。高净值客户的离婚率更加多。还有经常讲鸡蛋不要放在一个篮子里面，可是高净值客户恰恰他们把大部分的资产就放在一个篮子里面，我几乎每年至少做一百个高净值客户，他们的财富就是两端，要么房子要么股权，另外他们和一般的客户不同，在移民税务法律方面的需求非常的旺盛，这两年由于中国的税务越来越严格，而且取消了地税，基本上全是国税，所以税务的需求是高净值客户另外一个重要的需求。
他们首要的需求不是财富要增加多少，而是财富的安全，财富的保值和财富的传承。普通的小白客户，他们很少去关注全球的经济政治，对于高净值客户来说，他们的生意和全球的经济周期，全球的生意非常相关，因此更加关注政治全球经济和行业的趋势。子女教育、养老以及传承方面是他们的三大投资理财的核心需求，因为他们的不安全感非常强，收入阶段性的他们需求的产品和一般的小白客户完全不同，小白客户的需求是股票基金，公募型的基金以及宝宝类产品等等。高净值客户他们需求的产品主要是信托，全球性的保险，全球投资私募，股权收藏品，这是他们最核心的投资需求，而这些产品其实也是蛮高风险的，需要去鉴别。另外随着新型的高净值客户的兴起，以前一提到这个客户，很多人觉得这些人很土，其实不是，新兴的高净值客户三高，文化也很高，层次也很高，财富也很多，因此他们在健康艺术慈善信仰等方面有更高的要求！最近我看到很多的高净值客户他们对信仰的追求非常多，很多的高净值客户都开始在佛教或者基督教方面有非常多的需求，所以这就是理财师重点要攻克的领域，要重点要关注的领域。
总结一下未来高净值客户的理财趋势，首先是多元化的投资，不可能单一的放在房产和股权里面，中产阶级也不可能全部放在股票里面。
第二个由于术业有专攻，其实我觉得理财师前景越来越好，对于那些差的理财师可能要被淘汰掉，但是对于有水平有能力的人才来说，高净值客户和中产阶级对于理财顾问的需求越来越多，因为金融产品更加复杂更加多样化。
第三个就是他们的风险承受能力越来越高，过去大部分是以传统的企业家为主，他们的学历不高，但是现在的大部分的企业主他们的学历也很高，能力也很高，见识也在提高，因此他们对风险的识别能力更加强。随着科技的越来越发达，他们更加的希望你提供的是建议，而不是结论，因为他们自己有鉴别力，那么对于科技的需求越来越强烈，他们希望通过最简洁最快速的方式来获得信息，也就是在线消费在金融领域同样存在。
这是几个趋势。最后我来谈一谈这个行业里面客户面临着哪些挑战？以及理财师本身有哪些需求。首先对于高净值客户来说，其实财富的挑战是非常大，高净值客户毫无疑问主要的财富一定是来自于企业家族，就是对于中产阶级来说他的财富是依赖于某一个企业，他如果是合伙人的话，可是每个人都希望基业常青，可能最终的数据还是让人非常惊讶。标准普尔500强的企业是有七十四家，所以1997年到现在，1995年到现在财富500强的企业只有一半是全球华人的企业。
而中国民营企业的平均寿命只有二点几年，所以可以非常清晰地看到，如何管理财富真的非常的重要，所以在座的各位企业家，如果你们的企业活过三年，你们已经是优秀的企业家。企业面临的风险非常高，面临了这么几个方面的风险，比如说健康的风险，行业的风险，税务的风险，经济威胁的风险，经济周期的风险，国家政策的风险，以及家庭企业个人承担的风险等等，一一来看一下。
首先第一大的风险我觉得对于企业家来说，由于他们的压力越来越大，现在我们提到深圳最幸福的人是包租婆包租公。他们是最幸福的，什么都不用操心，最苦逼的人我认为是企业家。他们每天一睁眼首先想到的是工资房租，其实企业家这个群体压力非常大。我们来看一下对于企业家，财富的管理和个人的财富也非常重要。
不知道大家认识不认识这个人，是足浴大佬，叫郭家富。他把足浴做到了上市。最高峰的时候，上市公司的市值高达13个亿，一个企业做到上市是真的是非常不容易的。可是去年郭家富竟然在网上进行轻松筹，因为得到了乙肝病毒感染，现在需要筹资100万。人生是多么的无常。如果郭家富先生早一点做了财富的规划，他哪怕拿出他财富的万分之一买一份重疾险，怎么可能有现在这样的结局？所以对于高净值客户来说，做好财富管理永远不会晚。
第二个危机是实体经营的危机，最近五年以来，中国国进民退的现象非常普遍，而高净值客户里面民营企业家为多，对于民营企业家来说，他们面临着6难。首先是盈利难，因为原材料劳动成本的上涨税负也很重。再其次这两年由于新型科技的发展，他们想转型，但是转型也很难，在座的各位一个人转型都那么难，一个企业转型哪有那么容易，所以在企业当中最多的一句话是转型是找死，不转型是等死。所以中国转型也非常难坚持困难，因为企业的垄断性越来越强，我们看看中国几乎所有的生意要么与国有企业有关，要么和BAT有关。
再其次用工也很难，人力成本越来越高，这个高的程度已经超出了很多人的想象，当然了民营企业的融资依然非常难，尽管全社会都在强调民营企业的融资下降，但是据统计民营企业的融资成本最起码在10%以上，很多甚至在20%以上，所以在江浙福建一带两分三分以上的息依然非常流行，如果融资非常容易的话，谁会去融两分三分的息，这些都是需要碰到的！实业家们想做投资，听了一堂课2堂课，觉得投资非常容易，可是投资金融和传统行业完全不同。
第三个是财富的违约，我感觉富裕客户的财富未来遇到七大危机，第一个危机是过去富裕客户他们的财富实际上和楼市息息相关，有些人说做钢铁企业和水泥行业的和房地产有什么关系？中国的房地产消耗了一半的钢铁和水泥。如果房地产遇到泡沫，地产商，银行以及房地产都会遇到危机，中国投资者资产里面房地产占了78%，这是多么惊人的一个数据。第二个就是富人理财的大面积违约，过去，信托、私募股权都属于影子银行，影子银行越来越大，违约越来越多，刚性兑付又被打破。
第四个就是传统产业面临的挑战，世界工厂存在的基础不存在了，劳动力非常高，用工成本非常高，融资成本非常高，还有就是产业转型也非常难。大部分尤其北方地区，看一个数据就知道，北方过去重污染重能耗的企业，像河北山西这样的企业很多破产了。的时候，中国南方和北方的比例是北方占GDP的百分之四十五，南方占55，也就是大家差不多。但是到了今天北方只占GDP的36%，南方占GDP的54%，这里指的北方和南方是以秦岭淮河来划分。另外一点，过去很多是以进口型为主的企业，由于人民币的升值几乎完全抵消了它的利润，它的利润本来5%、10%，这两年人民币的升值已经远远不止5%、10%，而且现在人民币已经超过了7的一个警戒线，如果不能在7左右稳住，那是非常危险的。还有刚才讲过的三大泡沫，如果泡沫破灭，包括货币泡沫，有多少企业家要倒掉？另外未来还有一个潜在的隐忧就是富二代的败家化，当然这个情况也越来越多。
第五个我觉得遇到的危机就是税务的危机，不管是对于普通的老百姓，还是对于高净值客户来说，包括全球征税标准CRS的实施，会有越来越多的实名制。未来马上有可能实施的房产税、赠予税和遗产税，对于富裕客户的财富都是一个极大的挑战。
第六个挑战是债务的危机，债务的危机，人在河边走，哪有不湿鞋，所以一定要建立企业资产和个人资产之间的防火墙。一旦企业出现风险，不要使得个人的资产受到影响，但是大部分的企业家是没有这个意识的，他们有钱以后全部放到企业里面。对于企业家来说，最难的就是决策。这几年很多政策的出台让全部的积蓄牢牢套牢，还有意想不到的市场的变化，的金融危机这样的变化会让你所有资金付诸东流，如果我们理解这四句话，就一定不会把资产放在一个篮子里面。
第七点，最近几年中国在各个领域包括P2P、私募、信托、数字货币、股市、房市、债券、银行都出现了大大小小不同程度的风险，这个风险是过去没有碰到过的，很多从业人员都非常的迷茫。
对于理财师来说，对于高净值客户来说，他们面临的风险真的非常大，所以我用了一个准确的词，过去中国面临的是财富机遇时代，未来是财富洗牌时代。因为他们的财富面临投资理财的风险，婚姻的风险，传承的风险，税务的风险，个人资产和企业资产不分的风险以及各种各样的政策的风险。所以首先要思考的是如何把企业资产剥离和保全，然后做好资产的配置和财富的保全。
我觉得对于财富管理行业来说，机遇在于这么几个点，首先要做到独立性，我们一定不是以哪一个机构为主，而是以完全忠实于客户的利益。第二，产品要有独特性，要满足高净值客户的需求。第三，刚才讲的安全性永远是第一位。当然在安全性的基础上，我们希望收益是优中选优，另外流动性要选择和客户的资金相匹配的。因为高净值客户对于流动性的需求非常强烈，还有就是个性化。我想未来一对一为客户定制的情况会越来越多，还有多元化，所以独立性、独特性、安全性、收益性、流动性、个性化、多元化是三方财富管理行业发展的一个趋势，理财师也希望为客户提供一揽子多元化的产品。
最后我认为理财是在于我画的这幅图，过去所有的理财都是这样，首先找到产品，比如银行保险都是一样的，公司开发出产品，然后下达任务，1、2千万，1个亿、2个亿、10个亿、20个亿，卖完以后基本上没有什么后续服务的这样一个传统的模式。
新兴的财富管理模式是要以客户的需求为中心。慢钱财商就在做这样的事情，有慢钱财商就是对客户进行财富教育，然后为他量身定制财富需求的方案和资产配置的方案，再和各个金融机构合作，包括保险证券基金，然后筛选出合适的产品，最后满足客户的需求，所以这才是从长远来看理财师的核心竞争力！
好了，今天我只讲这么多，我希望从产业方面，从客户需求方面，从理财师的发展方面给大家有所启示。最后我想用我非常喜欢的一句话来结束我今天的演讲：相信才看见，不是看见了才相信。而是我们相信了这个行业，我们相信了自己，我们才能有未来，我希望大家在这个行业里面越走越好，谢谢大家。
