“投机之王”杰西.利弗莫尔的交易核心因素之一:时间要素
在著名的书籍,股票大作手回忆录中,利弗莫尔曾经多次提到过时间要素这个词。很多人不解,这个时间要素,到底是指的什么?
有很多人去考察过原版书籍,他们认为,这个时间要素的翻译也是无奈之举,因为很难有一个具体的名词能够清晰的传达出利弗莫尔的本意。但是,投机交易无非就是那些基本原理,我们还是能够从利弗莫尔的言论中,判断出他在不同时间节点想要表达的意思。
比如,他曾经说过:无论何时,我都会等到自己的交易关键点。他还说过:优秀的交易者总是有耐心,总是会等待……
很多交易者在研究交易的过程中,大多数精力都放在具体的交易技能上,殊不知,时间这个因素,也是交易中非常重要的一个环节。
那么,交易中,时间这个要素,都有哪些具体的作用?
1、时机的出现
首先,就是入场时机。
利弗莫尔的关键点式入场交易方法,非常讲究时机,因为他采用的是典型的一种形态识别方法。用他的话来讲:你必须要等到你的交易关键点出现时再出手。
在利弗莫尔的东山再起经典案例伯利恒钢铁中,利弗莫尔为了等到何时的买入位置,足足等了6个星期,直到他所等待的关键点信号出现,他才将自己的全部筹码打了出去。
这是时间要素之一:时机。
没有人能够把握所有的走势,所有的机会,每一个交易者,每一套交易系统,都应该有自己的入场规则。这个规则,只试错你想要试错的行情。而你想要试错的行情不会时刻出现,所以,你必须要能够等待自己的专属机会。你做日内,要在日内等待自己的入场信号,你做日线,你就耐得住几天不开仓。
2、持仓需要时间
盈利的核心之一,就是你能够让利润奔跑。而让利润奔跑意味着你需要持有自己的仓位耐心的等待行情运行。
这个阶段,是非常煎熬的,因为行情永远不会笔直的上行,总是充满了各种波折。亏损,盈利,亏损变盈利,盈利变亏损,盈利变亏损后再盈利…这个过程,将走势的不确定性展示的漓淋尽致,也对你的认知发起最强烈的冲击。很多人受不了这种利益波动的折磨,他们直接就会落袋。
然而,你越是主动落袋,你的持仓能力就会越弱,你的交易就会越来越急不可耐。可能你一看赚了,立即就平掉了。你越急不可耐,你在交易中的优势就会消失,你就失去了自己的正向收益预期。
因为你永远也拿不到可以让你产生优势的大波动行情。
所以,持仓需要耐心,利润的奔跑需要时间。
这是时间要素之二:持有。
3、波动的出现需要时间
有一次,某读者向我提出了一个问题:我懂了走势的不确定性,也知道入场规则出场规则交易系统,也会一致性的执行,可是资金曲线就是一直不起来,更多的时候都是在不停的亏损,这是为什么?
我给他的答案是:因为行情没来。
一套完整的交易系统,是由优势期和不利期组成的。实际上,在我看来,一个日线级别的交易者,一年中属于他的优势的时刻也就是2-3个月而已。剩下的,都是需要等待的时候。这个时刻,你大概率就是亏的。
因为你能盈利的行情并非时刻都有。所以,每一个人的交易过程都是,盈盈亏亏结合在一起,是一个进几步退几步的过程。那么,在退步的时候,应该怎么办?应该修改交易策略吗?应该修改系统吗?不,你应该干点别的,你应该耐心等待自己的优势期。行情什么时候会出现?我们不知道,我们只能够做正确的事情,等待行情的到来。
这是时间要素第三个角度:等待优势期。
4、不同的时间,不同的结局。
一套策略,你在不同的时间启动,你的结果是截然不同的。同样两个交易者,同样的满仓梭哈,前一个交易者可能在恰当的时间恰好的做上了行情,一波行情赚到了天文数字的收益。而另一个交易者,采用了前一个人一模一样的交易方式,但是因为在错误的时间切入了市场,导致其连续爆仓,穷困潦倒。
这其实是我认为时间要素的第四个角度:运气。
在不确定横行的领域,运气的效果就非常特别。很多新手入场交易就会获利,为什么?因为没有经过训练的新手交易模式,在行情没有波动的时候更容易盈利。而行情有波动的时间是非常少的。所以,他赶上了行情对于他而言,容易交易的时候。但是随着时间的推移,运气的效果会慢慢减弱,就会开始考验一个交易者的真正能力。
而从这一点,我们可以得出两条结论:
1、当你没有获利的时候,千万不要冒过大的风险。因为你那是在赌运气,赌自己的命运。即使你赌成了,将来也会还回去。
2、眼光放长远点。不要天天急不可耐,你的交易逻辑,交易系统发挥出真正的威力,需要很长的时间。不要因为眼前的波动而失去了盈利的核心立场。
要知道,一年五倍者如过江之鲫,五年一倍者寥寥无几。
炒股十大境界:
第一境界
刚进股市,什么都不懂,看朋友买什么你也买什么,交易很小心,仓位不大、持仓周期短,这时候大多小有收获。因为新股民大多在牛市进来的,万一被套,仓位小,心态也好,过了一段时间都能解套。万一被套时间一长,会考虑换涨的股票。
第二境界
由于赚过钱,态度开始认真了。开始主动了解交易的相关知识,这时大多从技术分析起步,开始知道金叉、死叉的简单使用,也知道市场有主力(但不清楚主力操盘方式)。开始尝试利用技术分析交易,但发觉有些时候有用,有些时候没有用。
第三境界
利用技术分析交易一段时间,账户依旧处于亏损状态,这时会认为技术分析很难使用,开始学习别人的交易方法。在了解了宁波敢死队和巴菲特的价值投资以后,往往会选择追逐强势股,但只能做到形似,不知道背后操作的技巧,东施效颦的结果就是亏损,而且没有止损的意识,亏损扩大,操作变成追涨杀跌,经常碰到一买就跌、一抛就涨的事情。
第四境界
在接触市场的过程中,你也看到有些人确实在股市中获取了利润,这时候你会反思,有些股友会在这阶段选择离开股市,有些直接进入闭关模式,而有些人则走上升级模式中。
第五境界
由于有了以前的交易经历和了解了高手的成才过程,你清楚需要有自己的交易体系。这是入门的标志。技术分析方面开始了解更复杂的理论,如波浪理论、江恩理论,也会关注混沌理论,同时清楚市场趋势受基本面影响,短线波动受情绪影响,开始关注宏观政策和行业政策,也留意绩优股的上涨逻辑,同时对研究市场情绪产生兴趣。
第六境界
开始构建自己的交易体系,不断试错的过程中知道止盈止损的重要性,开始尝试制定交易计划,并按计划交易,同时也知道了休息的重要性。这一阶段,能够拿住股票和现金了,交易时赚时亏,有些股票可以赚到30%甚至于更高。涨势当中已经能够跑赢大盘,但最大的问题是没有办法保住利润,账户资金起伏很大,已经不会大亏。
第七境界
你开始明白市场短期波动很难准确预测,但中期趋势可以预判。自己的交易体系逐步完善中,你已经可以制定和执行交易计划了。你也解决了交易理念问题,有了自己的交易哲学。分析有自己的方式,能够熟练的利用技术分析、基本面分析和市场情绪。交易当中知道短中搭配,不再拘泥于一种交易策略,会灵活调整。
第八境界
你知道股市赚钱很容易,对小钱不敢兴趣,更多留意趋势性的机会。交易已经是一种本能,你的视线不在拘泥于股票市场,而是站在更高的高度理解指数和个股的涨跌。操作上更果断,指数、股价的波动对你的影响越来越小,而你更关注自己逻辑条件的变化。交易周期越来越长,看盘时间越来越短,对风险的容忍度越来越大。
第九境界
这一阶段你的投资不仅仅局限于股市,可能会投资其他市场。你会更关注宏观经济,利用经济周期选择市场投资。你对宏观经济变化很敏感,会利用对冲来降低风险。交易频率越来越少,周期会越来越长。最主要的是已经达到的财务自由。
股市分析的9张思维导图,建议收藏
下面为大家分享包括股市导图总纲、k线、均线基础、切线、指标分析、选股方法、板块轮动和股市各类骗局,希望能给大家来个股票知识大梳理。
1、股市导图总纲
2、k线基础
3、均线基础
4、切线基础
5、指标分析
6、统计分析
7、选股方法
8、板块轮动
9、股市中的各色骗局
(注意:以上图片被压缩,看不清晰的可以找我要高清图片)
每个人都要有一套自己心中的操作法,不要人云亦云。心中有定见,才不会被别人拉着鼻子走。看看均线,大家往哪个方向?短线向下了吗?中线向下了吗?都没有吧!所以不用太紧张,依法不依人。
◆历史的轨迹为何会重复?其实不是k线重复,而是操盘手没有换人。主角换了、场景换了,但是导演没有换手法,也就复制了相似的k线。
◆怎样获利了结?当你满意的时候就可以走了。以操作来说,个人有个人的操作机制,很难说出好坏。只要合于你的操作循环和个性即可。简单的方式是:你用什么方法进,就用什么方法出,当你买进的理由消失时,就是很好的出场时机。
◆盘会不会一直往上冲?会!但是总有回档的时候,与其在这里短线介入不如等回档后,出现买点再进,总是比较安全。只要将来回档不出现暴跌,就又是我们发财的时刻了。涨多的回档,跌深的反弹,股市轮动的道理就是这样而已。
涨的时候不要看太好,跌的时候不要看太坏。保持几分乐观,也保持几分戒心,才能在股市长存久安。今天的金融跌了,你看坏了吗?今天的电子涨了,你看好了吗?明眼人看了就知道这是翘翘板的游戏,而且只要翘翘板的游戏开始,将是一段指数小空间的盘整盘,股票上就是各股表现了。主力企图心强的涨多一点,企图心不够的就晃来晃去,主力已经出货完毕的就是自由落体。
瞄准胜率大于70%的时机,有时候一个月出手一次也很够了。等待,是一种艺术也是操盘手内心忍耐功夫的表现。
五天两次大量黑k都没事,却不保证下一次的大量黑k也是没事。当大家习惯没事,习惯回档就买,买了隔天就赚的时候,反而危险就在眼前。大火炒得正旺,大菜也一一的端出了台面,物超所值的股票却难寻,大盘还有活力,但剩下的可能只有小菜和甜点。
猎人不会看到飞鸟就举枪射击,他会把有限的子弹慢慢瞄准,然后,一枪命中。
◆趋势向上,每天的操作都是这样,低档买,找个卖点当冲掉,赚点钱贴补家用,然后母单续留,挂点停损,接着安心睡觉。3比1的胜率。
◆金山银山,要钱自己搬。犯了错还好,但千万不要为了弥补这个错误,而再去犯一个更大的错误。太早卖出而空手的人,最容易犯的更大错误就是“看不顺眼去放空”,结果是增加了被巴的机会。所以有时候“休息”是有必要的。
◆对于新手来说,股市还真是个吃人不吐骨的地方。作为散户,我想先请问你,你来这市场的目的是什么?为了加减赚一些钱嘛!不是吗?没错!来这个市场,谁不是为了赚钱而来?难不成你是为输钱而来?
既然是为了赚钱而来,那么你应先知到股市为什么会涨?为什么会跌?首先要有这个正确的认识,认识涨跌的源头,后面的事才好办,你的技术分析才能派上用场。股市有涨跌,涨跌的原因在哪里?业绩?基本面转好?还是?是对,也是不对。
简单的说,股票涨跌的浪是主力造的,没有主力就没有大的涨跌,涨跌根本上就是炒作出来的。有了主力,有题材可以借题材、发挥题材;没有题材可以造题材、编题材、挖题材,公司派也会提供题材。没有主力,再好的题材也不是题材,没有主力炒作的股票根本不会动,你只能看别人涨你不涨,望股价兴叹。
那么大盘的涨跌呢?大盘的涨跌是一群主力合力造的,没有他们,就没有大盘的波动。如果他们看法不一致,动作不一致,方向不一致也造不出大波动。
没有主力,再好的题材,再好的概念,再多的理由,一样是一潭死水。你知道了涨跌的源头是有主力介入,因此,我们散户不要与主力为敌,而要瞄准主力,了解主力,跟定主力。有主力作庄,你就要与主力为伍,与庄家共舞,没有人能替你赚钱,除了主力庄家之外。
可是,切记,主力也不是散财童子,他的目标也是你帐号里的银子,因此他不但是庄家,也可能是魔鬼,专门坑杀散户的魔鬼。进入股市要与庄家共舞,不要与魔鬼共舞,因为,与魔鬼共舞终究会有沉沦的一天。然而,要如何才能发现何者是可以帮你赚钱的庄家?何者是坏心肠的魔鬼呢?答案就是从一些蛛丝马迹中,查看出其狐狸尾巴,正如同交友一般,从其应对进退行事细节查看其心性。
前进股市第一个思路,就是要知道无风不起浪,浪是庄家主力造的,没有当庄的主力就不容易有波动,你要想在股市获利,就要与庄家共舞与主力同进退。思路理清了吗?没有理清这个思路之前,你学再多的分析,都是一点用处也没有,信不信由你。水能载舟,也可覆舟。思想能产力量,力量能生财富,但相同的,力量用得不当,也可让你丧失财富。
献给所有在中国股市沉浮的投资者 每天读一遍 不久你就盈利了! “投机之王”杰西.利弗莫尔的交易核心因...