在中国的资本市场，之所以有90%的人都无法赚钱，最重要的原因是绝大部分的人都没有自己的交易体系，所有的买卖操作全凭自己的感觉，目光很短浅，整天盯着股价，情绪非常容易受股价的波动影响，完全没有自己的操作纪律。比如，股价明明到了自己的买入价格，因为它还在下跌，所以又想用更低的价格买入，当你想买的时候，它又开始上涨了，最终错失买入良机。在A股，这样的投资者太多太多了，但我不讨厌他们，我很喜欢他们，是因为有他们的存在，才增加了A股的流动性，其实我们低位买的筹码都是他们恐慌卖出的，我们高位卖出的筹码都是他们贪婪接收的。正因为有他们的存在，价值投资者才更加容易赚钱。
作为价值投资者，我们是在下一盘大棋，每一次的买卖操作都是一次布局，要求我们既要有全局观念，又要注重细节。当你真正明白的时候，那种运筹帷幄对全局和对未来的掌控感会让你着迷，会让你从中找到许许多多的快乐。
要选出好股票，说难也难，说容易也容易，当你打开股票账户的时候，面对三千多只红红绿绿的代码，要选出好的公司，真的非常之难，但只要你留心观察生活的点点滴滴，以企业基本面、生意模式和盈利能力为出发点要找出优秀的公司其实不难。作为一名投资者，要做到长期稳定盈利，也必须严于律己，因此，我每周，甚至每天都自我反省，写日志，对自己的每次操作都深刻反省，十几年如一日，希望有朝一日，能将错误率降到最低。任凭市场如何波动，我自岿然不动，任凭其他人通过炒概念、玩题材赚了多少钱，我依然坚持自己的原则。让内心越来越强大，重剑无锋，大巧不工。
因此，投资者要想在股市中获得长期稳健的盈利，就必须建立一套适合自己的投资体系。美国一位著名的投资家说过，有一套完整的投资体系是长期交易成功的根本要素，没有投资体系，你就无法在真正的困难时期坚守你的立场，或者坚持你的交易计划，你必须彻底理解，坚决信奉，并完全遵循你的交易体系，为了达到这样的精神状态，你必须付出时间，用理论结合实践，在实践中慢慢完善，最终形成适合自己的投资体系。
对于成熟的投资者，面对反复无常的市场，他们都很淡定，他们知道，既没有必要去预测手中的股票在短期内是涨还是跌，也没有必要因为近一两个月涨了10%或者20%就匆匆卖出，而要在乎未来3-5年，甚至的收益，因为那个时候或许手中的股票的涨幅或者早已是三倍、五倍或者十倍了。投资者一定要懂得延迟满足。只要手中的股票没有达到自己的卖出条件，就牢牢的拿着，耐心的等待，静待花开。
进一步说，投资有时就需要处理好短期收益与长期收益的关系，当短期收益与长期收益矛盾的时候，就要以长期收益为主，或者说有些钱是我们不能赚，也赚不来的。这是不是一种固执呢？如果这叫“固执”的话，可能也就是被有投资者所称之曰的“择善固执”吧。
股市的涨涨跌跌，股民们的贪婪和恐惧，周而复始，这一切的一切早已司空见惯，十三年来，我之所以每年都能大幅跑赢大盘，靠的就是良好的心态和严格的执行力，别人恐惧的时候我贪婪，别人贪婪的时候我恐惧。在贪婪和恐惧之中切换，在各个行业之中准确把握机会调整仓位比例，通过资产配置和仓位管理获取稳健的投资收益。
熊市对于投资的资金来说，就是不断的捡起自己在牛市里想买但估值不便宜的股票。然后，一路也无风雨也无晴的行走在前进的道路上。
一个好的投资者就好比是一个非常厉害的统帅，统帅的格局和思维不是一个小小的士兵所能理解的。组合投资就好比是一场旷日持久的大战役，每一只个股的操作都是一次小的战役，我们的每一块钱资金都是士兵，作为统帅的我们，一定要有全局观念，我们既要事先做好战略战术，又要懂得根据实际情况随机应变，审时度势。。
成功的交易者只需要反复做好两件事
真正的交易者，只关心两件事：
1、我买入后走势证明我对了怎么做？
2、我买入后走势证明我错了又怎么做？
未来的行情谁也无法精准预测，你唯一用到的东西就是一致性的交易规则，它让你站在这场概率游戏的大数一侧。
盈利不是靠你预测行情的胜率来获取的，而是依赖“你做错的时候你尽可能少亏，你做对的时候你尽可能多赚”，这就是实战家和分析师的最大差别。
你买入的目的不是为了亏钱，而是为了获利且尽可能的获利更多：
当走势对你有利的时候，必须贪婪、让利润奔跑;当走势对你不利的时候，停止幻想、要截断亏损。
什么时候大盘方向明朗?任何时候都不明朗!任何时候的行情都是拿自己的筹码赌出来的，尽管很多朋友从来不认为自己在赌，那也只是认为概率大，算不上赌而已。
事实上，谁也不知道明天会怎么走，交易就是下赌注，用确定的代价赌不确定的利润，只不过当致命的风险来临时远离;当风险可控的时候，未来值得一睹。
交易大部分时候都是“计划我的交易，交易我的计划”：盘后去看走势按规则确定怎样做，交易时间做的就只是按规则去交易。
如果要在交易时间中的波动里，考虑那些哪里买进或卖出问题，相信很多时候，我同意也会让自己不知所措。
我从来就不认为买进的具体点位在交易中占据多大的作用，只有追求微利的买单才追求具体买入点位，非追求微利波段的交易过于注重具体买入点位，会得不偿失，会损失更多的机会和利润。
买入的具体点位不会是我交易的重点，我每天在盘后看看当天及之前的走势，凭借经验判断一个方向，找一个自以为合适的价格区，然后买入持有。
从来不会花很多精力去研究价格究竟会在几角几分止住，但却有很多朋友强调，在他们的交易里具体买入点位是多么的重要。
如果精确的买点在你的交易中占据了很关键的位置，如果你不是以追求微利波段的操作，那么只能说明你根本不知道交易策略为何物，你甚至不理解行情走势是怎么产生的，更不知道你要操作的是什么。
华尔街有人曾经做过一个实验，拿出几张走势图，然后让几个小学生和几个做了几年交易的人选择后面的方向，结果小学生的胜率压倒性的高于那些做了几年交易的。
你之所以把精确买点看得那么重，无非就是这几个原因：
1、你总是希望买在最低点位上，买进就有盈利，无法忍受价格的正常回调；
2、你认为止损就是灾难，所以你总是把止损设得很小。
只是你忽略了，一个区域买进，高一点或低一点的重要性远远没买不到更重要。但是，多少人因为在大概率的涨势面前，为了追求精确价格而错失机会。
这个世界上最白痴的人，就是那种自以为发现了别人不能发现的真相的人，我从来不奢望买在最低点、卖在最高点。
很多人之所以在整体上无法实现资金的增加，其中一个关键就在于他无法承受浮盈的回撤，其实浮盈根本不是你的利润，也没有人希望利润回撤。
因为回撤而损失一些利润，但也会因为回撤而把握到更大的利润，这是走势中不可或缺的一部分，我的交易中已经很习惯它了。
亏损额度是自己可以控制的，盈利则需要行情的支持。我的买进或卖出不是自己的想当然，而是让实际走势决定买入还是卖出，任何时候我都不会让自己陷入被动，我也从来不会追求完美的交易。
无论你用任何规则作为交易模式，都要考虑一点，那就是这种规则策略，放在一个比较长的周期内是不是能实现资金权益的增长，而不是拿孤立的几个交易日或某次交易的偶然性，来作为你交易的依据!
我不会为特定的行情调整自己的交易规则，唯一的办法就是坚守自己的规则，管它行情怎么走，守住自己的操作底线，保持交易规则的一致性，并不是所有行情在你交易规则下都应该盈利，这点你必须理解、务必接受。
所谓一致性就是你在任何时候都按照自己的规则做：行情和外界对你毫无干扰，除非出现了规则内大幅度的亏损。事后诸葛的多说一句，一致性的定义就是只要你坚持自己的，不被别人和行情的一时迷惑所左右，市场就迟早会奖励的。
在我交易还不能做到“涨跌不惊,闲看盘前花开花落”的时候，交易做得很好的一位前辈曾告诉我，在任何时候只要不让资金出现大幅回撤，同时在自己的节奏内保持盈利，即使是很慢，市场迟早会奖励你的。现在我深以为然，并且不知道这奖励不止一次。
一个成熟的交易者不会认为交易有独到的秘诀，即使最赚钱的交易策略也早就是公开的，烂大街的，能抵御无时不在的诱惑而恪守自己的信仰，是赢家和输家的唯一区别，其它的没有任何秘诀。
前后曾有不少朋友，告诉我各种困难，想要通过交易获取些利润。我把自己的交易策略全部告诉她，我在哪里买她也知道并也在那里买，我的交易对她是完全透明的，但是一段时间下来我们的交易结果却很不一样。
因为她总是诱惑无处不在的行情里迷失自己，忍受不住波动，不是担心买不到而买早了，就是想更低价格而没买上，不是担心卖晚了而卖早了，就是抱太多幻想而卖晚了。
这就是交易，不要总以为赚钱的人有什么独门秘籍关着门数钱。这个市场存在了上百年，任何可行或不可行的盈利方法早就是被研究透的，你再也找不出任何哪怕一丁点前人没有探究到的东西，所以不要认为你有什么新发现，那更多时候是自我编织的陷阱。
如果我说股市风险比期市风险高，肯定有人说期市风险比股市风险高。如果我说股市风险没期市风险高，也肯定有人说期市风险比股市风险高。
波动来自于市场，但风险不是来自市场，而是来自你的交易，来自你对风险控制与否。在风险再低的市场，不控制风险，风险都会无限放大。
在风险再高的市场，懂得控制风险，风险都会大大降低。控制不了市场再控制不了自己的交易，没有比你手的风险更大了。
无论是策略还是计划，一旦执行就必须严格执行，因为只有场外制定策略的时候你才处于相对的客观，一旦置身场内你就失去了理性的判断，这个时候唯一的办法就是执行既定的策略。
每天都在行情里随机做出决定，那么你的所有以前付出的代价和交易沉淀的经验都无法帮助你，这个时候一个老手和刚入场的新手没任何区别，都是盲目和心存侥幸的。
让交易简单一些吧，影响行情的因素太多了。谁也不知道究竟哪个因素会发生作用，跟着市场捕风捉影那是被股炒。让自己的交易简单点，按照自己的方式去进行交易，这才是炒股，这才是生活!
记住！你不是一个交易者，你是一个风险管理者！
顺势而为
多数优良的交易系统都是以“趋势跟踪”为基础。生命本身就是要审时度势、顺势而为。要游走于完全遵循和稍有违背之间，尽力维持良好的生态平衡，保持交易的弹性。当市场趋势明显、价格做大幅方向性运动时，不要当太聪明的人，在大多数情况下一定持有与市场趋势保持一致的头寸。在市场转向之际，可以选择先清空持仓头寸，但并不急于建立与市场当前趋势方向相反的头寸，而是保持观望。对于交易这个不确定性极高的领域，你可以预期到的就是“你无法预期”，你可以预期市场会出现极端的情况，但你无法预测市场波动的极限，即你无法预测最高价和最低价在哪里。只要没有证据表明市场趋势发生改变，你就可以待在场内，一路持仓不动。正确的说法是：这个市况意味着上涨，这个市况意味着不再涨，而永远不要说这个市况意味着最多涨到这个价位，然后就不能再涨
风控风控风控
重要的事情说三遍，风控怎么强调都不过分。市场并不是事实，而全部是人们的观点和头寸。所以，在任意时间，任何东西可以在任何价格。一旦你理解了这些，你就意识到你需要保护性的止损。如果头寸的表现让你不理解时，你就需要砍仓了，因为你明显不知道发生了什么事，你必须能够砍仓。很多基金经理在损失了50%甚至更多，因为他们不能接受自己的错误，他们一直在计算，不停地说自己是正确的。他们忽略了重点。在计算上他们可能是正确的，但他们的工作不是计算，而是交易他们面前的东西。他们不停地说自己是正确的，市场是错误的，他们所管理的投资组合有几十亿美元的隐含价值。你的工作不是创造几十亿的隐含价值，而是让权益线从左下角移动到右上角。一旦你理解了这就是交易员的工作，你将会开始保护这条线的方向。
最重要的交易准则是第一流的出色防守，而非出色的进攻，没有好的防守，进攻将毫无意义。对于持有的头寸，每天都假设其是错误的，每天都把前一日的收盘价当作你的买入价，知道控制风险的止损点将设在哪里。在交易中，不要做英雄，逞一时之快，不要以自我为中心，不要自负，要能达到“无我”之境，总能自我反省，叩问自己，审视自己所具有的能力。不要把注意力放在赚别人钱之上，而是要专注保护自己的钱。如果看到价格向不利于我们的方向突然运动，而且你对此无法理解，通常就清仓离场，等到以后再探寻其中的原因。另外，当市场的波动性变得很大，走势变得极为疯狂时，最好先清仓离场。当某事使你的情绪失衡，让你对周围世界的感知出现迷茫和困惑时，最好清空与此事相关的所有头寸。不要莫名其妙亏大钱。
不能有任何赌徒思维，赔钱的时候不能孤注一掷。投资是一个你要去经营的事业，积小胜为大胜，管理风险。你不是一个交易者，你是一个风险管理者。任何一个投资者做得最差劲事情就是不知所措，你应当知道，在任何情况下该怎么做。如何才能不赔钱只赚钱？如何摆脱失败的投资？如何保持不要从赢钱变成赔钱？方向错误的祈祷和我希望自己是正确的欲望很多时候会让损失远远大于它们的正常水平。祈祷对于投资者来说是一个糟糕透顶的词。要避免急于翻本的心理，不要为尽快扭亏而投入资金甚至投入加倍的资金来进行交易。损失达到一定金额就会影响你接下来的判断，所以你在发生损失和下一次交易间要腾出一段休息时间，这样就可以平复心情，恢复冷静。归根到底，你必须把风险降到最小，要把资金保留到为数不多的、能赚大钱的时候再用。把资金投入次优的交易，你是承担不起的，等到大的机会真正到来，你早已精疲力尽、资金耗尽了。
除了价位止损，还应该有时间止损。如果某笔头寸建仓后一周或两周账面还是亏损的，你的这笔交易很有可能就做错了。即便某笔持仓头寸账面大致保本，但是如果距离你建仓已过去不少时间，这笔交易也可能做错了。如果你认为价格将会突破，但到了时间止损的期限价格并未突破，那么就可能是做错了。价格会先于基本面做出反应。
对于股市短线交易者来说，短线追涨要追强势股，即那些在涨幅榜，量比榜和委比榜上均排名靠前的个股。但在追涨强势股的时候，为了避免被套牢，对强势股要进行选择。一般而言，强势股应具备以下四个特征：
（1）从涨幅榜来看。强势股必须是涨幅靠前的，特别是涨幅排名第一的股票。如果涨幅靠前的话，那么就透露了该股有庄且正往上拉高股价这样一个强烈的信号。主力的意图无非是进入上升阶段后不断拉高股价以完成做庄目标；或是在拉高过程中不断收集筹码，以达到建仓目的。
（2） 开盘就大幅上扬。如果股票开盘就大幅上扬的话，一般整天的趋势都会向好，开盘时的行情往往表现了庄家对当天走势的看法，因为庄家在开盘前都会制订好当天的 操作计划。因此，开盘就大幅拉升，充分说明庄家十分看好后市，准备发动新一轮的个股行情；此外，开盘就大幅拉升，可以不让交易者在低位有接到筹码的机会。
（3）量比靠前。量比的大小说明股票交易的频度和受关注度，量比是当日成交量与前5日成交量的比值。量比越大，说明当天放量越明显，该股的上升得到了成交量的支持，主力不是靠尾市急拉等手法来拉高完成的。
（4）股价处于低价圈。涨幅靠前、量比靠前的个股，如果股价同时处于低价圈，就说明庄家的真实意图在于拉高股价，而不是意在诱多。若在高价圈出现涨幅靠前、量比靠前的个股，其中可能存在陷阱，参与的风险较大。因此，股价处于低价圈是辨别强势股的一个关键因素。
一般而言，追涨的方法主要有以下四种。
（1）追涨盘中强势股。在盘中追涨那些在涨幅榜、量比榜和委比榜上均排名居前的个股。这类个股已经开始启动新一轮行情，是投资者短线追涨的重点选择对象。
（2）追涨龙头股。主要是在以行业、地域和概念为基础的各个板块中选择最先启动的领头上涨股。
（3）追涨涨停股。涨停板是个股走势异常强劲的一种市场表现，特别是在个股成为黑马时的行情加速阶段，常常会出现涨停板走势。追涨强势股的涨停板，可以使投资者在短期内迅速获取丰厚利润。
（4）追涨成功突破的股票。当个股形成突破性走势后，往往意味着股价已经打开上行空间，在阻力大幅度减小的情况下，比较容易出现强劲上升行情。因此，股价突破的位置往往就是最佳追涨的位置。
此外，哪些股票不能买：
1、均线空头排列的股票不能买。
均线空头排列，参数较小的短期均线在参数较大的长期均线的下方,并且均线向下发散。这种形态坚决不买，如果出现反弹信号，也不建议新手参与，对于空头排列的股票 止损要坚决。当断不断必受其乱。
2、出现天量阴线的股票不能买
如果一只股票之前走势比较平稳，成交量也相对中规中矩，突然某天或某几天开始放巨量，这种天量一般都是主力开始逃离的信号。股价表现要么开始横盘，要么开始往下。虽然后面不排除有继续上涨的可能，但是那是很久之后的事情了。
3、暴涨过的个股不能买
股票的上涨是靠资金推动，当一只股票涨到300%甚至更高之后，原来的主力一旦抽身跑掉，新的主力是不会那么快形成的，需要时间来收集筹码，而当一个股票，只有散户在小打小闹，是成不了气候的，因为短期内价格很难上涨。
另外，如果个股短期直冲上天，那说明庄家已经换筹走人，在做最后的拉升诱多，此时如果再进去就会被套。
