一位职业操盘手的告白：庄家什么时候建仓 值得读十遍！

关于建仓问题。在股市实盘操作中，经常听到有人这样问：这只股票庄家是在什么时候开始建仓的？庄家建仓结束没有？庄家建仓为什么还要抛出筹码？如果在证券市场发展的初期你这样问，说明你是一个新事物的挑战者，如果现在还这样问的话，只能说明你是一个新股民，对庄家根本不了解。为什么这样说呢？

从更广的意义上讲，所有买入筹码的行为，都可以被称为建仓。但严格意义上的建仓，是指庄家为了将来炒作而大量吸纳低价筹码的行为，因而建仓是一种庄家行为。由于庄家坐庄需要大量的筹码，因此庄家建仓是一个过程、一个时段，没有确切的起止时间，只有一个筹码集中时期。而且在这个过程中，庄家并不是一概地吃进筹码，也不是吃进的筹码一律不抛出，而是不断地在增仓与减仓、集中与分散之间交替循环着，跟着市场的冷热变化而进行高抛低吸。所以，不难发现市场“底下有底”，股价低点之后还有更低的低点。这也意味着庄家有时候建仓要经历一个非常漫长的过程，就是通常所说的筑底。

那么，有人不禁又问：这样庄家是不是加大坐庄成本？坐庄的确需要成本，但只要操盘手法不出现重大失误，即使出现长时间的筑底盘整，也不会增加太高的成本，一个高抛低吸的轮回，足以弥补其利息成本。所以，庄家考虑的不是成本高低，而是盈利大小。可见，建仓过程就是一个筹码滚动过程，当筹码达到一定数量后，条件又许可时，筹码就会往上滚动，股价就会往上喷薄欲出。

从这一点上来看，散户在证券市场上的行为属于买卖股票。在低点买入后，等待机会在高点获利卖出，获取差价利润，所以从本质上讲不是在“炒股”，因为一般散户没有炒作股价的实力。而庄家则不一样，吸纳到大量的低价筹码后，可以通过自己的一系列行为使股价上涨或下跌，从中获取顺差或逆差，因此只有庄家才有炒作股价的实力，所以“炒股”是对庄家来说的。

同时，庄家也借此进行高抛低吸操作，既可以获得差价利润，又可以降低持仓成本。因此，有时候股价涨不涨跟庄家一点关系都没有，只要有机会庄家就做差价，照样可以获得盈利，而散户不可能长期做差价，也不可能长期顺手。

了解庄家吸筹建仓的时间

庄家经过调研策划阶段，确定了炒作目标，制订了详细的计划，下一步便是选择何时介人的问题了。通常庄家选择什么时间入庄是煞费苦心的，因为这是关系到庄家操作能否成功的重要因素。为了降低持仓成本，庄家会耐心等待利空消息或大盘底部的出现。利空消息在任何时候都可能发生，但在每年年末、两次报表的披露之际，或在重要的政策底部、技术关口时机会相对较多。而大盘底部的出现，每年机会很小，大底的出现可能就1~2次。总的来讲，庄家的建仓时机有这样几种：

(1)当宏观经济处于低谷并有启动迹象时介入。宏观经济运行到低谷时，市场萧条，居民购买力下降，消费意愿及投资意愿不强，股市也处于熊市之中。此时，经过漫漫长夜，大多数散户尚未从下跌的阴影中摆脱出来，心态疲软，对前景也一味看淡，真正能够看到曙光的只有极少数成熟的股民，庄家则乘机在底部收集筹码。当散户觉醒过来，指数已高，庄家正好借人气旺盛之际顺势拉抬，套现获利。

(2)在股价超跌有反弹要求时介人。这主要是对短线庄家来说。这时入场往往能起到四两拨千斤的效果。超跌股的比价关系偏低，有些价值被严重低估。庄家在下跌接近尾声时主动买套，股价一企稳，短线抄底盘会蜂拥而入，庄家很快就能将股价拉高。如果大盘处于盘整市道或上升市道，则对庄家更有利。

(3)在公司业绩有大幅改观而未被市场发现时介入。庄家同上市公司有密切联系，可以近水楼台先得月，虽然消息尚未公布，但庄家已提前得知，此时逢低吸纳，日后坐享其成。这类股票随着价值发现，价格会有一个回归过程，市场把此作为题材来炒作，认同度较高，庄家不需要费很多周折。

(4)在年报公布之际介入。此时庄家所要建仓的个股一般都是年报出现巨大亏损，或业绩大幅下滑，如果上市公司提前放出消息，股价会在朦胧利空传闻的影响下一路下跌，而在公布年报时会加速下跌，此时，庄家全线进场，不但容易吸取筹码，而且不易被发现，有时会被散户误认为贱价出售、庄家出局。这类庄家吸货的方法属于借利空吸货。

(5)在年末介人。管理部门要进行财务税收大检查，政府部门要相继召开财政、金融、外贸等领域的工作会议，以确保年底计划的实现，并安排下一年度的发展计划。此时，股市受传闻、消息的影响比较大，波动剧烈。而且，年内出现低点的机会较大，建仓相对容易。即使跨年度持仓，胜算率也比较高。

洞穿庄家建仓成本

庄家坐庄，如同做生意，从“销售收入”中减去“成本”所剩下的才是自己的利润。在销售收入不变的前提下，成本越低，利润才会越大。基于此，在股市中，很多散户投资者都非常想知道庄家建仓的成本。正所谓知己知彼，方能百战百胜。

然而，庄家的建仓成本是一种商业机密。从严格意义上来讲，庄家的建仓成本只有庄家自己才真正知道，除庄家以外，无论什么人，用什么样的方法去计算，都不可能真正算出庄家的精确成本。不过，通过研究股票价格走势以及成交量的变化，散户投资者可以对庄家的建仓成本有一个大致的了解。

用什么方法了解庄家的大致建仓成本呢？

一个非常重要的方法是，在庄家建仓过程中，找出股价在这段时期时的最低价，然后在这个价位附近寻找成交密集区，成交密集区的平均价格，就是庄家建仓的大致成本。

另外，根据庄家的建仓方式，散户投资者也可以了解庄家的建仓成本。例如，如果庄家是潜伏底建仓，那么这个建仓属于初级建仓。这个时候的股价，一般表现为低位盘整，其成本大致在股价箱体运动的中间值附近。如果庄家是拉高建仓的话，这个时候的建仓成本大致为初级拉升时最高价的1/2和最低价的2/3处的位置。

此外，还可以以股票最低价作为基准，来推算庄家建仓的大致成本价格。低价股上浮0.40~1.50元，中价股上浮1.50~3.10元，高价股上浮3.10~6.10元。这是一种非常粗略地计算庄家建仓成本的方法，对于大部分投资者来说，也是一种非常简单实用的方法。

对于新股来说，在其上市后，如果连续几个交易日，股价总的趋势是向上的，并且在此期间换手频繁，一般是在一周之内达到100%以上。在这种情况下，股票在这段时期的平均价格，大致接近庄家的建仓成本。

除了以上几种方法，股市中还有很多分析庄家建仓成本的方法。例如通过统计换手率来测算庄家建仓成本；采用最低价、最高价、中间价以及平均价等主要价格参数，适当附加一定的系数，利用基本的运算方法来估计庄家的建仓成本等，这里就不具体阐述了。

其实，对散户投资者来说，无论采用哪一种方式来分析庄家的建仓成本，都只是一种大致的估算，只能供参考而已。

强庄股建仓技术形态

拉升式建仓：

拉升式建仓是一种利用散户惯性思维逆向操作的一种典范。由于市场人士大多会认为主力为了降低成本会采取打压股价进行建仓或主力建仓往往在低位的习惯性思维而采取的逆反手段，把股价推升至相对高位建仓的一种方法。

大富科技（300134），股价自上市以来，持续震荡下行，从最高价36.69下跌至最低价7.01，跌幅远超过60%。在下跌至7.01的过程中，量价呈现底背离；关于底部的特征描述，是底不反弹，反弹不是底！我们可以看到在加速下跌的过程中，成交呈呈现地量，根本没有什么反弹。探底之后，随后，股价小幅上涨，成交量温和放量，开始有多头进场。可以看到，从7.01逐渐上升的过程中，成交量的量峰是逐步放大的；股价从7.01拉伸至14.7，股价翻倍，完成建仓。很多散户在这里很难理解，股价都翻倍了，主力肯定开始出货了；这里忽视了一个问题，股价从14块钱跌到7块钱，下跌50%，而从7块钱涨到14块钱就是100%，相对下跌的高度，并不是很高；我们看前期最高点36.69，涨到14块钱，仍然还是下跌了超过60%，故主力就算从7块钱拉伸至14.7，相对历史价格，建仓成本依然很低。

再如日发精机（002520），洗盘阶段最低点9块钱，我们可视为主力的持仓成本；主力从年底进行建仓，坐庄时间一年半，故要翻三倍，高度9*3=27。股价自最高价14.97下跌至6.02，跌幅超过60%，之后股价企稳，成交量温和放量，多头力量进场。第二阶段，当时正值指数大跌，市场极度恐慌，庄家采取巨幅震荡的手法，大幅吸筹；筹码分布上，获利比例几乎达到100%，激活了市场所有筹码之后，接下来就是洗盘锁仓。

再看泰山石油（000554），股价探底3.41，芝麻点出现，股价开始回升；第一小阶段，成交量放的并不大，主力建仓非常隐蔽，难以发现！但是，进入第二阶段，市场开始传闻石油改革，故市场人气大增，主力大举拉升吸筹；通过短时间的拉高，快速解放长期套牢筹码；我们看右边筹码分布，获利筹码超过90%，主力激活套牢筹码，进而快速拿到筹码，之后，就会进行洗盘锁仓。由于有石油改革的利好消息，主力采取拉升式建仓模式快速拿到筹码；泰山石油，从5月份的最高点13.58，下跌至最低点3.41，跌幅远超过60%！！

总结拉高建仓：1、股价相对历史价格比较低(近两年到三年，跌幅超过60%最好)；2、公司后市有重大利好或大题材做后盾；3、有足够的资金控盘，具备中长线运作思路。

对于拉升式建仓股票，我们一定耐心等待洗盘结束，一旦股价突破前期建仓高点时，便是我们布局操作的时机。另外，在操作的过程中，密切关注公司的消息面。一般股价进入拉升通道之后，消息面上都会偏好。

急杀式建仓(挖坑)

这样的建仓手法凶狠，泼辣，可以让主力拿到更低价的筹码。当主力快速打压股价，挖完坑之后，拿到目标筹码量之后，就会选择快速拉升进行填坑。急杀式建仓，是打压式建仓的一种，在庄家建仓的过程中，庄家运用早期吃进的一部分筹码，不计成本的大幅度向下砸盘，使市场处于处于极度恐慌性状态，从而抛出廉价筹码，主力再快速吃进。

厦华电子为例子，主力在3月份，放量吸筹，拿到一定的筹码，然后开始打压股价，股价开始下跌。在跌至最低价2.75的时候，甚至打到跌停板，然后主力以一字板的方式，快速拉升，不给市场反应时间；通过快速拉升，激活长期套牢筹码。股价长期下跌，从最高价10.35下跌至最低价2.75，跌幅超过60%。在下跌至2.75的过程中，股价出现急杀，然后快速拉起的走势，典型的挖坑。

我们可以看筹码分布，基本达到100%的获利比例。从3月份，主力建仓开始，到12月份，尽管股价没有涨，但是主力却拿到了相当低价的筹码。从连续封板的量能来看，可以看出主力吸筹的决心，只要有抛盘，主力就接，从而放量涨停。当主力建仓完毕之后，接下来就是进行洗盘锁仓。

急杀式建仓，市场出现的案例往往很少。一般由于消息面上有利好，主力由于建仓时间紧急，故采取这种冒险方式进行快速建仓。如果碰到实力强大的机构，打压的筹码往往会被抢走，主力打压出去的低价筹码，只会肉包子打狗，有去无回。

很多散户，从10块钱套到5块钱，一般是不会动的，主力怎么震荡，在5块钱位置都难以拿到足够的筹码；但是，如果主力在5块钱附近拿到一定的筹码之后，快速打压股价，使股价下跌至3块钱，然后再把股价从3块钱拉升至5块钱，这个时候，很多散户就会乖乖的交出筹码了。这种建仓手法更多的利用心理战术取胜。

对于此类股票，填坑结束之后，不要贸然买进，因为主力吸筹结束之后，会进行洗盘锁仓；我们可以等待股价突破拉升的最高点之后，积极布局操作。

横盘式建仓：

在K线走势图上，可以发现个股在横盘震荡之前，股价是在下跌通道中运行的；在下跌的过程中，盘面上大多数收的都是阴线；庄家采取横盘式震荡建仓时，一般来说，横的时间越长，则后期股价上升的高度越高；采取横盘式建仓。

顺荣股份，股价在低位长期横盘，主力借助于重组消息，走出横有多长，竖有多高的形态。像这种股票，需要很好的心态以及耐心，遇之我幸，不遇正常。

再如隆基股份（601012），股价加速下跌，加速赶底，呈现底背离之后，股价止跌；之后一直横盘走箱体，多头进来建仓。我们看平台线位置，大概是9.5，翻倍则是19块钱，也就是主力最少要做到19块钱；一旦突破平台线位置，就可以进入操作了。

三重底建仓：

三重底主要有两种：一种是逐步抬高式三重底，一种是头肩底；三重底标准技术形态：三重底一般是双重底的延伸，大多数出现在行情不好的情况下，由于大盘不好，两次探底都难以拿到充分的筹码，故而再多做一次底；

看恒泰艾普（300157），我们看颈线位置大概是14元，一旦突破，就是买入时机了，不管主力怎么震荡，拿住就能赚钱；14元翻倍，则是28元，也就是主力至少要把高度做到28元。呈现是头肩底形态，中间放量，两肩量能较中间量能小；为何？第一次主力是尝试性的建仓，拿的筹码并不多，而加速下跌之后，主力强势放量吸筹，第三次探底，成交量较小，说明主力拿到了充分的筹码了。

深天马A，股价长期单边下跌，从最高价18.91下跌至最低价5.15，在下跌至5.15的过程中，呈现量价底背离；探底之后，多头强势吸筹，随后又继续缩量下跌，成交量甚至呈现地量，第二个底部出现；第二个底部出现之后，股价再次拉升，但是成交量明显比前一次底部拉升的量要小，为何？因为第一次主力吸筹，拿了一部分筹码；第二次再拿筹码，市场能给的就比第一次的少了；然后遇到颈线下跌，再次缩量下跌，成交量呈现地量；第三次探底之后，成交量开始温和放量，很明显主力控筹充分了；一旦突破颈线位置，满仓买进，等待主升浪即可；我们再看三个底部的最低价：5.15,5.48,6.02，逐步抬高式；另外，颈线位置大概是9元，翻倍就是18元，也就是主力至少要做到18元；顺着拿上去，账户就可以翻倍了。尽管大盘不好，但是深天马A依然拉到最高价19.37。

经过这篇文章的讲解，详细的讲解了五种强庄股建仓技术形态；当然，主力建仓手法还有很多，远不是这这篇文章所能解决的，但是，在跟庄的过程中，对于这五种主力建仓技术形态的认识是非常有必要的。

散户建仓要诀：分次买入

实际生活中，很多投资者都有这样的经历：亏小钱时割点肉容易，亏大钱时割肉就十分困难。这是人性的自然反应。在一项投资上亏太多的话，你的自信心会受到极大的打击。这就要求投资者在股票交易中，如果没有确切的把握，不要一次买进，也不要满仓操作，最好是分次买入。

分次买人是一种试探性的买入活动。国外有一位著名的股市投资专家，几十年积累的经验之一，就是每次只买入很少量的股票。这样做的好处很多：如果买人的股票大幅上涨，对投资者来说肯定会增加一笔收入；如果买入的股票下跌得很厉害，由于买进的股票数量有限，不会蒙受巨大的损失；必要的时候，还可以用其他的资金在更低的价位上进行数额比较大的补偿性买入，摊低购入股票的实际成本。交易时多进行几次试探性的买卖，虽然麻烦一点，但能有效地化解风险。

一般来说，在股市实战操作中，分次买入的好处主要体现在下面几点：

1.分次买入，为的是集中有限的资金和精力，打好有准备之战，提高操作的针对性和有效性分次买入并不是绝对地走上形而上学的教条主义的歧路。相对于机会大与机会小的比对与选择而言，“分次买入，第一次只买一点”的操作策略只是针对那些机会少、利润小的短线操作而言的，如在熊市中抢反弹，或者是在牛市末期去赶顶，都只是快进快出的小打小闹，而决不能当真将其视作大机会来处置。这也就是“要把有限的精力与资金放在最能够使自己创造更多收益的主升浪中”的真谛所在。

2.分次买入，为的是在操作中能灵活机动，随机组合，以趋利避害在上升趋势和主升通道不是很清晰、很明朗的背景下，满仓操作、轻举妄动，实属操作中的大忌。在无趋势的整理过程中，随意进行满仓操作，一旦发现情况有变，就会像背负着全部输重的队伍那样，是很难急速掉头回撤的。因为操作心态同仓位的轻重也有着十分密切的关系，仓位轻，发现情况有变，就能立马理智地进行止损纠错；而如果仓位重，则止损就非常困难。

3.分次买入，为的是防止轻易满仓致损之后，产生强烈的失望情绪满仓的理由，无非是投资者看好股票的走势形态，或者是冲着某种美好的展望和预期。

但归根到底，还是因为其期望很大，决心孤注一掷。人说“希望越大，失望越大”，不会是没有道理的。为防止失落情绪的滋生，即使是相当看好大盘或个股的后市，也应当记住分次买入的警讯，少买一点，留有余地，以防不测。就算是在确认自己的良性预期和估算的有效性之后，再加码买进也为时未晚。虽然成本可能相应地有所加大，但操作的有效性和胜算概率及保险系数却得到了有效的提升。

严格把控风险

在股票投资中，即便是长线投资，因为方向错了而止损平仓也是很正常的。但很多人明明方向对了，却往往因为开仓过量造成资本承受不起价格的反复而被迫减仓。为避免这种情况，应该从建仓的开始就根据风险控制的要求，把持仓量限定在合理的范围内，这是系统交易中风险控制的第一步。怎样走好这一步呢？

在系统交易的前提下，持仓量与风险成正比(当然也和收益成正比)。在设定止损的前提下，风险控制的途径主要是持仓量控制，控制了持仓量也就控制了风险。

就风险交易投资来讲，科学的投资心理应该是在每次交易时都要有亏损的准备。准备亏损多大，是个相对于投资资本的比例数，是个稳定的、相对的指标。那么，风险控制率设定多大为好呢？肯定不能是100%，如果是100%，则一次亏损就把投资全亏掉了，就无法再翻身。那么，50%可不可以呢？如果你的投资理论或者交易体系不存在连续失误的可能性，你还要保证出现亏损的次数间隔不要太近，并且，万一你亏损了，那你即使使用50%的剩余资本也能很快把本金再挣回来，而不是又遇到亏损。否则，把风险控制率设定为50%也是大了。从上面的分析看，风险控制率的设定有个科学的计算方法，这种计算应该根据自己的交易水平来确定。从另外一个角度看，风险控制率还是一个主观指标，在科学确定的前提下，投资人自身的人性特征也是抉择条件。譬如，激进型的投资人显然就比保守型的投资人更倾向于较高的风险控制率。

按照风险控制率计算出的持仓量，不仅日后若出现浮动亏损不会大于预定的5%的控制水平，即使今后出现实际亏损也会在预定的控制水平以内。

今天的炒股经验分享到这，后期继续分享更多的炒股干货，最后，炒股要理性，吃鱼吃中间，不要鱼头鱼尾都想吃；不要总是等到网里有十条鱼了，才收网，网里有五至九条鱼也可以收网。