粤开策略|流动性专题：近一周北上资金净买入个股追踪

粤开证券研究院策略分析师、新三板研究负责人殷越

证书编号:S0300517040001

一．二级市场资金面

成交量：连续两周下降

上周两市成交金额合计4.94万亿元，较前一周减少0.38亿，其中上证成交1.96万亿元，深证成交2.98万亿元。上周市场震荡下行，沪指周跌幅4.85%，两市成交额连续两周下降。

行业周涨跌情况：通信、休闲服务上涨

上周，多数行业下跌。仅通信、休闲服务两个行业上涨，涨幅分别为2.63%、0.36%。受新基建利好，5G表现较好；随着国内事件性因素扰动减弱，休闲服务板块迎来估值修复。跌幅前三的行业为纺织服装、有色金属、化工，跌幅分别为10.28%、9.31%、8.72%。

陆股通：北上资金净流出

上周北上资金由前一周的净流入转为净流出，净流出规模417.95亿，其中沪股通净流入263.52亿，深股通净流出154.43亿。

截止3月13日收盘，近一周北上资金净流出金额前三的行业分别是食品饮料、非银金融、银行。近一周北上资金净买入金额最高的为TCL科技5.51亿元，净买入个股仅TCL科技、中信证券、药明康德三家。从陆股通持股比例来看，截至3月13日收盘， 持股占自由流通股比例最高的是苏泊尔37.48%。从陆股通持股市值来看，截至3月13日收盘，持股市值最高的是贵州茅台1148.51亿元。

融资余额：两市融资余额下降

上周上周两市融资余额达到10994.56亿元，较前一周下降113.62亿元，自2月以来，首次较前一周减少。分行业来看，通信、农林牧渔、电气设备等行业融资净买入领先。

二、一级市场情况

IPO：3家公司预计募资总额26.87亿元

企业增发：上周增发公司4家，较前值减少1家，实际募集资金171.93亿元，较前值减少13.54亿元

三、产业资本变化

限售股解禁：本周预计34家公司解禁

本周解禁的有34家公司，较前值增加了1家，解禁规模为530.03亿，较前值增加了66.44亿，本周市场解禁公司数较前值基本持平，但解禁规模有所扩大。

二级市场增减持：本期净减持111.57亿元，累计增持4.91亿元，累计减持111.49亿元

四、货币政策与利率

公开市场操作：上周未开展逆回购、MLF操作

上周央行未开展逆回购和MLF操作，且无到期量。

利率：银行间利率下行，国债利率上行

上周DR007收于2.06%，R007收于2.09%，较前一周周五下降17BP、34BP。期国债收益率收于2.68%，较前一周周五上行5BP，上周期国债收益率小幅上行。

风险提示：投资有风险，入市需谨慎

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以下为正文部分

股市资金面

成交量：连续两周下降

上周两市成交金额合计4.94万亿元，较前一周减少0.38亿，其中上证成交1.96万亿元，深证成交2.98万亿元。上周市场震荡下行，沪指周跌幅4.85%，两市成交额连续两周下降。

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行业周涨跌情况：通信、休闲服务上涨

上周，多数行业下跌。仅通信、休闲服务两个行业上涨，涨幅分别为2.63%、0.36%。受新基建利好，5G表现较好；随着国内事件性因素扰动减弱，休闲服务板块迎来估值修复。跌幅前三的行业为纺织服装、有色金属、化工，跌幅分别为10.28%、9.31%、8.72%。

大图模式

陆股通：北上资金净流出

上周北上资金由前一周的净流入转为净流出，净流出规模417.95亿元，其中沪股通净流入263.52亿元，深股通净流出154.43亿元。

大图模式

截止3月13日收盘，近一周北上资金净流出金额前三的行业分别是食品饮料、非银金融、银行。

截止3月13日收盘，近一周北上资金净买入金额最高的为TCL科技5.51亿元，净买入个股仅TCL科技、中信证券、药明康德三家。

从陆股通持股比例来看，截至3月13日收盘，持股占自由流通股比例最高的是苏泊尔37.48%。

从陆股通持股市值来看，截至3月13日收盘，持股市值最高的是贵州茅台1148.51亿元。

融资余额：两市融资余额下降

上周上周两市融资余额达到10994.56亿元，较前一周下降113.62亿元，自2月以来，首次较前一周减少。

大图模式

分行业来看，通信、农林牧渔、电气设备等行业融资净买入领先。

二、一级市场情况

IPO：3家公司预计募资总额26.87亿元

本周有3家公司进行新股申购，预计募资总额26.87亿元。

企业增发：增发4家，实际募集资金171.93亿元

上周增发公司4家，较前值减少1家，实际募集资金171.93亿元，较前值增加13.54亿元。

三、产业资本变化

限售股解禁：本周预计34家公司解禁

本周解禁的有34家公司，较前值增加了1家，解禁规模为530.03亿，较前值增加了66.44亿，本周市场解禁公司数较前值基本持平，但解禁规模有所扩大。

二级市场增减持：本期净减持111.57亿元

本期二级市场净减持111.57亿元，上期二级市场净减持60.97亿元，本期累计增持4.91亿元，累计减持116.49亿元。增持金额前五的个股为：兴蓉环境、卧龙地产、平煤股份、保龄宝、泛微网络；减持金额前五的个股为：药明康德、光环新网、汇顶科技、雅克科技、顺丰控股。

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四、货币政策及利率

公开市场操作：上周未开展逆回购、MLF操作

上周央行未开展逆回购和MLF操作，且无到期量。

利率：银行间利率下行，国债收益率上行

上周DR007收于2.06%，R007收于2.09%，较前一周周五下降17BP、34BP。期国债收益率收于2.68%，较前一周周五上行5BP，上周期国债收益率小幅上行。