四川养老服务业投资促进分析报告
发布时间：-03-16选择阅读字号：[ 大 中 小 ]阅读次数：
投资促进一处
本报告在起草过程中，得到了四川省民政厅、四川省卫计委、四川省社科院、成都市民政局、四川省民政干部学校等有关单位的大力支持。然而由于时间仓促，缺乏更广范围和更深层次的调研，一些观点难免有矢偏颇，只希望此次分析能为养老服务业的投资促进工作中带来新视角、新信息，如果能引来思考和讨论，将是对我们的很大鼓舞。任何建设性的批评与建议，我们都热忱欢迎，因为这有助于我们报告的不断修正完善，促进我们为四川省养老服务业发展作出点滴贡献。
一、产业定位
（一）为什么选择 养老服务业 作为分析对象。
1．市场因素。截至底，我国60周岁及以上人口达2.12亿人，占总人口的15.5%。其中65岁及以上人口1.38亿人，占总人口的10.1%。远远超过国际通行的 60岁以上人口和65岁以上人口在总人口中的比例超过10%和7% 的老龄化国家标准。我国是世界上唯一一个老年人口超过2亿的国家，预计到，将达到2.43亿，占人口总数的17.1%，2025年将突破3亿；到2030年中国将迎来人口老龄化高峰，届时老年人口比重将达总人口的31.2%，老年人口总数将达4亿。可以说，中国正以 跑步式 进入深度老龄化社会（60岁以上老年人口占总人口比例达18%）。这个阶段，人口老龄化的急剧加速，会同时带来急剧增长的各类老年需求，例如老年生活照料、老年产品用品、老年健康服务、老年体育健身、老年文化娱乐、老年金融服务、老年旅游等以老年人的需求为导向，为满足老年人特殊需要而提供的各类服务，以及由针对老年人的服务衍生出来的产业，例如老年用品的研发和制造，老年护理的培训，老年服务的信息化、与老年相关的会展业等。据中国社科院老年研究所测算，目前中国养老市场的商机约4万亿元，到2030年有望增加至13万亿元。中国将成为世界上最大的养生养老服务业的市场。
2． 政策依据。国务院分别发布《国务院关于加快发展养老服务业的若干意见》（国发[]35号，下简称《若干意见》）和《国务院关于促进健康服务业发展的若干意见》（国发[]40号）。2月，四川省发布《加快发展养老服务业的实施意见》和《促进健康服务业发展实施方案》，9月，省委、省政府确定将电子商务、现代物流、现代金融、科技服务、养老健康服务业作为我省重点培育发展的五大新兴先导型服务业。10月，省政府办公厅发布了《四川省五大新兴先导型服务业发展工作推进方案》，其中养老健康服务业发展工作推进方案包含了养老服务业和健康服务业两项具体的工作推进方案。无论是国务院的若干意见还是省政府的实施意见和推进方案，都在养老服务业中提到了养老的核心之一 健康服务，强调应医养结合。同时，在健康服务业里也将健康养老作为不可或缺的内容之一。养老和健康是彼此交叉的服务业。为了与国务院、省有关政策文件的匹配，我处选择 养老服务业 作为分析对象。
（二） 养老服务业 中的投资促进工作重点
1．养老服务业的外延。按照《若干意见》的界定，养老服务业即包括隶属于第三产业的老年服务业（住宅服务、文化娱乐、体育健身、休闲旅游、健康服务、精神慰藉、法律服务、金融服务、残障老年人专业化服务等），也包括隶属于第二产业的老年产品制造业（康复辅具、食品药品、服装服饰等老年用品用具和服务产品的研发、制造、提供）。概括来讲，就是指 养老产业 。当前投资促进的重点考虑在第三产业的养老服务业，但也不可忽视在第二产业的老年产品制造业的发展空间和投资机会。
2．养老服务业的特殊性在于它具有公益性和营利性的双重属性。其中公益性主要以政府履行公共职责为主。投资促进工作的重点在于营利性部分，即中高端养老服务业。
二、发展现状
（一）国际国内发展现状
1．国际养老产业发展现状2
在不可阻挡的人口老龄化过程中，在 积极老龄化 的全球普遍共识下，美国、德国、日本等发达国家已提前进入老龄化社会。老龄人群的社会需求越来越多的转向为老年人提供家政服务、生活护理服务和医疗服务，组织老年人参加体育、文化、教育、旅游等活动的服务，例如日本的 在宅服务 和老年体育俱乐部及夜大学、英国的老年摇滚乐队、法国的老年电台等。这些在满足老年人社会需求的同时，也造成了劳动力严重短缺，并提出了养老体制在经济上的可持续问题。
一是 老年社区 成为城市建设的新亮点。挪威在西班牙南部海滨兴建养老社区，刺激了西班牙本地的房地产业发展。始建于1961年的美国太阳城中心，位于佛罗里达西海岸的坦帕和萨拉苏达之间，目前已分布全美10多座城市。美国的养老社区模式，市场化程度很高，拥有较完整的生态链，开发商、运营商、房地产信托基金等共同完成，开发商根据运营商、投资商要求，为其定制开发养老社区，然后按照事先约定的价格卖给运营商。业态有委托经营、合资经营、纯出租。
二是老龄商品市场大有可为。法国厂商在中老年人服装这一细分市场上一直处于领先位置。美国厂商在保健药品、方便生活用具、电子产品方面独占鳌头。例如 脑白金 、深海鱼油、老年多种维生素，多支点拐杖、助步器、电动轮椅、坐浴器、防滑地胶，自动配药服药定时器、遥控防遗忘门锁、紧急呼救系统等。日本厂商在老年食品和护理品方面有很多创新。如高营养流食、帮助吞咽的的辅助食品、肾病食品、糖尿病食品、褥疮食品、补铁、钙、纤维食品、大肠检查食品等具有医疗作用的食品，为方便老年人生活，除尿不湿、老人尿裤、随身尿袋等系列产品外，还开发出 老年助浴床 等老年人专用商品。
三是老年服务项目市场巨大。如丹麦的自助养老社区，设有各种小作坊、小农场、小鱼塘等，凡是老年人能想到的，这里都能得到满足。如日本的 在宅服务 几乎无所不包，除生活料理、 入浴护理 、 上门看护 外，还包括定期早晚用车接送老人到老年康复中心进行身体检查、功能恢复性训练，以及如厕、用餐等生活技能指导等。日本具有特色养老上市公司当中，最大特点不仅仅医疗公司、房地产商进入这个行业，还有专门做安保公司、连锁餐饮店等的也进入这个行业，而且做的非常成功。
上述养老社区、老年服务的商业模式大体可以分为市场化养老和福利型养老两类基本模式。欧洲与日本属于福利型养老，依靠政府大力投入，以日本为例，根据《介护保险制度》，保险对象为65岁以上的老人，介护保险费有50%由国家财政负担，40%依靠各地上缴的介护保险承担（40岁以上的国民必须加入并交纳介护保险金），10%由使用者自付。而美国则是典型的市场化模式，养老院80%-90%的收入来源于私人支付。而无论是福利型国家还是市场化国家，其政府的支持政策都更加优惠于我国。
2．国内发展现状
我国的养老服务业形成于20世纪80年代后期，从时间上看，只比西方经济发达国家晚了10余年，但其发展状况，与前者比却相差甚远。这主要是因为我国的社会老龄化过渡周期短、未富先老、绝对数量大、地区和城乡差异大、失能化和空巢化突出等原因。我国养老产业，从起步到现在，大致经历了 试水 观望 探路 三个发展阶段，出现了一些新兴养老模式。例如 以房养老 、 异地循环养老 、 农村养老服务大院 、 家庭式养老服务 、 智慧养老 等新模式。目前各类资金、机构在思想上表现活跃，在行动上表现谨慎，仍存在很大市场空白，老年人多元化、多层次的养老需求尚未得到充分满足，真正意义上的中国养老产业尚未形成。
（1）想要进入、正在进入和即将进入养老服务业的资金众多。
据《每日经济新闻》报道，近年来，传统地产开发商、险资纷纷高调宣布进军养老产业，就连中石化、首钢之类企业也跨界进入。
3月初，中茵股份（600745，SH）公告称，公司与苏州九龙医院有限公司签订了战略合作协议，进军中国高端养老业。双方共同成立苏州中茵九龙养老产业管理有限公司，主要从事养老养生产业投资，为居家社区养老、休闲养生养老、医疗康复护理养老等机构提供专业化管理服务等。
8月6日，上实发展（600748，SH）也发布公告称，其参股子公司上海实业养老发展有限公司与上海市崇明县规划和土地管理局签订了《国有建设用地使用权出让合同》，由上海实业养老发展有限公司受让坐落于崇明东滩、总面积为6.8万平方米的土地，价格为7454万元。公司称，获得该地块标志着 崇明东滩长者社区一期CCRC养老项目 正式启动。
1天后，亿城投资（000616，SZ）公告披露，公司与汉盛资本签订了《关于中国养老产业项目投资的框架协议》，双方拟共同在中国投资、运营退休养老相关业务，其中包括持有、开发运营和管理高品质的退休养老社区。投资总额不低于12亿元人民币，由双方或其关联方均等出资。
9月2日，越秀地产（00123，HK）宣布联手澳大利亚养老运营机构IMG公司，就 老年社区发展事业 签署战略合作协议，率先在一二线城市试水，首个项目落地广东，填补当地空白。
除了上述几家企业外，其他一些房地产企业，如金陵饭店、凤凰股份、珠江实业、花样年、万科、保利等也有投资养老地产的表述或举动。同时，不止是房地产企业，一些非房地产业的企业也在布局养老地产。
首钢刚于去年7月初完成养老项目的设计和公示。该项目位于原首钢第一耐火材料厂的厂址，占地面积约46.7万平方米，规划设置4000~6000张普通床位，以及建设一个设置800张床位的养老产业园区，据媒体估算，投资或达数十亿元。
前年3月，中石化四川销售公司与成都市郫县政府签订《天府惠泽桃源颐养中心项目投资协议》，进军养老地产。项目总投资80亿元，总体规划占地2000亩，规划养老床位1万张以上。
除了实业资本，追求长期稳定收益的保险资本，如中国人寿、泰康人寿、中国平安、合众人寿、太平保险等也自保监会发布《保险资金投资不动产暂行办法》后也纷纷布局养老地产，到底，投资已超过500亿元，并继续快速增长。最近，中国保监会主席项俊波提出，到，预计保险机构投资于养老产业的资金将达到1万亿至3.5万亿。
另有个别上市公司，从去年12月份开始正以一周一家的进度并购养老院。
（2）涌现各类养老模式创新。在实际运营中，由于养老产品的复杂性和多样性，企业也在多方试水，试图寻找出最合适的盈利模式。例如 太阳城 以卖房子为主； 亲和源 以卖会员为主； 万科 既有直接 卖房子 模式，也有自己的服务品牌，且根据各地情况的不同，服务形式也有所不同，例如万科成都 橡树汇长者专顾中心 仅是一家日间照料中心； 太申祥和 将 押金制 用到极致； 卖保险 的泰康人寿以及有志通过房地产信托投资基金上市的保利等。
5月8日，荣成盛泉养老服务股份有限公司在上海股权交易中心挂牌上市，这是全国范围内第一家以养老产业为主业挂牌上市的企业，挂牌上市打开了养老企业进入资本市场的融资渠道。
5月15日，落户上海金山区的上海颐和苑老年服务中心首度向公众打开大门，这里将引入国外养老院的管理模式，主要面向上海的中产阶层养老需求，提供800张床位，预计平均入住费用为每月5500元。同时，它也将是上海最大的以非营利机构方式运转的养老院，按照与政府的约定，养老院发起人总共将投资12亿元，但不得从养老院的运营中提取任何分红作为利润。
上海 老了吧 公司以养生科技结合互联网思维，应用o2o（线下整合+线上平台），构建互联网智能养老产业链，并通过科技智能手环与移动终端使老人与家属无缝对接，能使儿女第一时间了解父母状况，送达关爱，为不同需求老人提供家政、医疗、出行等便利服务，开创了互联网智能养老综合服务模式。
（3）各类养老产品研发活跃。近年来，各地迅速建立起各类养老产业研究机构，大学院所的康复机器人等养老设备的研发与产业化正在加速。例如东南大学仪器学院研究的康复机器人已有两款产品在常州钱璟康复公司生产销售；一些食品、生活用品、医疗器械类企业正在布局进入老年领域，智能化的养老产品和养老服务正在迅速发展。
（二）四川发展现状
截至底，全省60周岁以上老年人已达1524.44万人，占常住人口的18.8%，高出全国平均水平约4个百分点，已提前进入深度老龄化社会。预计全省老年人数将达到1756.77万人，约占总人口的21%，2025年前后将达到1976.16万人，约占总人口的24%。老年人群体呈现基数大、增速快、寿龄高、空巢多等特点。
1.根据四川省消费者协会公布的四川老年人消费调查报告，从老年人消费情况可以看出我省养老服务业的一些特点。
（1）从基本消费看，四川老年人用于日常消费的支出位列第一的是食品,占比高达81.9%，其次是医疗，占65.9%；再次是服装、营养保健和旅游，分别占25.2%、24.1%、20.1%。
（2）从养老消费看，居家养老占比50.3%，与儿女住在一起的占比48.3%，相比全国，四川老年人与儿女住一起的占比高出8.8个百分点；四川选择专业机构养老的占比为1.4%，比全国低0.7个百分点，但是有33.5%的老年人有选择机构养老的意愿。
四川老年人愿意选择专业机构养老的原因占比分布相对比较均匀，除去 更为经济 的占比为30.1%最低外，其他选项的占比均分布在54-60%之间，其中最高的是 不想拖累儿女 ，占60.5%；其次是 有老年伙伴，不孤单 以及 生活起居方便 ，占比均为55.9%；然后是 医护条件好 ，占54.4%。
（3）从医疗消费看，如果生病，四川老年人主要选择专业大医院，但占比比全国低21.6个百分点，为49.6%；选择社区医院的占比为30.4%，比全国高8.3个百分点；选择药店的占比为11.2%，比全国高7.6个百分点；选择民营诊所的占比为8.9%，比全国高6.9个百分点。医疗消费与全国比，四川老年人更倾向于就近和方便。
2.一批大项目开始建设
（1）利用所在区域景色秀美、空气清新。乐山仁和集团和蓝雁集团斥资115亿元，建设集老年康复中心、老年文化休闲中心、老年体育公园、养老养生中心为一体的嘉州国际健康城；四川省华府天伦养老项目投资有限公司在峨眉山市投资90亿元人民币，打造中国峨眉国际养老圣城。
（2）利用所在区域拥有丰富的医疗卫生资源。泸州市龙马潭区文君养老院、江阳区川蓝养老院、合江白鹿疗养院已成功实现 医养结合 ，正在推进的 西南医疗康健中心 、 市人民医院分院建设项目 和 市中医院分院建设项目 ，也是按此种模式打造的三大医疗康复养老基地，预计将新增医疗养老床位4000张。
（3）引入知名企业投资养老项目。温江区引进了泰康养老综合体项目，将医保机制纳入了民办养老机构。万科、花样年等知名地产商在成都市锦江区投资中高端社区养老机构。
（4）在省民政部门的推动下，攀枝花米易县与成都中医药大学合作，建成了国家中医药管理局中医药养生健康产业发展重点基地和四川首个阳光养生养老基地。
（5）正在加快建设绵阳药王谷景区、广元曾家山旅游度假区、攀枝花普达阳光国际康养度假区等一批老年康养旅游代表性项目。
此外，省发展改革委社会事业处正在搜集审批一批鼓励社会投资的健康养老项目，预计6月中下旬可发布。
3.存在问题
（1）从政府角度看：
一是服务提供与消费不足并存。由于老龄化的快速发展与家庭小型化、空巢化相重叠，与经济转型社会转轨的变化相交织，急剧增长的社会养老需求与养老服务供给仍然存在很大差距。根据省政府《实施意见》确定的发展目标测算，到全省还需新增养老床位21万张。然而，由于市场决定性作用没有发挥，基层公立养老院和民办养老院空置率高，中心城区公立养老院又一床难求，当前的养老服务业基本上还是政府支撑。
二是服务体系需完善。全省居家养老服务企业和社会组织严重不足，在经济欠发达地区和农村表现尤为突出。社区（村）养老服务设施存在规模小、档次低、功能不完善等问题。公办养老机构仍然存在职能定位不明确、运行机制不健全、发展活力不足等突出问题，民办养老机构管理不完善、市场活力缺乏等问题。老年医疗服务体系不完善，服务能力不足等问题。
三是养老服务标准化、信息化和专业化应提高。缺乏养老服务专业评估机构，政府购买居家养老服务机制处于探索初期。居家养老服务信息平台建设仍处于起步阶段，信息服务覆盖面窄，普遍缺乏资金支持。养老服务管理人员和护理人员缺乏专业教育培训。
四是养老产业推动不足。养老服务需求巨大而服务市场还不成熟，主要表现在养老服务事业发展政策较多而产业发展政策较缺失。康复养老、休闲养老、旅游养老、以房养老、智慧养老等服务产品相当匮乏。致力于养老服务产业发展的品牌企业还不多，养老服务市场尚未走上规范、有序、快速发展的轨道。
（2）从企业的角度看：
一是很多企业都有转型投资养老产业的愿望，包括康复养老、休闲养老、旅游养老、以房养老、智慧养老等方面的投资愿望，但是这是一个微利性、风险性行业，前途光明、道路曲折。
二是不管哪个行业，必须跨界整合才是唯一出路，养老产业市场或者说客户需求是全方位的，只有整合在一起的服务才能抓住客户，而当你整合后就发现市场空白点太多，产业链连不起来。
三是养老资产储备依然存在问题。目前大多数老年人晚年收入的两个主要来源是子女供养和政府养老金。尽管养老的需要旺盛，但是，由于养老资产储备不足造成的支付能力有限，而导致旺盛的养老需要难以转化为现实有效的养老需求。已有一些地方在尝试用老人所有的房地产做抵押获得养老资金的实例，北京市海淀区于5月底与人保寿险试点长期护理保险制度，这也给金融业拓宽了发展领域。
（3）从专家角度来看：
一是认识缺陷。很多企业认为老年产业投入大、风险高、资金回收周期长、回报低，从而采取观望态度，制约了产业的发展。
二是政策缺陷。即政府只有原则性的政策，在老年产业所涉及到的生产、流通、经营、消费等各个环节，缺少配套的可操作性的政策支持。
三是规模缺陷。现阶段传统老年产业涉及的产品及服务单一，层次低，主要在衣食、居住和医疗保健方面提供低层次的服务，而现代老年产业涉及的老年人的文化娱乐和精神享受方面的产品和服务没有得到很好开发
四是标准缺陷。目前市场尚未实现规范化和标准化的运作模式，例如家庭服务业中的服务标准等问题的大量存在。
五是政府地位。需要政府把自己先当成免费服务的系统集成商，站在总公司的立场全面考虑养老产业各分行业，有机整合各类社会资源，才能最有效率的发展养老产业。
从上述问题看，政府、企业、研究机构都在积极思考养老服务业的发展，但是彼此之间还存在一定程度的脱节，如何将这三类所代表的社会各类资源有机整合，恐怕是政府当前最应该考虑的问题之一。
三、发展趋势
根据我省养老服务业的发展目标，即到，全面建成以居家为基础、社区为依托、机构为支撑，功能完善，规模适度、覆盖城乡的养老服务体系，结合美国、日本、德国等地的成熟经验，新常态下我省经济社会发展的现状、所具有的优越的自然条件和医疗条件，以及我省存在的问题，综合分析我省养老服务业的发展呈现如下趋势。
（一）从养老服务业的内容看，随着居民生活水平的提高，品质养老越来越受重视，医养结合和文化旅游都是提升养老品质的重要方面。医养模式简单理解就是康复医疗和生活照料相结合的养老服务。从我省老年消费构成看，医疗消费占比仅次于食品，位列第二，而调查其消费需求时，医疗排在首位，占受调查老人的61.8%。文化旅游项目主要是针对行动方便的低龄老人，四川拥有丰富的文化旅游资源，这块市场不仅面对我省的老人，还面对更广范围的养老群体。
（二）从养老服务业的手段看，信息化是大势所趋，也可以归入 互联网+ 题材。目前有提出 智能居家养老 、 智慧养老 等概念，利用互联网、智能穿戴设备以及物联网等信息技术的发展，让老人居家也能享受到优质的家政服务、远程医疗服务、远程康复训练、远程情感陪护和其他文化精神需求等特殊服务，科学管理老人日常起居、时时监控老人安全、及时应答老人需求。
（三）从养老服务业的资金保障看，养老与保险相结合是大势所趋。由于我国普遍是未富先老，尽管全社会养老保险体系正在构建，但是当前很多养老支出仍由子女承担，显然存在资金保障不足的问题。借鉴国外经验，大力发展商业养老保险，设计针对不同年龄人群的养老保险产品，将保险与养老服务业相结合，必是大势所趋。
（四）从养老服务业的商业模式看，异地复制和品牌输出日渐受推崇。
1.异地复制。以养老地产为例，虽然养老地产目前尚未有成熟的、可复制的盈利模式，但不少公司已经开始着手扩张。最常见的便是 异地养老 的概念。据调查，70%的老年人退休后有出游的愿望。例如，北京太阳城董事局主席朱凤泊已经不满足于北京太阳城一地的运营。有报道称，朱凤泊已经开始在海口、厦门、贵阳、周口等地着手布局，并联合全国各地涉老机构或单位，建立全国度假养生养老联合体，未来 筹备上市 。亲和源也已经开始了多个项目的前期工作，用同样的商业模式，融合本地特色，寻求多元化。
2.品牌输出。目前，很多企业看到了重资产模式的诸多弊端，开始有意识地向轻资产转型。例如上面提到的太阳城和亲和源，另有一些企业选择的是完全轻资产的运作模式，例如，世联行，专为养老地产项目做前期咨询。更具代表性的是港股上市公司花样年控股，截至目前，花样年并未推出自建的养老项目，而是在深圳、成都等地以 福泰年 品牌开始推广社区护理，声称要做到健康护理、居家照顾、康复理疗、营养配餐、精神抚慰等五大养老产品全覆盖。
四、有关政策
（一）国家出台法规政策
1.9月6日,国务院出台《关于加快发展养老服务业的若干意见》(国发〔〕35号) ，提出了养老服务业的发展目标、主要任务、政策措施等。提出一是要完善投融资政策，吸引更多民间资本、保险资金投资养老服务领域；二是完善土地供应政策。三是完善税费优惠政策。对养老机构提供的养护服务免征营业税，对非营利性养老机构自用房产、土地免征房产税、城镇土地使用税，对符合条件的非营利性养老机构按规定免征企业所得税、有关行政事业性收费，对营利性养老机构建设要减半征收有关行政事业性收费，对养老机构提供养老服务也要适当减免行政事业性收费，养老机构用电、用水、用气、用热按居民生活类价格执行。境内外资本举办养老机构享有同等的税收等优惠政策。四是完善补贴支持政策。推进民办公助，选择通过补助投资、贷款贴息、运营补贴、购买服务等方式，支持社会力量举办养老服务机构，开展养老服务。五是完善人才培养和就业政策。支持高等院校和中等职业学校增设养老服务相关专业和课程，扩大人才培养规模，加快培养老年医学、康复、护理、营养、心理和社会工作等方面的专门人才，制定优惠政策，鼓励大专院校对口专业毕业生从事养老服务工作。六是鼓励公益慈善组织支持养老服务。引导公益慈善组织重点参与养老机构建设、养老产品开发、养老服务提供，使公益慈善组织成为发展养老服务业的重要力量。
2.9月28日，国务院出台《关于促进健康服务业发展的若干意见》(国发〔〕40号) ，提出了健康服务业的发展目标、主要任务、政策措施等。 专门提出 推进医疗机构与养老机构等加强合作 。在养老服务中充分融入健康理念，加强医疗卫生服务支撑。建立健全医疗机构与养老机构之间的业务协作机制，鼓励开通养老机构与医疗机构的预约就诊绿色通道，协同做好老年人慢性病管理和康复护理。增强医疗机构为老年人提供便捷、优先优惠医疗服务的能力。推动二级以上医院与老年病医院、老年护理院、康复疗养机构等之间的转诊与合作。
3.9月12日，国家10个部委（国家发展改革委、民政部、财政部、国土资源部、住房城乡建设部、国家卫生计生委、人民银行、税务总局、体育总局、银监会）联合下发《关于加快推进健康与养老服务工程建设的通知》（发改投资〔〕2091号)，提出了加快推进健康与养老服务工程建设的目标和原则、实施原则，实施安排、政策措施，全面部署养老产业发展。积极鼓励社会资本投资养老服务工程，加大政府投入和土地、金融等政策支持力度，发挥价格、税收、政府购买服务等支持作用。
4.11月，商务部、民政部联合发布鼓励外国投资者在华设立营利性养老机构的公告（第81号）。
5.2月，民政部等10部、委、会联合出台《关于鼓励民间资本参与养老服务业发展的实施意见》（民发[]33号），鼓励民间资本参与居家和社区养老服务，参与机构养老服务，开发安全有效的康复辅具、食品药品、服装服饰等老年用品用具和服务产品，支持医养融合发展、加大财政资金投入、落实税费优惠政策、保障用地需求等。
6.国开行专项贷款。根据国开行与民政部签署的《支持社会养老服务体系建设规划合作协议》，国开行每年提供不少于100亿元人民币的专项贷款规模，构建融资平台，支持养老试点项目实施。对象是社区居家养老服务设施建设项目、居家养老服务网络建设项目、养老机构建设项目、养老服务人才培训基地建设项目、养老产业相关项目等。
（二）四川省已出台的法规政策
1.2月14日，四川省政府出台《关于加快发展养老服务业的实施意见》（川府发〔〕8号），提出了我省加快发展养老服务业的发展目标、主要任务和政策措施。从投融资政策、、土地供应政策、税费优惠政策、补贴支持政策、人才培养和就业政策、鼓励公益慈善组织支持养老服务等方面给予支持。
2.10月，四川省人民政府办公厅关于印发四川省五大新兴先导型服务业发展工作推进方案的通知（川办发〔〕90号）中方案之一《四川省养老健康服务业发展工作推进方案》，提出了发展我省养老服务业的工作推进方案。
3.初四川省出台《关于四川省-养老服务体系建设重点任务安排意见》，明确民办机构新增床位每张政府资金补助平均不低于1.1万元。
除此以外，四川省已出台20余个文件配套落实国家及有关部门在养老服务业方面的安排部署。
（三）各市州也陆续出台相关配套政策
例如成都市出台《关于加快养老服务业创新发展的实施意见》，通过一次性建设补贴、长期运营补贴、减免基础设施配套费等多种方式对养老服务业给予扶持，同时制定多项养老服务标准，还将促进养老服务业列入地方立法工作计划，起草完成《成都市养老服务业促进条例（草案）》。
五、工作建议
要做好养老服务业的投资促进工作，首先要认清养老需求，以及如何让有投资意向的企业积极参与其中。针对当前养老服务业呈现出的状况（即政府、企业、研究机构都很积极踊跃，都在谈论养老，都在跃跃欲试或边探边做，但是彼此之间存在一定程度的脱节，契合国情的盈利模式还没有形成，产业还没有完全建立），就养老服务业投资促进工作提出如下建议。
（一）做好联系沟通。加强与民政厅、卫计委等相关部门，以及中医药大学、四川大学华西医学院和其他相关学院，四川省社科院等研究机构，有关商协会以及市州的联系沟通，建立高效的联动机制，一方面及时了解信息，站在投资者的角度为我省养老服务业 13.5 规划和有关配套落实政策的制定提出建议，让政府制定的规划和政策更接地气。同时，联系相关部门，营造有利于创业的有效机制，挖掘社会各方活力，依托各地政府的政策优势，大学院校的专业优势，商协会的会员资源优势，整合资源，合作共赢。
可以探索：1.建立一站式养老服务孵化园，即政府一站式办公中心+科技孵化园+特区的模式，整合各类资源，提高工作效率。2.为了扶持养老服务业等新兴先导型服务业的模式创新，建议省、市建立相关扶持资金，利用财政资金撬动社会资本，鼓励通过建立良好的商业模式充分挖掘潜在养老需要，形成有效的巨大的市场需求，引导出养老服务业的 阿里巴巴 。
（二）做好招商计划。围绕产业发展规划，制定并完善养老服务业全产业链招商规划。养老服务业是新兴先导型服务业，要根据我省相关产业发展现状和健康养老市场需求，围绕产业发展规划，制定科学的全产业链招商规划，从先满足 主要需求 再到 次要需求 的分重点、分阶段促进工作计划等。
（三）利用平台活动。一方面办好平台活动。围绕全产业链招商规划，分阶段组织 养老服务业推介会 ，搭建政府、企业、研究机构的信息交汇平台，通过推介，加强宣传，让市场发挥好决定性作用。要将我省养老产业的发展规划、指导目录、行业标准以及各项政策对外公布和宣传，吸引国际、国内知名企业理性进入我省投资养老产业，也要将企业和研究机构带来的全球、全国领先模式和技术引进我省养老服务业的发展。另一方面积极参加各类高端平台活动，例如将于7月底在成都举行以健康养老为主题的十六届全国医疗器械区域博览会，通过参会，了解行业和企业动态，捕捉投资信息。
（四）做好跟踪服务。围绕龙头企业和重点项目，做好跟踪服务工作。由于养老服务业属于新兴服务业，很多大企业正面临转型升级，将投资重点从其他领域调整到养老产业，因此，不仅需要密切关注国际、国内健康养老产业发展形势，而且需要投入更多的精力跟踪分析大企业大集团的投资动向，捕捉、跟踪投资信息，另一方面，对已入川企业做好跟踪服务工作，积极促进在川增资。
（五）供探讨的投资促进重点领域
1.发展老年金融保险业。促进以老年保险为主导的养老金融业投资。这是其他养老产业发展的前提和基础。当前老年人主要收入来自离退休金和家庭赡养，根据老龄科学研究中心关于城乡老年人口状况的追踪调查，80%以上的老年人没有为养老进行储蓄的习惯，且即使在有养老储蓄习惯的老龄群体中，也有55%以上的老年人认为手上的储蓄不足以满足自己的养老需要。同时，通过购买人寿保险产品作为补充性经济保障的老年人占比还不到2%。目前，我省正在筹备建立全国性人寿保险公司 国宝人寿保险股份有限公司，在其设立后，可结合我省老年人现实需求和消费能力，设计多元化产品，满足我省养老资金储备需求。
2.推动老年住宅业发展。根据老年人支付能力的不同，可以大致分为普通养老机构和高端养老住宅两种类型。从起至，每年全省将新增民办养老床位约5.5万张。按照最低每张床位3.5万元投资计算，每年将新增至少19.25亿元民间投资。高端养老住宅则针对养老资金储备充足、支付能力强的老年人，满足高端的养老需求。可将四川天府新区、攀枝花、雅安等地区作为首批重点区域，打造 候鸟型一体化连锁式养老服务 基地。
3.开拓老年护理业发展。老年护理市场，在目前的国内发展都才刚刚起步，还没有出现引领行业发展的大型企业，但这正是一个机遇，由于未来护理服务需求巨大，根本不会出现市场饱和现象。随着经济发展，越来越多的人收入将会提高，社会保障体系将会更加健全，更多的人将有能力购买老年护理服务；同时，随着医疗水平的提高，人均寿命也将提高，这就意味着有大量的高龄老人出现，他们的生活必须寻求更多的老年护理帮助。无论是居家养老、社区养老还是机构养老，都需要老年护理。老年护理的发展潜力非常巨大。与此相配套的老年护理的培训业也将呈现巨大的市场空间。有机整合我省丰富的院校资源和权威的医疗机构资源，积极促进企业投资老年护理业和护理培训业。
4.促进医养融合发展。结合四川省医疗体制改革，政府鼓励民间资本进入非盈利性和盈利性医疗机构的政策，积极促进养老机构与医疗机构的合资合作。5月25日，省卫生和计划生育委员会和省民政厅签署了《四川省医养融合产业发展合作备忘录》，将鼓励有条件的二、三级医疗机构利用富余资源举办老年病护理医院，支持有条件的二级以上综合医院转型为养老机构或开设老年病科。这为养老服务业的发展注入了生命力，也为民间资本与公立医院合作拓展了空间。
5.引导互联网养老发展。依托互联网技术，结合网络平台和老人所需的餐饮、购物、护理、医疗等需求，整合养老服务业线下各类资源，搭建线上互联网平台，提高线下资源利用效率，提升养老服务品质。
6.打造养老服务业全产业链发展。养老服务业总体来讲是一个投资大、见效慢的行业，单纯发展某一个方面都难以打开局面，因此，从老年人健康需求和市场需求无限延展养老服务业产业链，招大引优，统筹和携手一批有竞争力的大企业联合开发生产出老年需要的各类服务，形成产业规模效应和新的经济增长点，是当前各涉足企业正在思考的问题。
（六）不断更新的投资促进重点目标企业
1.未入川企业。
（1）美国的伊美瑞特斯（Emeritus Senior Living），在全美运营的养老社区超过518处，服务遍布45个州5万多位居民，在纽约证券交易所上市，其董事局主席被誉为养老领域的巴菲特，目前该公司 与美国CPM共同创建的 凯健国际 ，上海两处开业，与远洋地产、投资商CPM合作开发运营的北京椿萱茂开业。尚未入川。
（2）美国舒仑士颐养国际有限公司，主营老年公寓、老年居家及日间看护、老年看护、老年失智症看护、康复护理中心，与重庆市南川区木凉乡政府签署重庆红汲卡乃尔（木凉）国际颐养健康城项目，总投资39亿元，规划面积3000亩，首期开发500亩。尚未入川。
（3）台湾恒安照护集团，自1994年涉足养老产业，是目前台湾连锁机构最多、服务人群最多、规模最大的老人多层级照顾服务集团，服务类型包括机构式照顾、居家式照顾、社区式照顾，台湾高层领导人与跨国企业集团成员家人多位皆选择在旗下机构入住。8月与上市公司世联行战略合作，在养老市场 投资商+开发商+市场服务商+运营商 成熟市场开发全链条模式中的关键两环宣告联合。探索真正符合中国市场特点的养老服务模式。尚未入川。
（4）法国欧葆庭。公司成立于1989年，目前已经成为法国第二大养老康复管理集团，在欧洲八国经营5万多张床位的养老、康复和精神护理机构。欧葆庭在中国的第一个项目于4月在南京落地，计划建成能够接纳150-220 名左右老人的康复养老基地。
（5）汤臣倍健等一批志在发展互联网健康业务的公司。该公司积极布局大健康业务。公司推出健康管理平台 十二篮 ，参与发起设立健康产业投资基金，投资秱动健康企业深圳倍泰25%股权；投资设立秱动医疗合资公司(秱动医疗合资公司由原阿里巴巴副总裁、阿里健康COO张守川主导运作)，至此秱动健康管理平台逐步完善。截止底，公司账上现金15.5亿元，并募集了18.7亿元定增资金，并购目标明确为互联网健康领域。阿里健康云医院已于4月正式上线。
（6）美国第一股权公司，计划在川建立犹他州-四川合作产业园。犹他州是美国保健品生产企业聚集地，通过美国第一股权公司推荐犹他州保健品生产企业来川投资。
2.已入川企业。
（1）上海复星与美国峰堡投资集团合资建立星堡老年服务有限公司，5月首个旗舰社区 星堡中环养老社区投入运营。上海复星是一家多元化公司，旗下包含地产、商贸、医疗、医药、保险等板块，该企业也意以保险为线条，整合旗下产业，适合发展综合性的养老服务业。养老服务板块尚未入川。
（2）重庆金阳集团。重庆金阳集团拟在天府新区一、三产业联动发展，旨在将该项目打造成为国际养生复合型特色小镇，集国际养生学院及会议中心（与成都中医药大学合作）、有机生态休闲旅游观光农场、国际高端中西医结合医院（中英合作）、低密度养生社区（养老公寓、养身住宅、活动中心等）、特色主题商业街（含特色酒店、幼儿园、养生主题街区等）等于一体。
（3） 万科企业股份有限公司。万科企业股份有限公司成立于1984年，1988年进入房地产行业，经过三十余年的发展，成为国内领先的房地产公司。自起，万科开始进军养老服务业，先后在北京、长春、杭州、上海等地投资养老地产项目。目前已在成都建成养老机构。
（4）花样年控股集团有限公司。是花样年实施战略转型的第三年，在保持房地产销售业绩稳健增长的基础上，花样年轻资产转型成效显著，地产开发运营、彩生活住宅社区服务、社区金融服务、国际商务物业、社区文化旅游、社区商业管理、社区养老和社区教育产业等八大板块全面展开，初步搭建起中国最大的社区服务运营平台。其中以 福泰年 品牌推动和发展中国养老产业，构建基于社区的 三位一体 养老体系， 三位 即设立居家养老服务点、日间照料中心和养老公寓，辅以居家照顾、健康护理、康复理疗、营养配餐和精神慰藉的 五大产品 ，将 服务 作为核心理念，做政府扶持的真正做养老服务的企业。
12月28日成都福邻养老公寓开业。此外，还运营涵盖了成都花郡站、过街楼站、将军街站、深圳月亮湾站等6家居家服务站和成都双桥子、南京鼓楼区2家日间照料中心，另多个养老产业项目也在快速推进，全年累计服务人数近万人。本集团社区养老产业已开始逐渐发力，努力打造本集团第四个社区 养老社区。截止年底福泰年共进驻9个社区，运营6间居家服务站、2间日照中心和1家养老公寓，已有超过6,000老人登记福泰年养老服务数据系统。
（5）泰康、人保、人寿等一批高质保险公司也应纳入投资促进跟踪范围。
结束语：养老服务业作为我省五大新兴先导型服务业之一，正在提速发展，其中既蕴含无限商机，也暗含不少地雷。但是我们相信，养老服务业巨大的社会需求是现实存在并不断增强的，关键在于如何将其转化为有效的市场需求，在实现社会价值的同时实现其丰厚的经济价值。因此，政府应当通过搭建平台和政策杠杆，充分发挥企业的敏锐眼力和强大智慧，整合各类资源，营造养老服务业健康发展的良好环境。作为投资促进部门，我们将密切关注企业和市场的发展变化，加强调研，让我们的分析能够更加有效地指导投资促进工作，为养老服务业的发展付出绵薄之力。
备注:
1.蔡昉《中国人口与劳动问题报告No.14 从人口红利到制度红利》
2.薛俊，光大证券研究所分析师《养老市场金融服务与老年住区投融资》
