1.市盈率(P/E):市盈率不仅可以用来衡量一个公司的投资回报,同时也可以用来比较不同公司的价值水平。市盈率是指公司一股股价与每股收益的比率,是衡量股票相对价格的指标,可以作为表示一只股票价值的一个指标,也是投资者评价一只股票价格水平的重要参考指标。市盈率越低,表明股票价格越便宜;市盈率越高,表明股票价格越贵。
2.市净率(P/B):市净率是比较当前股价和公司净资产的指标,也是普通投资者常用的一个投资参考指标。市净率表明股票的价格水平,一般情况下,市净率越大,表明当前股价高出市场流动估价,股价被评估过高,投资者买进的危险性较大;而当市净率越低,表明其被低估,投资者可以买进的期望来获得更多的回报。
3.市销率(PSR):市销率表明一只股票的价格水平,它是股价与每股销售额的比率,这个比率比较低估股票的价格,高估股票的价值。这个比率就象股票价值的话语,可以用来判断股票的价格是否被认可,这个比率越低,说明该股价格被低估,购买份额时可以以较低的价格进行购买。
4.市现率(P/CF):市现率由当前股价除以每股现金流形成,是一个衡量股票价格的重要指标。市现率的表现也可以作为判断股票价值的参考,如果本季度市现率高于上一季度,这表明公司有能力持续创造净现金流,股价仍然具有上涨动力。
5.收益率(Dividend Yield):收益率是表示投资者能够从股票投资中获得的收益百分比,公式为股票的除权派息收益除以股价的百分比,表示投资者购买该股票时能够获得的收益率。市场上,收益率越高的股票被认为投资价值越大,也就是说市场上的股票的收益越高,表明股票的购入价格越低。
一、概述
每股股票价格指标是投资者确定股票价值的重要参考。它衡量每股股票的价格是否是合理的、投资市值是否合理。每股指标包括每股净资产、每股营业利润、每股总股本和每股股利等,常用每股指标有市盈率PE 、市净率 PB 、股息收益率 DY 、毛利率 GR 等。
二、分析每股股票价格指标
1、每股净资产(Net Asset Per Share,NAPS):指每股股票发行后所拥有的净资产,即资产总额减去负债总额后,再除以发行后股票总数所得。每股净资产越大,说明公司资本状况越良好,故每股净资产越高股价也就越合理。
2、每股营业利润(Earnings per Share,EPS):指在一定的会计期间之内,公司的净利润除以发行股票的有效数量得出的比率,用于来测量一定会计期间里每股股票所具有的利润性。EPS 越大,股票价值越高,投资者可按照市盈率适当报价。
3、每股总股本(Book Value Per Share,BVS):指把公司总股本减去发行价值后多余的账面价值,再除以公司总股本数量,得出所拥有的每股价值,反映出公司股票最基本的股价水平和账面价值。
4、每股股利(Dividend Per Share,DPS):指公司的实际支付的每股股利,公司减少利润分配收入后仍能给投资者派发的不时钱数。股利越高,投资者投资后收益就越高。
5、市盈率(Price Earnings Ratio,PER):指股票价格除以每股净利润,反映市场对股票收益能力的预期程度,是投资者在投资决策中考虑到的一个最重要的参考因素。平均市盈率越高,股票价格越高。
6、市净率(Price-Book Value Ratio,PBR):指股票价格与每股净资产的比率,是衡量股票的公允价格的重要指标,用于衡量股票价格是否被超高估价。
7、股息收益率(Dividend Yield Rate,DY):根据股息收益率,把投资者投资的有效报酬率来衡量,反映的是公司财务状况,也反映股票价格水平。
8、毛利率(Gross Profit Rate,GR):毛利率是衡量公司营运状态的重要指标,是指可以得出收入后公司还剩余多少利润。GR 越高,公司利润能力越强,股票价格也越高。
三、总结
每股股票价格指标是投资者确定股票价值的重要参考,它包括每股净资产(NAPS)、每股营业利润(EPS)、每股总股本(BVS)、每股股利(DPS)、市盈率(PER)、市净率(PBR)、股息收益率(DY)以及毛利率(GR)等等。对这些指标进行全面分析,可以准确判断股票价格是否合理。