爱吃柚子的小散:
炒股养家首板车载背光企业--伟时电子,小鳄鱼联手孙哥买入国内视频监控前端设备龙头--英飞拓
【小鳄鱼】龙虎榜
游资简介:新生代90后游资,手法彪悍,资金体量过亿。
(#)小鳄鱼通过南京证券南京大钟亭买入英飞拓4527万。
(#)笔者点评:英飞拓属于IT设备行业。题材有:5G概念、安防服务、智能交通等。公司主营业务:视频监控系统等电子安防产品的研发、设计、生产和销售。从营收看:物联网展35.54%,解决方案占22.89%,数字运营服务占41.57%等。
(#)从个股龙虎榜来看:国元上海虹桥路得徐晓、南京南京大钟亭得小鳄鱼、机构专用1个席位、中信上海溧阳路得孙哥等上榜。
(#)技术面点评:股价高位反弹首板,高手可看,低手不看。(个股非推荐,仅供学习)
【投资有风险入市需谨慎】
【炒股养家】龙虎榜
简介:目前资金量极大,对市场和个股都有很独到的理解力,通道优势较强,常常利用通道使个股一字涨停,隔日高位逐步离场。善于挖掘题材龙头,被他挖掘的个股值得关注。
(#)炒股养家买入久其软件,没涨停,不看。
(#)炒股养家通过华鑫证券珠海海滨南路买入伟时电子230万
(#)笔者点评:伟时电子属于元器件行业。题材有特斯拉、消费电子、虚拟现实、OLED概念等。公司主营业务:从事背光显示模组、液晶显示模组等产品研发、生产、销售。从营收占比看:背光显示模组产品占77.38%,液晶显示模组产品占5.95%,橡胶件占6.01%等。
(#)从个股龙虎榜来看:华鑫上海银翔路、中信总部、华鑫珠海海滨南路的炒股养家、国泰君安岳阳南湖大道、中国国际金融上海分公司的量化基金等上榜。
(#)技术面点评:股价首板新高,可看。(个股非推荐,仅供学习)
【投资有风险入市需谨慎】
大功德天:
南京证券(SH601990)中信证券(SH600030)华泰证券(SH601688) 券商这个月整体没跑过大盘 ,所以你们 买券商是为啥,上证元旦后涨了近百点,月K南京涨幅为0,华泰是负的,中信一个多点。题材和赛道都在涨呀,大盘和小盘也都切换涨了几天,所以券商是什么
飞云望月:
南京证券(SH601990)渣男中的渣渣!
秋天的两只小鸡:
更多调研录音、深度研报请关注: "秋天的两只小鸡"。
行情回顾:周四(1月5日),北证50指数先抑后扬收出第四根阳线,收盘951.83点,涨3.8点,涨幅0.4%,北证50指数今日走势远远弱于沪深市场。沪深A三大指数高开高走大幅上涨,涨幅均超过1%,至收盘,沪指涨1.01%,深市涨2.13%,创业板涨2.76%,沪深总成交额8427亿元(昨日7873亿元),增加554亿元,总量明显放大,后续可密切关注大盘量能能否持续放大。
要闻及公告:夜光明(873527.BJ)关于公司获得政府补助的公告:公司累计获得政府补助367.37万元,占公司最近一个会计年归母净利润的11.17%。
新股发行:今日欧福蛋业申购。
风险提示:资本市场大幅波动,北交所政策执行不及预期。
来源:[南京证券股份有限公司 韩紫馨] 日期:-01-08
静等花开jdhk:
*ST未来(SH600532) 南京证券也发了
Matrix经纬之父:
11月底以来,锂盐价格持续回落,自12月中旬后价格回落速度逐渐加快。
据Wind统计,截至1月6日,电池级碳酸锂价格已降至50.15万元/吨,较上一周价格跌去超1万元,较12月初的56.65万元/吨降超11.5%,回到了9月份的水平。氢氧化锂价格降至51.15万元/吨,较上周降幅超2万元,较去年12月初的56万元/吨降幅约9%。而据上海钢联发布数据显示,1月9日电池级碳酸锂成交均价已报至49.25万元/吨,跌破50万元/吨关口。
短期供给仍偏紧
在原材料价格走低的背景下,下游锂电材料价格同步走低。据鑫椤锂电统计,上周磷酸铁锂价格继续下行,截至目前动力型主流报价16万~16.4万元/吨,储能型主流报价15.6万~16万元/吨;三元材料成本及报价也出现下跌。
新能源汽车补贴退坡,锂盐是否就此走向下行拐点?综合企业及业内人士观点,目前锂盐价格的回落主要受季节性因素影响,短期内锂盐价格有望在春节后企稳,不过中期来看,锂盐价格走势将取决于今年锂矿新增产能的释放情况。
目前,锂盐厂商并未受到价格波动影响,仍然保持饱满的生产状态。天齐锂业表示,目前公司各生产基地正常有序生产运营,各项经营管理工作稳定开展,生产处于饱和状态。天齐锂业指出,长期来看产业链上下游扩产周期的错配会使锂价稳定在合理的水平。
雅化集团也表示,根据目前锂行业供需情况,预计短期内锂的供需还将继续保持紧平衡状态。公司现有锂盐产能可满足客户需求,未来还将继续扩大产能,以匹配下游需求。
业内人士亦指出,从供给角度来看,市场整体仍然趋紧。年末是碳酸锂的传统淡季,受低温天气影响,青海地区进入生产淡季,盐湖提锂产量继续下跌,矿端厂家基本开工正常,部分厂家交付前期订单存在压力。
百川盈孚指出,目前缺矿是导致供应紧张的核心问题。四季度西澳锂精矿到港数依旧没有明显增加,仍有个别厂家因矿端原料不足而停产。盐湖产碳酸锂厂家而言,天气转凉影响盐湖端生产,由于企业自身发展规划,整体工碳出货量有限。临近年末,厂家检修计划在逐步落实,预计春节前后部分大厂会陆续减产检修。整体来看,市面上现货流通有限,整体资源量不足。
SMM数据显示,12月中国碳酸锂产量为34813吨,环比减少5%,氢氧化锂产量为25246吨,环比持平。
需求偏弱节后或企稳
相对供给端,需求端企业的季节修整和短期对后市的观望态度,是导致锂盐价格短期较大幅度回落的关键因素。
一方面,作为传统淡季,春节前后往往下游需求较弱,部分材料与电池厂商1月排产预期大幅下调,并有提前放假进行年度检修的计划。目前碳酸锂处于下跌趋势,下游厂家多有买涨不买跌心态,市场整体成交冷清。
同时,去年锂盐价格的大幅上扬,导致今年淡季的锂盐价格下行幅度也有所加大。国金证券指出,去年二季度开始,电池的定价按照“M-3”浮动定价,在碳酸锂价格波动较大的背景下,导致电池厂今年第四季度无加库存意愿,反而是减库存意愿强烈,加大了今年季节性波动。
另一方面,新能源补贴滑坡导致下游正极材料厂家需求转淡,业内观望情绪较浓。据百川盈孚了解,因终端需求预期差,正极材料厂家扩产的产能并未释放,而在原有产能基础上把需求降到最低。百川盈孚预计,短期碳酸锂价格或将继续回落,整体下降幅度在2万~5万元/吨。
目前,业内普遍看好锂盐价格在节后企稳。
华西证券预计,元宵节过后的2月份,国内疫情高峰影响基本结束,新能源汽车整个产业链的生产经营将逐步恢复正常,疫情及春节假期扰动皆结束,下游需求有望好转,锂盐价格大概率逐步企稳。高工锂电董事长张小飞预计,上半年,碳酸锂供需紧张的情况仍将持续,碳酸锂价格大概率维持在52万元以上。鑫椤锂电预计,碳酸锂价格在一季度最低将在50万元左右波动。
不过放眼中期,业内对锂盐价格走势的分歧较大,关键的观察点在于今年下半年锂矿产能的释放情况。
根据已公告的项目投产时间,全球锂矿供给增量约40万吨,大部分来自澳矿和南美盐湖。南京证券研究院许吟倩近期预计,锂矿端的新增供给大幅释放将于今年年中陆续投入市场,届时将对市场价格形成较大冲击。张小飞也表示,预计在下半年开始,碳酸锂将降至45万元/吨,到2024年有望降至40万元/吨以下。
不过,国金证券提示称,40万吨增量为最乐观情况,但按历史经验看,部分项目不达预期概率较大。通过复盘澳矿供应周期和经营情况来看,新矿山一般开采周期较长,平均耗时至少5年;且目前的在产矿山也可能受到疫情、矿石品位、气候、劳动力等影响产销量不及预期。拥有本土锂资源供应的企业值得关注。
Sparta克斯:
南京证券(SH601990)真是弱啊
大功德天:
中信证券(SH600030) 南京证券(SH601990) 财富趋势(SH688318) 据说一月份人均10个点➕,我连大盘都没跑赢,是不是该退市了
大功德天:
中信证券(SH600030) 南京证券(SH601990) 华泰证券(SH601688) 节前效应要来了,看了下历史,春节前五个交易日基本都是大跌了,除了最后一天,所以我们跑赢大盘还要跟着跌 合理吗
夹头团长:
信达证券(SH601059)
1月16日,信达证券(SH:601059),沪市主板新股,主要证券业务,发行价8.25元,市盈率被限定在23倍,低于多家对标公司,包括第一创业(002797.SZ ) 、红塔证券(601236.SH )、南京证券(601990.SH )、国联证券(601456.SH) 、财达证券(600906.SH)、中原证券(601375.SH)。-归母利润保持两位数增长,今年1-9月归母净利同比持平。本轮募集不到26亿,参照首创证券(SH:601136)上市后表现,该股破发风险几乎为零,全力申购。
首创证券(SH601136)上证指数(SH000001)
渴死的鱼c4u:
中信建投(SH601066)兴业证券 中信证券 南京证券 中信建投 买哪亏哪
基民柠檬:
这是一篇可以写得很有深度的文章,不过柠檬君时间有限,另外深度的意义对我来说也不大,所以还是做一个简单的盘点,选取代表作来做例子。
曹晋,曾任汇丰晋信基金管理公司助理研究员、研究员、基金经理助理、基金经理,其间4月到6月管理汇丰晋信科技先锋股票(540010),6月加入富国基金管理有限公司。
曹晋当时接的是曹庆,都姓曹,对于部分地区的人来说这俩名的读音还有点相近。曹庆估计大家更熟悉一点,曾经是汇丰晋信基金的副总经理、投资总监,目前是中庚基金副总经理,跟丘栋荣一起去开创新事业了。
曹晋当基金经理也快了,算是比较资深的基金经理了,他目前管理时间最长的产品是富国中小盘精选混合(000940)::
数据来源:韭圈儿,-1-8下同
看业绩表现,还算比较不错。业绩起伏比较大,不过这也比较正常,他的投向就是这样的特点,也做出了一定的超额收益,可能看着不是特别突出,所以现在的管理规模也不是很大。
记住,他管理过汇丰晋信科技先锋,他跳槽去了富国基金,这个以后还要讲的。
他从TMT,或者说科技出发,现在基本上是一个成长风格基金经理,换手率很高,调仓力度很大。生涯早期在回撤控制上做得不好,这些年有明显提升,去年业绩大致跟大盘是差不多的,若是单看科技基本接近垫底水平,他能跳出来在中游,还是不错的表现。
李元博也管理过汇丰晋信科技先锋股票(F540010),也跳槽去了富国基金。他正是曹晋的继任者。
李元博9月至12月在湘财证券有限责任公司任研究员;12月至9月在天治基金管理有限公司任研究员;9月至7月在汇丰晋信基金管理有限公司任研究员、基金经理;7月加入富国基金管理有限公司。
李元博管理的产品比较多,柠檬君选了管理时间最长的富国高新技术产业(F100060),并没有选择规模更大的产品。从更长期的角度来看,李元博的起伏更大,抓住了一些机会,也有一些回归的教训,过去的一年不在状态。
李元博从科技出发,基本上也是扩展到成长股领域,他的换手率也很高,轮动幅度可能会很大,这么做顺的时候效果好,不顺的时候也可能就出现去年那种令人糟心的情况。做轮动,需要基金经理有强大的抗压能力。
陈平,曾经在南京证券、国金证券做过研究员,后来加入汇丰晋信基金,在李元博离开后,成为汇丰晋信科技先锋的基金经理。
陈平这个业绩看着直观上比较惨淡,不过他现在基本处于个人业绩最难看的时候,天时地利人和都不占。在高点上任,所处行业主题还是泡沫最重的那一部分,刚刚又经历行业主题极为惨淡的一年。
他和前面两位比起来,非常特别,他的换手率比深度价值基金经理还要低。前两位一年的换手率,他可能一轮牛熊才能完成……或许他在深度研究的同时,也需要提高提高自己的换手率,否则跟指数基金也太像了。主动管理的价值,还是要体现在调仓上面。如果把大部分希望都寄托在看得长远上,就要有看得长远的超群能力,否则中短期做一些调整,还是很有必要的。
陆文凯,经历就更复杂了。
10月至5月在德勤华永会计师事务所有限公司工作;5月至2月在上海申银万国证券研究所有限公司任助理分析师;3月至4月在汇丰晋信基金管理有限公司任高级研究员;5月至1月在上海道仁资产管理有限公司任投资经理;1月至3月在北信瑞丰基金管理有限公司任权益投资部基金经理。3月加入招商基金管理有限公司,8月20日担任招商瑞利灵活配置(161729)基金经理。
由于现在管理的产品招商瑞利LOF(SZ161729)任职时间并不长,还是看看之前管理的北信瑞丰产业升级(168501),6月接手的,接手后的表现是比较出色的,而且是越来越好。
在越来越好的过程中,陆文凯是有转变的,他青睐低估值的高成长股,这样的偏好其实是汇丰晋信的传统,早期他持仓相对比较均衡,后来就开始有明显的侧重,逐渐演变成有行业轮动的特点了,起伏比较大,这点跟李元博有些近似,但是在方向和选股上有很大不同。
朱剑胜,7月至10月在汇丰晋信基金管理有限公司投资部担任研究员,后加入中金公司从事研究工作,3月开始管理中金新锐股票A/C(920003/920923)。
任职时间不长,业绩太短意义并不大,就看看持仓吧!
朱剑胜自述他的价值成长策略以低估值为基石、全生命周期定价为核心,最重要在于其成长性必须与估值相匹配。因此大部分投资的是成长股的早中期,更讲究成长股方向的确定性以及成长的潜在弹性,追求前瞻研究、敢于逆向投资。
朱剑胜接的是韩庆,前任的业绩挺不错,他接得也不错。最近的业绩跟陆文凯差不多,都算是市场上比较靠前的存在,而且有趣的是,由于他接的产品规模相对比较大,对比加入了大厂的陆文凯,他反倒是管理规模大的那个。
以上几位都曾经在汇丰晋信基金做过TMT研究或者投资,最终都走上了基金经理岗位,不过在个人成长的过程中,还是有一定个性化发展的,可以看得到,这几位在投资上的差异还是比较大的,仅剩的共性估计就是还在成长风格里,核心能力圈还是TMT,至于怎么买、怎么卖差异就很大了,对于行业的看法也显然有不小的差别,这都能从业绩上体现出来。
汇丰晋信基金并不是一家大公司,陆陆续续能出这么多基金经理,属实是有点东西的,不知道现在公司的TMT研究员会不会也很有东西?
6个月不是传承,这种才叫传承。
@今日话题
时空复利:
感谢优步提醒,修改一处错误;
凤凰股份非流动资产科目的其他权益投资工具13.31亿,不应该打折,真实价值以今天的收盘价是14亿;
因为凤凰股份的全资子公司凤凰置业持有南京证券1.74亿股,南京证券目前股价8块,价值约14亿。
所以这部分资产流动性没问题,是可估值的。
所以结论就是;
54亿净运营资产-打5折后的投资性地产2.2亿,存货19.5亿=32亿。
也就是该公司极度保守后的估值为32亿,对比目前市值37亿,结论依旧是不值得买入。
虽然结论没变,但计算过程的确是大意了。
主要是对于烟蒂股的年报,读起来的确容易犯困。
从而大家也可以了解到烟蒂股的投资有多么枯燥,持之以恒,日复一日,很少有人可以坚持下来。
所以,也欢迎大家及时指正错误。
今天说说宁波联合(600051),目前市值23亿;
净有形资产36亿,市值低于净有形资产36%;
净运营资产33亿,市值低于净运营资产29%;
烟蒂就是买入超级低估的股票,要么是只买股价低于净有形资产三分之二的公司,甚至低于净运营资产三分之二的公司。
公式如下:
总资产-总负债-无形资产-商誉=净有形资产;
总资产-总负债-无形资产-商誉-固定资产=净运营资产;
所以单从估值角度看,该公司算的上A股低估排行第四低的烟蒂。
宁波联合1997年上市,发行价格每股11.7块,目前每股价格7.5块,妥妥的价值毁灭。
目前该公司属于个人控股,经营状态一般;对于此类公司,管理层的诚信是个考验。
至今,管理层只减仓,不加仓;所以这种蚊子腿能否有肉,存疑。
该公司业务庞杂,电,热,地产,纸张,水煤浆,住宿和餐饮,均有涉猎。
主业之间彼此并不关联,历史上的此类公司都没有未来。
财务面一般,主要看资产负债情况,长短债5.4亿,总现金13亿,负债率41%,状况一般般。
现金流抽风,断断续续,这两年为负,地产销售端是主因。
简言之,这是一家看不到困境反转希望的公司。
所以老规矩,估值要继续保守,将五打折后的投资性地产与库存减掉;
也就是净运营资产33亿-投资性地产6亿-存货10亿=17亿。
而宁波联合目前总市值23亿。
所以结论是,宁波联合是一家看不到困境反转概率的伪烟蒂股。
不值得买入。
时空复利,畅销书《价值投资常识》作者。
没有格局,没有深度,还能扯淡。
十年十倍,体系稳健,骨灰级死多头。
凤凰股份(SH600716)宁波联合(SH600051)格力电器(SZ000651)