冰岛地处大西洋中脊上，是一个多火山、地质活动频繁的国家。内陆主要是平原地貌，境内多分布沙质地、冷却的熔岩平原和冰川。冰岛虽然位于北极圈边缘，但受北大西洋暖流影响气候适宜。
冻原又叫做苔原，主要指北极圈内以及温带、寒温带的高山树木线以上的一种以苔藓、地衣、多年生草类和耐寒小灌木构成的植被带。为典型的寒带生态系统。
冰岛西南的海湾，属大西洋的一部分，是冰岛最大的海湾。北起斯内费尔半岛,南界雷克雅未克。长48公里，湾口宽约86公里。全湾分成东、西两部分。西面临海，北面和东面被高山环绕。
冰岛多喷泉、瀑布、湖泊和湍急河流，最大河流锡尤尔骚河长227公里。冰岛属寒温带海洋性气候，变化无常。因受北大西洋暖流影响，较同纬度的其他地方温和。
锡尤尔骚河是冰岛中南部河流，流域面积7530平方千米。源出霍夫斯冰原东北部，向西南流230千米后，于斯托克塞里东南13千米处注入大西洋。下游是全岛最重要的农业区。
沿岸为优良渔场。为冰岛的最大海湾。主要港口有阿克拉内斯(Akranes)和首都雷克雅未克。东部有华尔峡湾和博尔加峡湾。华尔峡湾在第二次世界大战期间曾为盟国海军基地，现为捕鲸基地。
