【水泥市场普遍“高喊低卖” 上市公司效益回升需加大供给侧改革】“涨价了，但同比还是偏低。”海螺水泥云南地区销售人员11月24日告诉《证券日报》记者，受益于传统旺季，海螺水泥云南地区出厂价每吨涨价50元。据了解，除海螺水泥外，包括华新水泥、冀东水泥在内的多个水泥企业进入四季度后也在纷纷提价。
另一地区水泥企业相关人员向记者表示，为执行错峰停窑，工厂停工时间已超过10天，目前工厂库存不高再加上区域内有重点项目开工，近两个月来，水泥价格涨价100元/吨。“目前销量还不错，并没有受到涨价影响，之前很多工厂都停工了，执行错峰生产，总体来说还是有效果的。”上述海螺水泥销售人员向记者表示。
卓创资讯数据显示，11月23日，水泥全国主流市场均价为403.92元/吨，相比一个月前的392.75元/吨小幅上涨。
中国水泥协会秘书长王郁涛向《证券日报》记者表示：“目前水泥错峰生产执行情况较好，库存有所下降，生产成本推动价格上调。但总体来说，未来水泥市场需求总量下行是趋势，水泥行业应严控新增产能，加快引导低效产能退出，提升行业集中度。另一方面，围绕‘双碳’目标，发展相对低碳的上下游领域，这对实现全产业链的综合发展，以及降本、降碳，高质量发展都具有十分重要的意义。”详情：网页链接
#他山之石#【片仔癀是怎么炼成的？】（二）
02提价之路
每盒一粒3g装的片仔癀，目前的市场价格是590元/盒。在过去的二十年内，片仔癀至少9次提价，但涨价的趋势仍然没有停下来的意思。
当然，片仔癀也不是每年都涨价，而是隔一段时间涨一波。根据西南证券医药团队的追溯的统计[5]，2000年后片仔癀至少有3轮提价周期：
第一次提价周期是-，提价驱动力是原材料麝香首次被国家林业局管控，所有的含有天然麝香的药品瞬间都成了稀缺品，因此公司顺势提价，终端零售价（非出厂价）从280元/粒涨到了320元/粒。从当时的物价水平来看，也很贵。
第二波提价周期是从-，提价驱动力是麝香和牛黄的价格上涨，但对利润影响不大（渠道没建好）；第三波提价周期是-，理由也是原材料价格上涨，但提价基本没影响销售，公司“量价齐升”，利润增长明显。
表面上，片仔癀提价的最大理由是麝香。
片仔癀的成分中有两大名贵中药材：天然麝香和天然牛黄。以麝香为例，尽管只占原材料成分的3%，在成本中占比却高达55%。麝是国家一级保护动物，数量稀少，我国允许使用天然麝香作为原料的药品不多，片仔癀就是其中之一。
牛黄虽然没有麝香那么稀缺，但也是天价的中药原材料。正如俗语所云：有钱难使牛结石，天然牛黄在一段时间里甚至被炒到了20多万元/斤，让白银看了沉默，黄金看了汗颜，恐怕只有装满比特币的U盘能与之一战。
麝香和牛黄这两味中药，占据了一粒片仔癀琔剂成本的80%以上，因此为了确保原材料不被卡脖子，同时为了平抑原材料价格的波动，片仔癀囤积了价值超过13亿人民币的原材料库存。在片仔癀里当仓库保管员，可谓是压力山大。
每当麝香和牛黄价格上扬时，片仔癀就有充足的理由涨价——但片仔癀能够提价的根本原因，其实并非原材料的稀缺性。
根本原因在于配方的独家性。信仰片仔癀这种药的消费者其实没有选择的余地，漳州片仔癀是独家品种，虽然大家知道片仔癀成分里含有牛黄、麝香、三七和蛇胆，但没有人能仿制出来，因为配方从未公开，未来也没有可能被公开。
相比之下，安宫牛黄丸的原材料中也有麝香，但因为配方并非独家，所以被批准使用天然麝香制作安宫牛黄丸的企业就有5家：北京同仁堂、天津中新药业、山西广誉远、龙晖药业、南京同仁堂。对手一多，东西就不稀缺了，很难被炒作。
而另外一方面，部分消费者不仅愿意为昂贵的片仔癀买单，还希望它的价格涨得越高越好。
中药的保质期原本就很长。而片仔癀一方面采用了类似酒类的发酵技术，另一方面又有各类典故加持，于是理所应当地被赋予了“时间越长越值钱”的收藏品属性。1992年出产的片仔癀，江湖地位可与1982年的拉菲比肩。
长期服用片仔癀的老客户，基本都有“片仔癀越老越好”的说法。片仔癀在全国各地的线下体验馆，也会像很多国外奢侈品店那样，每月截留10%左右的药锭作为囤货，以满足老客户对生产日期的要求。
不过，翻遍CDE和FDA的药品目录，很少听说哪种药的药效能随着时间流逝而逐渐增强的。毕竟，化学结构可能会因氧化而遭到破坏，有效浓度会因蒸发扩散而不断下降，生物药更可能因物理作用而出现“失活”现象。
不过无论如何，独家配方+保健场景+口碑坚挺+可以囤货=药中茅台。这就是片仔癀身上的财富密码。
相比之下，同样拥有“独家配方”的云南白药缺了“保健场景”。毫不夸张地说，如果白药不是治创伤用的，而是具备保肝护肾壮阳等作用，原材料里再添几味稀缺的中成药，拥有更强市场化能力的云南白药的市值恐怕会比现在大几倍。
而同仁堂等企业虽然也有“保健场景”，但配方并非独家，因此很难制造稀缺。典型案例是东阿阿胶，从以来重启连续提价策略，但做阿胶的对手太多，因此东阿阿胶的销售量从之前的1500吨/年，降低到了现在的1100吨/年。
当然，跟真茅天子相比，片仔癀也有缺陷，就是其原材料是真稀缺，提价仅能消化原材料上涨，导致片仔癀的净利润率一直在20%左右浮动。不像茅台的原材料就是高粱和水，其净利润率在2000年左右的时候低于片仔癀，但通过持续提价，净利率一路走高。
所以很多投资者认为：片仔癀在过去几十年的涨价仅能反映社会平均水平的物价上涨，真正能反映“药中茅台”所谓核心护城河的提价才“刚刚开始”。这是一个大胆的假设，自然也是一个拨动社会敏感情绪的假设。
#囤货# 大家都在说大爷大妈囤货不对，但这次有些人囤货还真不是盲目的。
我邻居一位大爷就告诉我，不要以为老年人就愿意凑热闹，爱听信谣言。他给我举出来几个最近的真实新闻，其中一个就是海天味业：对酱油、蚝油、酱料等部分产品的出厂价格进行调整，主要产品调整幅度为3%～7%不等，新价格执行于10月25日开始实施。海天是调味品行业龙头，他提价别的有关食品行业能不提价吗。这不新闻又说了盐业上市公司也集体涨价，继雪天盐业称小包食盐出厂价近期陆续提价后，云南能投也透露，对部分食盐产品及工业盐产品价格进行了上调，综合平均调价幅度30%-35%不等。而苏盐井神今日表示，公司产品都是随行就市进行销售，因此也相应上调了价格。
我说大爷你咋分析出来的啊，大爷说你要炒股你就知道了，柴米油盐酱醋茶，这都是有连带关系的，煤之前涨价了，后面这些不也得跟着涨啊。有时间也买点吧，但不要买太多啊
大爷还是大爷啊，不服不行。以后我也得紧跟大爷大妈的脚步了
#头条#
你们裸车价都是怎么谈下来的，我们这里坐标云南昆明，问了两家4S店，现金优惠都是八千，送的东西也少，你们要赠品怎么要的[捂脸][捂脸]还要加2000块钱的出厂价
工业硅价格有望继续上行
云南是我国工业硅主要生产地区，根据百川资讯，我国工业硅产能500.6万吨/年，其中云南地区产能为113.9万吨，约占全国总产能的22.8%。8月云南地区工业硅产量为6.5万吨，这意味着按本次规定，不高于8月产量10%的要求下，9-12月云南地区总产量将不高于2.60万吨。1-7月工业硅表观消费量105.4万吨（同比+28.57%）。按照1-7月平均表观消费量，8-12月工业硅表观消费量将达到75.3万吨，而8-12月全国工业硅产量为108.5万吨，本次云南地区限产预计将减少总产量达16.9万吨，估计8-12月总产量仅91.6万吨。外加月均6万吨的净出口，8-12月净出口还将接近30万吨。预计9-12月总需求将达到105.3万吨，以目前产量91.6万吨计算，只能满足87%的需求，供给缺口达13.7万吨，工业硅供应紧张形势将进一步加剧。未来，即使考虑部分僵尸产能恢复，复产时间仍需半年左右的时间，我们预计到工业硅供需缺口难以得到缓解。工业硅价格常年均价在1.50万元/吨左右，自今年5月以来，受云南等地限电影响，工业硅价格开始快速上行。截至9月13日，金属硅441出厂价已达2.96万元/吨，较年初涨幅达97.33%。随着云南地区四季度限产措施的推进，我们预计工业硅价格有望迎来进一步上行。重点关注合盛硅业、新安股份。
预计磷酸一铵趋紧，化肥行业稳定运行
云南是我国化肥重要生产省份，其中磷酸一铵、磷酸二铵、尿素、复合肥产能分别占全国总产能的6.87%、22.43%、4.37%和3.02%。8月，云南省磷酸一铵产量8.87万吨；磷酸二铵产量34.41万吨；尿素产量8.61万吨；7月，复合肥产量20.92万吨。在本次能耗双控规定要求下，假设行业后15%-30%产能达到50%限产门槛，行业后15%产能达到90%限产门槛。按照8月份云南省主要化肥产品产量计算（复合肥按照7月份产量计算），本次能耗双控将影响9-12月份云南省化肥产量61万吨，对全年化肥生产影响较小。重点关注云天化、司尔特、新洋丰等。
硫酸价格上涨有望持续，行业盈利不断向好
云南省是我国硫酸第一大生产地区， 我国硫酸产量8332.30万吨，其中云南地区产量为1566.39万吨，占全国总产量的18.43%。7月云南地区硫酸产量为140.13万吨，假设8月产量与7月持平，参照上述化肥的假设条件，本次能耗双控将导致9-12月均产量减少29.43万吨，预计将会给国内硫酸消费月均带来3.9%的缺口。自三季度以来，受益于下游景气、原材料上涨以及部分装置检修停产，硫酸价格开启上涨通道。据Wind数据，硫酸价格从8月末的105元/吨上涨至8月末的917元/吨，累计涨幅达773.33%；价差也随之大幅增长，从8月末-112.8元/吨，上涨至8月末的285.15元/吨，行业盈利持续改善。而随着国内硫酸第一产地云南地区四季度限产措施的推进，供给将进一步缩减，硫酸价格上涨行情有望持续。重点关注新洋丰、鲁西化工、云图控股等。
行业评级及投资策略 云南是我国黄磷、工业硅、化肥和硫酸重要生产省份，按照云南发改委本次文件要求，相关产品供给将受到影响，供需将进一步趋紧，产品价格有望持续上行，因此给予行业“推荐”评级。
建议关注 云图控股、兴发集团、ST澄星、云天化、天原股份、合盛硅业、新安股份、新洋丰、川恒股份、司尔特、金禾实业、巨化股份、江苏索普、鲁西化工。
[硅料]硅料企业已无余量可售九月产量几乎全数签订
在7月短暂出现回调后，硅料8月重新进入上升区间，目前价格已经连续五周上涨。本周最新单晶复投料成交价格在20.6-21.7万元/吨，均价21.23万元/吨，较上周上涨0.13万元/吨;单晶致密料成交价格区间在20.4-21.5万元/吨，均价21.02万元/吨，较上周上涨0.12万元/吨;单晶菜花料成交价格区间在20.2-21.2万元/吨，均价20.79万元/吨，较上周上涨0.15万元/吨。四季度是光伏行业的传统旺季，抢装季的到来和整县光伏屋顶计划的推动，使得下游电站企业纷纷降低全投资IRR门槛要求，由原来的平均8%调低至6%甚至5.5%。电站端逐步让出利润给上游组件企业，根据北极星光伏网统计，8月530W及以上光伏组件最低报价已达1.805元W。随着硅片龙头厂家九月开工率明显提升，硅料需求大增，九月产量几乎全数签订，由于硅料企业几乎已无余量可售，市场上的散单价格持续走高。今年以来，硅料价格一路走高，从年初的8万元/吨上涨到20万元/吨，年内涨幅超过150%，全产业链各环节均涨价。分析人士指出，硅料建设周期长，叠加年底光伏装机旺季来临，短期硅料价格或继续高位震荡。
[石油焦]国内石油焦现货价格迎来暴涨、供需结构乐观望推动价格继续上行
据生意社，9月以来国内石油焦价格迎来加速大涨。继周初两次单日涨幅近7%后，9日石油焦参考价继续上探，最新价格已达到3044.75元/吨，较前一日上涨近1%，并再创新高。9月以来，石油焦价格累计涨幅近16%，6月至今涨幅高达50%，年初以来涨幅已超过一倍。其中，山东、江苏等部分地区报价更高。滨州中海石墨低硫煅烧石油焦出厂价已涨至5350元/吨;山东垦利石化1#B石油焦最新出厂报价3330元/吨。目前，地炼石油焦交投情况良好，下游接货积极。分析指出，近期在下游行业需求支撑下，国内石油焦现货价格迎来年内第二次暴涨。供应面，9月份石油焦进口量偏少，国产石油焦资源供应恢复不及预期，加之近期地炼石油焦硫含量偏高，低硫石油焦资源严重匮乏。需求面，铝用炭素需求强劲，西部地区冬储备货陆续开启。负极材料领域对低硫石油焦需求起到强有力的支撑。预计近期国内石油焦价格仍将继续上行。
[有机硅]供应偏紧叠加旺季到来、有机硅DMC升至十年新高
本周有机硅市场价格再度发力上调，DMC市场主流报盘37700-38200元/吨。与去年同期相比，涨幅已超100%，创下9月以来的新高。目前国内主要有机硅单体生产企业均封盘不报，企业以执行前期订单为主。据了解，因环保等原因，有机硅新增产能受限，致使供给出现缺口。此外，上游工业硅产能受云南限电影响，开工率有所下降。需求方面，有机硅下游应用场景不断拓宽，今年以来随着全球经济持续复苏，海外需求增长强劲，下游订单明显增加，带动有机硅产品需求大增。
【假烟工厂不到一周收回200万成本，55天涉案金额超1亿】云南德宏，警方抓获一个全链条制售假冒伪劣卷烟的犯罪团伙。该团伙制售的假烟出厂价1300元一箱，团伙成员卖给商户2300元，商户转手就卖5000元，利润翻倍。假烟制售工厂开工后不到一周，就收回200万成本。
【惊！假烟工厂不到一周收回200万成本 55天涉案金额超1亿】云南德宏，警方抓获一个全链条制售假冒伪劣卷烟的犯罪团伙。该团伙制售的假烟出厂价1300元一箱，团伙成员卖给商户2300元，商户转手就卖5000元，利润翻倍。假烟制售工厂开工后不到一周，就收回200万成本。
“香飘飘”业绩可能真的不香了，一季度，香飘飘各项财务指标均开始大幅下跌，从营业收入到净利润再到毛利率，净利率，全线大幅下滑。
我在昆明的很多流通门店也很难看到香飘飘了，店老板们普遍反映不好卖，走得慢。
对于香飘飘来说，除了大环境消费市场消费力下降以外，各种成本在上涨，快消品行业的各家都在涨价，香飘飘不知道敢不敢涨价，个人推测大概率不敢涨价。因为奶茶的属性决定了它是弱消费需求的产品。消费者支出比较多的时候会购买奶茶消费，而消费者收入下滑支出下降的时候，对于奶茶的消费肯定会减少。而这样的态势很难通过打折或者促销去改变。
香飘飘的毛利率从去年的33.6%直接降到了20.59%，净利率直接是-12.04%，归母净利润也是-5968万。
推测香飘飘面临至少五大难题：
1.原材料上涨严重，或者是降低出厂价刺激进货，导致毛利率下滑严重。但是不敢贸然涨价。
2.渠道费用大幅增加，导致净利率以及净利润直接为负。可能是处理临期，过期或者推广费用，折扣费用大幅增加。
3.假如渠道内临期，过期，退换货大幅增加，势必动摇经销商经营信心，渠道销售会受阻。
4.受疫情影响，渠道整体销量下滑，但是渠道费用不敢大幅降低，降低或者撤销有可能丢失终端阵地，后续无法扭转态势。
5.战略收缩，调整，突围，方向和方针并不明朗。产品，渠道，团队，费用方面的整体问题还需要统筹兼顾考虑。
【上海限价最高茅台酒1499元】全国大葱暴涨上海超市也发现有卖18元一斤的大葱，国内超市大葱14元也发现不少。最近半月爆炒大葱休息一会，大葱价格继续保留在8元市场价。爆炒云南新鲜蒜苔值钱了，有的超市售价45元一斤。
上海人不怎么喝消费白酒，但是超市茅台酒买了不喝要送礼或者直接当收藏品。上海最严厉打击茅台酒抬高售价和炒作投机行为，给出茅台酒指导价1499元的最高售价。飞天茅台出厂价是969元和1499元的上海合法市场出售价格还是有500元的利润可以赚钱。
倒卖囤积茅台酒的商人都会投机的人，他们有钱脑子活才能拿到货，上海市场限价不给卖茅台酒，他们脑子聪明放弃上海市场，转身投到国内其他城市去销售茅台酒，最后上海茅台酒市场缺货，1499元的茅台酒也许半年后一年后茅台酒会在上海黑市看到天价茅台酒上万销售价格。
茅台酒是国酒里的奢侈品，消费它的人本身不在乎价格贵和便宜。车厘子最贵400元一斤销售，你吃不起不购买不等于市场上车厘子和茅台酒它以后就没人购买。
打击囤积倒卖茅台酒让它回归理性价格，但不是限购限价越限东西越贵。#上海爆料# #上海身边事##我要上微头条# #我要上头条#
