储能：行业盈利拐点将现？
我们此前判断或为国内大储投资方开始挣钱的一年，经济性驱动下优秀的供应商有望获得议价能力从而盈利增厚。
进入到1月，从行业变化看我们认为行业拐点有望加速到达。
一、大储：电力现货市场加速铺开
山东、山西、广东、甘肃四个省份的现货市场已7*24小时连续运行。经济性：以山东为例，假设现货市场下日平均峰谷价差0.6元/kwh，每年运行330天，每天一充一放，叠加容量租赁收入0.2-0.3元/W·年，IRR可达6.4%；叠加容量补偿收入（山东特有），IRR可达9%。
1月以来，我们看到的变化是电力现货市场在全国范围铺开的速度超预期。
仅考虑现货市场套利+容量租赁收入，独立储能的IRR仍可做到6.4%，具备经济性。
具体来看：
1、 蒙西：电力现货市场已连续稳定运行超过200天；
2、 浙江：5月发布《浙江电力现货市场基本规则（征求意见稿）》，而后1月再次发布征求意见稿；
3、 江苏：1月开展了电力现货市场的首次模拟试运行；
4、 青海：1月开展了电力现货市场的首次模拟试运行。
二、用户侧：部分省市开始提供补贴
1、深圳：单项目补贴上限1000万元，我们预计对工商业储能投资成本下降将有较大帮助。
1月发布《深圳市支持电化学储能产业加快发展的若干措施（征求意见稿）》，将对部分储能示范项目给予财政支持（单个项目上限1000万元），范围包括源侧灵活配储、网侧在关键节点合理布局储能项目、用户侧储能多元化融合发展新场景。
2、重庆：单项目补贴0.2元/Wh（上限500万元），并给予需求响应额外补贴。
重庆两江新区管委会印发《重庆两江新区支持新型储能发展专项政策》，对于备案且建成投运的用户侧储能、分布式光储、充换储一体化等项目，时长不低于2小时的，按照储能装机规模给予200元/kwh补助（补助上限500万元）。
此外，用户侧储能项目参与削峰填谷需求响应还可享受补贴，补贴标准为：尖峰负荷削减量×10元/KW/次×重庆市全年电力需求侧响应次数。配储用户企业在有序用电中可享受“免于实施或靠后实施”的优待。
三、总结
再次看好相关标的业绩持续超预期的可能性，其中一大重点在国内储能这条线的需求和盈利超预期，而1月的市场变化看，预计盈利拐点有望加速到来。
1、大储：盛弘股份、固德威、锦浪科技、德业股份、阳光电源、科华数据、上能电气、宁德时代、亿纬锂能、鹏辉能源、英维克、同飞股份等；
2、工商业储能：德宏股份（浙江地缘优势）、苏文电能（客户资源协同优势）。#储能##A股#
2.17操作
今天风光锂电储全线反弹，反弹是卖点不是买点，切记！
前期的强势票中间和后面的出现调整，主要是总龙头和后排补涨的在维持热度，调整的票是买点，许多票明天会出现买点，大肉买点，多多复盘吧！
总龙头浙江建投无疑，今天的开闸放水对明天是好事！
今天操作上主要把前期的高澜、英维、鹏辉、全出了，只留了点底仓回头再接！
欢迎多多交流，喜欢的别忘记动动发财的小手点点赞和关注！#德州头条#
说说上午的操作和盘面，先说北向，一开始是倒流的，所以大盘就绿了，由于最近的行情一直与北向推进有关，所以操作一定要关注北向，北向兴，则大盘兴，反之也衰。不要一味地唱多，一味地意多，看看大盘位置就会知道。注册制的落地，这副药的效果，有没有副作用还不好说。都说好，你知道他们说的是真是假？
再说说我的票我爱我近停，仓位太微可以忽略不计，重仓股是中天服， 科远智慧赚4个点走掉，高位不是我的爱，最闹心的票是这个鹏辉能，目前和中天一样，都是半个仓位，却被套了近2个点，下午拉起来啊，我祈祷！[祈祷][招财进宝][恭喜发财]暂时红衣服[呲牙]#北向资金# #股市分析# #股市人生#
关于储能行业的跟踪点评：
近期，储能行业持续弱势，主要原因系风格的变化，目前资金面更青睐于TMT行业，对于“碳中和”的关注转向了对于“数字化”的关注。
目前无论是风光锂还是储能，均明显因为主题的切换而被资金遗忘。
对于长期来看，储能储能市场规模500亿，预计到2025年全球储能市场装机规模将达661.3GWh，新增装机市场规模将达万亿元，复合增速超过100%。
储能是目前A股行业中最具备长期趋势的大赛道。
1. 对于短期，怎么看？
首先储能很显然是“当强不强”，那么如果大盘接下来步入到调整趋势中，储能可能会进一步调整，如果大盘上涨，储能也容易弱于大盘。
因此，储能从短期来看，仍然以弱势调整为主（具体个股要看个股自身K线趋势，譬如鹏辉均线向下，趋势就不佳；上能在该区域有下穿可能、南都就有上穿趋势）。
2. 对于调整空间怎么看？
因为目前市场风险并不大（除非后续有突发性利空），因此总体来看，调整的空间并不会很大，这点要区别于系统性风险。
简单的说，储能行业长期仍然看好，但短期“当强不强”，看小幅调整。
北哥持续关注市场热点，分享优秀投资标的研判，点关注不迷路，和各位股友一起赚大钱！
#财经新势力新春季#
储能行业最新分析
本周路演及调研后，我们发现大家对储能当前的主要疑问包括：
（1）大储逆变器的市场竞争是否可能恶化？
（2）国内工商业储能的市场空间？我们将就以下两点进行解答：
大储逆变器：我们认为行业进入壁垒较高，短期内盈利不会向下
1、行业参与者较为固定：我们认为，大储逆变器的进入门槛较高，关键点在于高电压（1500V）及大功率（100KW以上）对应的效率及安全性问题，未有先前技术积累的公司短期内较难进入行业。
2、IGBT供应紧张，产能供应瓶颈限制企业为市占率而低价竞争的路径：根据调研口径，部分二线厂商提及已有IGBT模块供应暂时不能匹配自身发展目标，且考虑组件降价未来可能带来的光伏需求上升，IGBT模块真正达到供需平衡可能要看到24-25年。
3、不需要过度担心在海外市场打价格战的可能性：海外市场仍有国产替代空间，且出于本土保护有反倾销限制。据IHS Markit口径中国储能PCS企业在美国的合计市占率不足20%；根据各公司排产预期我们预计不到50%。
工商业储能的市场空间
我们此前分析了工商业群体为节省电费自身投建工商业储能的需求及收益，近期我们亦有关注到工商业电价与现货电价挂钩趋势下微电网的需求（即建立地方性分布式光伏+储能，类似用户侧的售电公司）。
市场空间测算：工商业储能本质是负荷侧电力调控的手段之一，若基于负荷端需求进行测算，预计工商业储能的累计装机量天花板在192GW/384GWh，对比当前装机量（约1GWh），增长空间大：
（1）社会用电量：8.6万亿度电，对应发电功率约25.6亿KW（2560GW）。
（2）可调符合资源：假设占15%，即对应384GW。
（3）工商业储能空间：考虑电网自身消纳能力+火电/天然气/水电等的可调节能力，假设储能在可调负荷资源中的上限占比为50%，即对应192GW/384GWh。
投资建议
近期储能板块有所调整，考虑行业需求持续向上、供需仍较紧张情况下盈利存在边际向上可能，相关标的当前估值已具备较高性价比。再次重点推荐以下标的：
1、大储相关标的：【盛弘股份】、【阳光电源】、【科华数据】、【上能电气】、【宁德时代】、【亿纬锂能】、【鹏辉能源】、【英维克】、【同飞股份】等；
2、工商业储能：【盛弘股份】、【固德威】、【锦浪科技】、【德业股份】、【德宏股份】（浙江地缘优势）、【苏文电能】（客户资源协同优势）。#储能##宁德时代##亿纬锂能#
本文转载自观锂
2.13日，午
盘面很乱，AI该调整但是有点强，然后主板那边起来了，放量那种，创业板赛道这边不差，但是量就这样。
今天这种大面积的大板块起来，没有成交量配合很难支撑啊，不知道谁才是主角，总体像是数据之后的复苏逻辑。
白酒，饮料，医美，酒店，航运的消费复苏。
建材，工程机械，基建这些经济复苏。
赛道那边，还是新玩意强点，什么储能，快充，固态电池，钒电池这些。
宁德强，但是不具备太多代表性，它是独立的，其他大的赛道板块依然依托答辩，而且它跟福特的合作也是利好（利好都涨不过一个破茅台）。
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今日操作。
鹏辉能源，科士达（盈利）：卖出，看看下午接回或者明天再算，赛道趋势票，有点卖飞的感觉，尤其鹏辉，不追高。
山东章鼓（亏损），翔丰华（盈利）：卖出，储能的跟风博弈。
中闽能源（浮盈）：买入，电力板块里面挑的，类似旋风，能当中线拿。
钒钛股份（浮亏）：买入，钒金属涨价逻辑，储能概念，明天能兑现就走，其实上周五才是买点，犹豫的时候没买，有点吃亏。
嵘泰股份（浮盈）：买入，赛道新技术，一体化低吸，伊之密太强了不想追，力劲科技又是港股。
唯万密封(浮盈）：买入，今天异动的工程机械里面一堆8~10%里面的唯一20cm，就这个20cm属性就够了。
持仓：天齐，金龙羽，振华股份，黄河旋风。
今天没去家乐福，等着孩子和媳妇回来再去扫荡吧#家乐福#
拜迪0925
1.媳妇儿告诉我北京家乐福快倒闭了，让我赶紧去花掉海口家乐福购物卡里的钱，结果去上邦百汇城家乐福没开到地下，地上没有停车位就出来了，到南亚广场那里整个商场就跟倒了一样，里面没啥玩意可以买的，鹏辉新天地的比南亚广场稍好，至少还开着两层楼，但是二楼水果，啤酒，饮料基本用卡买不了。所有电器基本也买不了，就稍微买点家用的，卡被清了1000元，还有200，今天打算再去采购牙膏牙刷。#苏宁易购# #昆明多部门已介入调查家乐福# #家乐福# 2.晚上到家，发现楼下种的土豆长了好高了。3.睡前刷牙，刷完，牙刷一洗居然断了
【大储：需求及盈利均边际向上，近期市场点评】
1、需求层面: :国内1月装机达到1GWh，超过去年上半年的装机总量。与以往Q1是传统淡季不同，从个股排产看，调研口径23Q1出货量基本环比持平/增长。全年我们预计大储全球装机量有望接近100GWh，同比翻倍以上增长，其中国内30-40GWh，美国30GWh，欧洲15GWh。中期维度:不需要担心火电灵活性改造对储能需求的挤压，需考虑政策扶持方向，及需求层面储能对电力系统的作用包括调峰 调频，缺电情况下储能的顶峰作用 一次调频作用。
2、盈利层面: 1)国内:我们认为IGBT缺货，考虑大储的季节性需求变化，预计在24H2-25年之前，IGBT缺口仍会限制企业的降价以换市占率可能性;2)海外:国内逆变器企业在海外市场的市占率仍有提升空间。 工商业:0-1元年，关注相关标的弹性及新增机会标的！国内市场:峰谷价差扩大 电价中枢上行，企业自发自用 微电网运营商有望带来工商业储能的上量;海外市场:280Ah电芯IGBT供需缓解，看好前期积压需求 高经济性带来的今年需求释放。
户储:预计23Q1仍有高景气度，中期全球需求仍将持续增长 23Q1:各公司普遍反馈Q1排产环比持平/增长，盈利层面IGBT成本下降 结构件成本优化，预计毛利率有望进一步提升; 中期维度:欧洲户储经济性边际下滑趋势不能否认，但我们需要关注:1)海外其他市场的需求增量，包括美国(低渗透率)、亚非拉微电网需求等;2)高压系统(高端需求)的供需仍然紧俏。
【我们认为，类似数码产品，产品迭代换持续高盈利，日产品降价清库存是正常现象，不需要过度解读和担心】。
微逆:如我们此前观点，低渗透率 较好的竞争格局，叠加德国光伏改造相关政策刺激，预计未来行业需求仍将高速增长。 投资关注 近期调整我们认为主要是资金交易层面影响，连续几天调整后，相关标的已回落至30X左右，【高景气度背景下，强烈看好回调后的投资空间】。
相关标的推荐如下(括号内为估值，考虑定增):
大储:【阳光电源】(27X)、【盛弘股份】(34X)、【科华数据】(27X)、【上能电气)(29X)、【科陆电子】(47X)、【英维克】(39X)、【同飞股份】 (30X)、【宁德时代】 (25X)、【亿纬锂能】(28X)、【鹏辉能源】(22X);
工商业:【德宏股份】(预计收购公司全维度利润2亿，30X)、【苏文电能】(23X);
户储:【德业股份】(30X)、【固德威】(26X)、【锦浪科技】(27X)、【科士达】(27X)。 、微逆:【禾迈股份】(36X)、【昱能科技】(38X)、【德业股份】(29X) ！
车规IGBT概念、钠电池概念！10月21日A股题材概念动态
1、现有产能已售罄，车规IGBT供需缺口达到50%
据报道，从国内多家IGBT相关厂商获悉，目前在手订单充足，普遍存在订单积压问题，现有产能无法满足市场整体需求。“今年电动车的放量超出了公司预期，国外厂家也供应不了这么多货，目前处于需求大于产能的时间窗口。”
业内人士称，车规IGBT供需缺口达到50%已成为不少供应商共识。相关公司确认，现有产能已售罄，当下车规IGBT供不应求，交货压力大，在手订单已排至今年底甚至明年。（中证快报）
车规IGBT概念：华微电子、士兰微、东微半导、斯达半导、华润微、新洁能、台基股份、时代电气、扬杰科技、闻泰科技、宏微科技等等。
2、据证券时报网，钠离子电池行业标准将出炉、产业化进程有望加速。
纳离子电池概念：华阳股份、美联新材、三峡能源、翔丰华、圣阳股份、鹏辉能源、宁德时代、欣旺达、百合花、新筑股份、中盐化工等等。
3、据上证报消息，多家半导体设备公司三季报大增、市场需求持续强劲。
半导体设备概念：北方华创、长川科技、拓荆科技、纳芯微、中微公司、盛美上海、华海清科、华峰测控、精测电子、万业企业、概伦电子、富创精密、联动科技、易天股份等等。
4、据上证报消息，罗永浩即将开启淘宝直播、直播电商走向规范化发展。
网络直播概念：元隆雅图、星期六、广博股份、天地在线、日播时尚、若羽臣、爱施德、引力传媒、红豆股份、浙数文化、掌趣科技、网达软件、劲仔食品、拉芳家化、丽人丽妆、爱慕股份等等。
汇总时间：-10-21 #题材概念# #A股#
【客观资料汇总，仅供参考，不作为投资建议，据此操作，风险自负】
刚刚，市场传来3条重要消息，分别如下：
1、消息一：人社部今天（10月26日）发布今年第三季度人力资源和社会保障工作进展情况。数据显示，今年前三季度就业形势保持总体稳定，城镇新增就业1001万人。
个人观点：在全球形势复杂多变的环境下，我国今年前三季度城镇新增就业1001万人确实相当不容易！就业形势保持总体稳定，说明我国经济基本面稳中向好的局面并没有改变。前两年欧美国家不断放水，导致通胀严重。我国则相对克制，注重整体的经济发展。事实证明，我国的政策保持定力，沉着应对，是相当不错的。正是因为有了这些应对政策，才让我国的经济整体向好的方向发展，就业形势总体稳定。
2、消息二：上海：开展关键技术和核心装备研发 进一步提升海上风电以及光伏开发利用水平
个人观点：我国的碳中和进入到实质性的实施阶段了。上海市科学技术委员会等六部门印发《上海市科技支撑碳达峰碳中和实施方案》标志着上海市向碳中和目标迈进了一步！也为我国碳中和战略做出积极贡献。从这个方案可以看出，对于新能源方面是有很大的政策支撑的。特别是风电和光伏。A股前段时间不断炒作风电和光伏，也是基于政策的支持！上海率先进行碳中和实施方案，后面可能会有更多的城市跟进！风电和光伏在未来仍然有很大的前景！
3、消息三：近期的三季报密集发布，今晚的三季报公布的上市公司较多，还有一些重要公告。分别来看一下：
振华新材：拟与孚能科技合作 保证钠电池正极材料在Q1导入成功
禾迈股份：第三季度净利1.6亿元 同比增273.45%
阳光城：第三季度净亏损23.7亿元
鹏辉能源：第三季度净利1.99亿元 同比增337%
蠡湖股份：前三季净利3864.72万元 同比增373%
重庆银行：前三季度归母净利润42亿元 同比增4.23%
欣旺达：第三季净利3.16亿元 同比增505%
迪安诊断：第三季度净利同比增8.37% 筹备分拆观合医药境内上市
甘源食品：第三季度净利润4840.51万元 同比增长20%
国轩高科：拟合计115亿元投建动力电池项目 第三季净利同比增335%
鸿富瀚：第三季度净利润5519.82万元 同比增长29%
金山办公：第三季净利2.93亿元 同比降1.91%
寒武纪：第三季度净亏损3.22亿元
太阳能：第三季度净利3.86亿元 同比增长2.83%
三花智控：拟2亿元至4亿元回购股份
太阳能：第三季度净利3.86亿元 同比增长2.83%
药明康德：终止增发境外上市外资股（H股） 第三季净利同比增209%
中广核电力：三季度净利润28.86亿元 同比降11%
汇川技术：第三季度净利11亿元 同比增19.5%
信维通信：第三季度净利4.17亿元 同比增长36.64%
友邦吊顶：前三季净利9436万元 同比增191%
坤恒顺维：第三季度净利增41%至2467.01万元
A股点评：A股收盘后，美元外汇市场出现了较大的波动。美元指数一度跌破110，目前在110左右震荡为主。美债收益率最低跌到4.03，目前4.07，离岸人民币汇率最低涨到7.18，现在7.22。不过，这些变动并没有让欧美股市兴奋。截至目前，道指期货跌0.09%，标普500指数期货跌0.7%，纳斯达克100指数期货跌1.71%。欧股小幅震荡。
正常来说，美债收益率大跌，美元指数走弱，美股是要大涨的。可是纳斯达克指数权重股的财报披露不理想，因此出现盘面低走的现象。唯一有反应的就是比特币市场出现大涨。比特币大涨超过6个点，目前回到了20000美元上方的水平。比特币与美元，美债是呈负相关的走势。只要美元走弱，比特币就会大涨！
股市上可能要等到美元指数真正出现下跌的趋势才会走出来了。美股也连续反弹了几天。应该是提前反应过来了。A股今天盘中再度冲过3000点，量能有所放大。离岸人民币出现大幅波动，看明天的北上资金会不会跑步进场。不过，这个真的好难说，毕竟这只是一两天的情况而已，是否出现反转也看不出来。只是，A股3000点以下仍然是机会大于风险。即使有调整，力度也不会太大了。坚守阵地，估计很快就会走出底部区域了！
看完点赞，腰缠万贯！感谢关注！
