基础设施建设投资银行贷款 基建项目贷款

国开行：全年发放基础设施中长期贷款超过1.4万亿元，全部投向网络型基础设施、产业升级基础设施、城市基础设施、农业农村基础设施、国家安全基础设施等五大重点领域。

传言又有城投债爆雷？不管爆不爆，我有自己的一些看法：

这些年，非科技高地和制造业强市的二三四线城市高速发展，是靠大力推进城镇化过程中的房地产业支撑出来的，模式简单粗暴：政府贷款、发债搞基础设施及民生事业建设，然后高价卖地开发房地产卖老百姓，关联产业、服务业和GDP 飞速增长。

但这样的发展是虚弱和空心化的，钱被房地产、关联产业和服务业赚走，欠债的是政府及老百姓两头，房地产大潮退去后，关联产业将大量关停，服务业将萎靡不振，政府和老百姓都被搁在了债务礁岛上，他们拿什么去偿还债务？

相比沿海地区发达的制造产业链所提供的采购、用工、服务需求和税收来源，当这些地区卖不出地时，就没有足够维系政府日常开支的财政来源，也没有足够的就业机会能让百姓还债过日子，债务怎会不爆雷？老百姓还得出去打工，然后债务拖着，厂房关着，服务业空着，基础设施烂着，一片萧条。

从长远来看，这些地区有着巨大的发展潜力，但就当前而言，不要被快速造城所带来的一时繁荣而迷惑，发展不可能一蹴而就，城镇化不能全靠举债来完成，没有强大的实业支撑和充足的民间财富，步子大了一定扯着蛋，疗伤过程还很长。

当然，除了北上广深、沿海工业强市、省会以及能源、旅游等特定产业城市，其他地方的日子短期内也都好不到哪去，前几年，长三角与珠三角房价爆涨，很多人回内地发展，这也许是无奈之策但非长远之举，科技是经济的第一动力，制造业是经济的最强基础，没有这些，哪来长远发展的后劲？

突发二条大利好消息，一条中性利空消息，将影响我们股市行情。更影响你手里个股涨跌，和后面选股方向。

一，大利好：发改委，7月全国合计开工重大项目投资总额达到23930.59亿元，基础设施项目成为各地密集开工的重点领域之一。随着下半年专项债券、银行贷款，甚至社会资本等资金的持续到位，更多重大项目将上马开工，专家预计，三季度基建投资增速将迎来全年高点。

评，利好相关板块个股。

二，美联储戴利：不认为从现在开始加息是“限制性的”，认为在下次会议上利率的下限将更有可能达到3%而不是2.5%。

评，美国加息和缩表后期，可能更加激进。美国每次经济危机，都因过快加息和缩表导致的。虽目前看我们股市和美股走势分离，当美股灾时，我们市场肯定也会受影响的。

三，大利好：美股三大指数大涨，纳斯达克大涨2.5%，道琼斯和标普上涨1.2%以上。

评，对我们股市有积极影响，但我们市场与美股也有不同，美股上涨趋势，我们指数在下跌趋势。美股大涨走势，已经脱离了基本面，在快速加息的情况下，美股还能大涨。

证券板块可以抄底了吗？很多股友关心的问题，我认为，跌到前低点1031点，出现反弹机会大。

准备抄底证券板块的，可以做好准备了，可能突然再次大跌，直接跌到前低点1031点附近。做好分批准备，一般大涨前都有双底。

全面注册制即将到来，证券板块是受到此利好影响的。

从7月5日我说，三大指数双顶结构形成，指数后面大跌，指数进入到下跌趋势。下跌不要猜底到哪里，等待大机构资金大量买入，指数大涨，上涨趋势形成，我会告诉大家。

今天指数走势

三大指数还在下跌趋势中，指数继续下跌概率大，没有特大利好影响的情况下。

今天如果成交量继续大幅缩小，指数会有拉升，还要看拉升强度，如果指数拉升不强，指数震荡盘整概率大。

如果成交量继续放大下跌，指数还有大跌风险。

前几天证监会主席易会满说，股市有涨有跌是规律，政府不易不能花钱买指数。当天我分析，大家就要做好准备，指数没有重大风险，郭家队不护盘了。

股票想赚大钱，必须跟着大机构资金买卖个股。

我判断指数涨跌90%准确率，只要掌握大机构资金买卖方向，就可以做到了。

认可我观点，点赞和转发。

以上观点，不作为投资依据。

晚评：新能源+基建=能源新基建！

人狠话不多，我是招财哥！今日复盘后有几点操作建议，请务必重视！

1、能源新基建持续走强

昨天市场情绪修复，午后受海外通胀影响有所回落，但是昨晚海外通胀落地，尽管继续超预期，但是美股没有大跌，所以今天A股情绪进一步修复。

A股今天领涨的是以储能为代表的能源新基建，包括BIPV、电网等，根本原因是能源新基建的预期，昨晚文章《央妈加大这个领域支持力度！》解读了，央行要加大对长期有用、短期可行的基础设施建设项目的贷款支持力度，投资项目要兼具社会效益和经济可行性，能源基建就是最核心的部分。

另外关于储能这个分支，很多机构近期纷纷表示：大型储能有望接力户用储能，正处于爆发的拐点，尤其是未来两年如果上游材料价格下行，储能产业将迎来量利齐升。之前储能逻辑主要是户用储能（主要是海外需求），所以涨的是禾迈这些微逆，现在景气度如果扩散到大型储能（主要是国内需求），整个储能产业链都能大幅受益，所以今天像南都电源、阳光电源、宁德时代这些国内储能相关性比较大的大市值个股都大涨。

从板块轮动来看，只要宏观流动性环境没有发生大的变化，资金还是在最景气赛道里面轮动，尤其是有新逻辑的分支。明天要重点关注央妈MLF的操作。

2、电力连续上涨后出现大跌

今天绿电板块逆市大跌，主要原因是昨晚福建发改委发布的首批海上风电竞争配置结果显示，华能联合体中标项目申报电价0.19XX元/度，国家能源集团中标项目申报电价0.2元/度。

招标电价明显低于市场预期，上一次在4月初上海金山300MW海上风电项目申报中选的0.302元/度，使得海风上网实现平价，而此次在已经平价的基础上，招标电价又大幅下降，引发了市场对于下游运营商业绩的担忧。

后面主要看这个招标价格是不是个例，如果这个0.2 元/度的招标价格成为后面的常态，那么就会使得运营商的盈利能力恶化，这时候就不是走量的逻辑了；而如果后面的招标价格回到0.3元每度左右，那么海风-绿电整体的逻辑就不用太担心。

3、光伏下半年有望延续高景气

7月15日是强制披露截止日期，A股中报业绩预告披露暂时告一段落。

总结近期光伏产业链的中报预告来看，核心公司中报都保持高速增长，再次印证了产业高景气度。

展望下半年，光伏需求依然保持高景气，一方面，四季度是每年的光伏旺季，光伏大部分的装机都会在下半年完成，其次是四季度硅料企业开始释放大量产能，硅料价格预期逐步下降，会推动产业链的装机量；另一方面，欧美装机量不断提升，国内光伏企业出海到欧洲和美国的组件不断提升，欧洲已经占到出口的一半，美国关税也有所降低，下半年出口需求确定性依然比较高。

以上观点仅供参考！点赞关注和转发是一种美德！赠人玫瑰，手有余香。