这个春季行情如火如荼，两条主线巳经浮出水面。胆大追，胆小选接力股。
一，稀有资源主线，特别是稀有金属资源，如钒钛（龙佰集团，安宁股份），稀土（盛和资源），锆（东方锆业），钼（金钼股份），钽（东方钽业），磷（范围广，司尔特），甚至土地资源（北大荒、苏垦，岳阳林纸）。
二，军工主线。中航系（成飞系已爆发，西飞国际，沈飞，中无人机），中船系（中国海防），理工导航。
昨夜美披露的非农数据大超预期，市场对后续美联储加息的预期升高，闻声人民币和美元汇率双双大幅跳水，油气冲高后大幅回落，美股也跟着大幅收跌，就连A50和港股期货都由红翻绿，看来下周注定要低开了，不过有周末消化一下利空消息，下周市场应该也不至于太过恐慌，咱们保持好心态就行，跌下来了就分批补仓，涨上去就找机会止盈，反正今年大环境转好，我相信A股也迟早要突破去年的高点。
连续一个月跑输沪深300，昨天终于实现了弯道超车，近期市场震荡加剧，白酒医疗和保险券商等权重板块开始出现滞涨和回调，反观半导体和军工等板块却能涨抗跌，我刚好重仓半导体和军工板块，所以迎头赶上大盘的节奏也就理所当然，昨天市场回补3240点缺口后探底回升，虽然还是收绿，但市场走出了V型反转的结构，而且把指数又拉回到上升通道，所以我觉得下周依旧还有行情，我们重仓的半导体军工也还有拉升机会。
今年以来市场给了我们一个很好的开端，沪深300指数截止目前也反弹近8个点，如果没有踏准市场主线的话，基民很难跑赢大盘，有些人说还不如直接均衡配置或者买宽基指数，这样要比重仓某一个板块更稳且收益更高，我一直教导大家均衡配置，因为这样至少可以跟上市场的节奏，而且能够保持良好的心态，但是到了我自己，还是会因为板块的轮动和市场的涨跌把持仓偏向自己看好的方向，就比如半导体和军工板块，现在半导体持仓超过25w，军工持仓也高达12w，这两个板块的仓位都在节前已经加满，为何我对这两个板块情有独钟呢?下面给大家说说其中的原因。
半导体板块
半导体这个板块拿的时间越久，你对它的信仰就越坚定，我之前在这个板块有过翻倍的经历，所以当它调整的时候就喜欢补仓，去年是半导体行业最为艰难的一年，中途也没有出现太好的波段机会，最后补着补着就成了重仓，短期盈利不了就开始转变思路，想长线拿着等政策扶持和行业拐点，所以就一直重仓拿到现在，今年很明显就是半导体出现行业拐点的一年，加上国产替代的加速，我们有理由相信半导体会迎来一波主升机会，但是时间节点不好把握，所以在半导体没有加速上涨之前，我还会继续满仓待涨。
军工板块
我比较偏爱赛道股这种波动幅度大的板块，虽然重仓的半导体属于赛道股，但是半导体没有盈利支撑，而且整个行业处在下行周期，我不太清楚能否坚持到趋势反转，所以就找到了同为赛道股的军工，军工板块不仅有稳定的盈利预期和护城河，受到外界扰动较小，而且军工板块也有国产替代和自主可控的逻辑，这样一想我就开始逐步增加军工的仓位，上个月军工持续下跌时，我几乎是每天都保持着1000以上的低吸额度，最后在反弹开始前加到现在满仓12w，我认为回调的越多，后市的弹性就越大，我相信军工不会让大家失望的。
下周聚焦人工智能、AIGC、CHATGPT、元宇宙等短线操作机会。
一、上证指数：短中期内很难向上突破3310平台，若下周内一旦向下跌破3235一带则2月份期间将向下寻求3110-3130一带支撑。也可以理解为2月份期间大概率在3110-3310区间波动运行（3月底前若突破3400平台则意味步入大牛市行情）。
短线操作即下周重点关注:
人工智能、AIGC、CHATGPT、元宇宙。中线则布局则关注军工、新冠特效药、芯片半导体等。
二、人工智能、AIGC、CHATGP
T：这3个方向联动性很强，下周汉王科技将取代同为股份成为板块总龙头并继续带飞上述三个方向集体行情机会。荣联科技、达华智能连板可期，初灵信息、神思电子、中文在线、宣亚国际、福石控股、天玑科技等正在走趋势，仍有较大上行空间。
三、新冠特效药：这条线本周向上修复虽不及预期，但当前多股周线处在变盘窗口期阶段。下周有望集体向上继续修复并组织新一轮行情机会。重点关注站稳或即将突破20日线的个股如康芝药业、盘龙药业、拓新药业等。
军工板块是有一定的事件催化的，且当时其他板块开始修复反弹的时候，军工的位置还相对较低，所以短期跟随市场的一波反弹，走得也顺理成章。短期的事件催化，或带动板块的修复反弹行情。这并不意味着板块中期的方向或者投资逻辑有大变化，彰显了军工企业改革信心，或将提升军工板块整体优质资产上市速度。对于军工板块未来的方向依然看好。回归投资端，虽然短期反弹受阻，但或也是机遇，板块目前的估值相对自身历史而言，依然处于较低位，而板块的盈利增速，在军企订单充裕，资产不断深化改革的大背景下，或仍保持较高的增速。仍然可以考虑在调整后择机逢低布局，或者通过定投的方式来应对。
今日上证综指报收于3263.41，跌0.68%，全日行情整体呈现为低开下探、尾盘反弹态势，沪深两市全日总成交额9146亿，较前一日小幅萎缩。深证成指收盘下跌0.63%，创业板指数跌0.85%。软件开发、互联网服务、计算机设备、游戏、教育等板块涨幅居前；贵金属、光伏设备、保险、汽车整车、房地产开发等板块跌幅居前。
1. 近期，多地公布预算执行情况及预算草案报告。中国证券报记者梳理发现，今年地方财政支出强度将加大。地方财政支出将围绕促进消费恢复、增加有效投资、为市场主体减负三大主线重点发力。
2. 今年积极财政政策要继续加力提效。财政部相关人士表示，将综合考虑财政承受能力和助企纾困需要，在落实好前期出台政策的基础上，根据实际情况进一步完善减税降费措施，增强精准性针对性，及时解决市场主体反映的突出问题。
3. 2月2日，中国物流与采购联合会发布的1月份中国物流业景气指数为44.7%，较12月份回落1.3个百分点。虽然该指数在新年首月仍延续去年下半年以来的回落态势，但季节因素影响被业内看作是主要原因。综合来看，随着后续供需条件进一步改善，一季度物流触底回升可期。
综上所述，今日A股三大指数继续震荡，个股基本涨跌参半。小盘股表现好于大盘蓝筹。北向资金净流出约20亿，为近期为数不多的净流出日。从技术面看，目前仍处于高位震荡格局中，量能有小幅萎缩。预计短线震荡时间会拖长。震荡结束后沪指大概率还将继续上攻。操作上，持股观望，继续逢低吸纳。标的选择上，关注新能源、新基建、汽车、军工、半导体、券商、资源等板块。特别提示：市场有风险，投资需谨慎
0203五，全面注册制下电力/军工/银行/证券板块上半年将走出什么样的走势？全面注册制对于大国经济的发展的巨大影响，可以和98年的房改相提并论，当然也不是几个月就能完成的。
先说明本文中这四个板块的ETF走势图都是周线图。
1. 银行板块
银行板块自02中旬的最高点到11上旬的最低点，历时约20个月。从11月的最低点到今天约3个月，走出了一波上涨走势，本周连续回调5天。
全面推行注册制一定少不了银行证券板块的支持，但银行当下的运营面临很大的压力。存款作为银行的负债端，在疫情期间持续增加，而贷款作为银行的资产端受房地产的影响，却在持续下降。对房地产的刺激政策，并没有达到预期，那对于没有效果的政策着力点将面临新的调整。对银行股票来说，半年内可以和公司运营状况相背离也很正常。那接下来银行股可以等调整后的反弹，再确定是否参与。
2.证券板块
推行注册制最直接的利益关联者，从现在整个板块的价位看，价格也不算高，但是不会出现6月下旬那种急速快拉，因为那种情形本身就不利于稳定市场。到今天为止，也进入自11月初这段上涨的调整阶段。接下来与证券有关的消息和政第会比较多，在操作方面与银行一样，等待回调再反弹后，再确定介入，仓位可以比银行重。
3. 军工板块
这是一个被低估的板块，也是国企宻集的板块，且体量相对都不是很大，是国企上市公司价值重估的受益者；军工外贸也将迎来大发展。该板块当前价位也不是很高，可以重点关注。
4. 电力板块
该板块上市公司国企密集，体量大的公司少，另外风光电新能源的发展主要是由国企主导，即使是传统的火电公司也在积极拓展新能源市场的份额。该板块也是国企上市公司价值垂估的受益者，当前门价位并不高。
另外，对于电子芯片板块，不要向往的好时光，那是外部压力下野蛮生长的时期，今明两年是接受市场检验和淘汱的时候，专门的政策支持没有了。
医疗板块，在三年疫情巨大医疗支出的情况下，医药医疗和器械不可能卖出好价钱，上市公司营收将面临很大的影响，整个行业都将有大的洗牌。
全向注册制下的市场，真真假假，既要为改革趟出一条路，又要分担改革的阵痛！谨慎看多
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2.3收盘解读｜风格均衡、方向渐明
今日，权益市场早盘小幅低开后持续震荡下行，午后各大指数出现拉升跌幅收窄。截至收盘各大指数除科创50外多数收跌。行业方面，计算机、军工、传媒等板块表现相对较强，而电新、地产等板块跌幅靠前。
年初以来，各大指数在前期持续上涨之后近日出现横盘整理。在外围市场持续波动、美联储加息节奏预期放缓的背景之下，A股仍走出较为独立的行情。随着近期稳增长促内需及防疫等政策的调整，大消费板块首先迎来了一定程度的上涨，而调整较为充分的先进制造、计算机、传媒等板块近日也接续上涨。我们判断，随着海外加息节奏逐渐平稳、国内经济在各项政策作用下企稳回升，权益市场整体投资情绪预计将继续修复。
我们认为，目前市场风格阶段性可能将更加趋向均衡，经济修复的预期也逐渐强化。因此，中短期内，我们判断消费、先进制造、TMT等板块均有阶段性的相对收益；而长期来看，先进制造、新能源、消费等行业中的核心资产仍将是我们长期看好并持续关注的市场主线。
风险提示：基金有风险，投资需谨慎。#日评#
