一:期货投机的概念
1.期货投机的定义:指交易者通过预测期货合约未来价格的变化,以在期货市场上获取价差收益为目的的期货交易行为。期货交易具有保证金的杆杠机制,双向交易和对冲机制,当日无负债的结算制度,强行平仓制度,使得期货投机易有高收益,高风险的特征。
2.期货投机与套期保值的区别
3.期货投机与股票投机的区别
4.期货投机者的类型
二:期货投机的作用
1.承担价格风险
2.促进价格发现
3.减缓价格波动
4.提高市场流动性
三:风险管理
1.投资额应限定在全部资本的1/3到1/2以内为宜;
2.根据资金量的不同,投资者在单个品种上的最大交易资金应控制在总资本的10%-20%以内;
3.在单个市场中最大总亏损金额宜控制在总资本的5%以内;
4.在任何一个市场中所投入的保证金总额宜限制在总资本的20%-30%以内;
四:期货套利
1.期货套利的定义:指利用相关市场或者相关合约的价差变化,在相关市场或相关合约上进行交易方向相反的交易,以期价差发生有利变化时同事将持有头寸平仓而获利的交易行为。
2.期货套利的分类
3.期货套利与投机的区别
4.期货价差
:指期货市场上两个不同月份或者不用品种期货合约之间的价格差,在价差交易中,交易者关注相关期货合约之间的价差是否在合理的区间范围,据此在相关合约上进行方向相反的交易。
5.价差套利的盈亏计算:
分别计算每个期货合约的盈亏,然后进行加总,可以得到整个套利交易的盈亏。