横琴，位于粤港澳大湾区内地九市中的珠海市南端，与澳门一水一桥之隔，具有与澳门合作的先天优势；而与横琴紧邻的澳门，作为中国的特别行政区之一，经济外向度高，货物、资金、外汇、人员进出自由，具有独立关税区地位，与国际经济联系密切。因此，横琴新区的建设对于推进琴澳社会深度融合，以及深入实施《粤港澳大湾区发展规划纲要》均意义重大。
图表一、横琴、澳门GDP及增速与全国GDP增速对比
中国政府于近日发布《横琴粤澳深度合作区建设总体方案》（以下简称“《方案》”），明确了横琴粤澳深度合作区（以下简称“合作区”）的经济建设目标，提出了包括财税、金融在内的一系列措施，旨在到2035年大幅提升合作区经济实力和科技竞争力，基本实现促进澳门经济适度多元发展的目标。
实施范围
合作区实施范围为横琴岛“一线”和“二线”之间的海关监管区域，总面积约106平方公里。其中：
- 横琴与澳门特别行政区之间设为“一线”；
- 横琴与中国关境内其他地区（内地）之间设为“二线”
合作区管理
根据《方案》，将对合作区分区分类施策管理：
- 澳门大学横琴校区和横琴口岸澳门管辖区：由全国人大常委会授权澳门特别行政区政府管理，适用澳门有关制度和规定，与其他区域物理围网隔离
- 粤澳双方共商共建共管共享区域：采用电子围网监管和目录清单方式，对符合条件的市场主体，实施特殊政策
图表二、合作区示意图
合作区的新体制有哪些新突破
合作区获得了较大的灵活自主权，无论是行政管理上还是立法赋权上。合作区的新体制和机制主要有以下方面：
更大立法赋权——扩大开放具有更多弹性
合作区被授予了更大的赋权力度，包括：
- 可以清单式申请授权，在经济管理、营商环境、市场监管等重点领域方面制定深化改革、扩大开放措施
- 如果上述措施是对现行法律的突破，需经过全国人大或其常委会授权或决定
- 如果是对现行行政法规的突破，则提请国务院授权或决定
双主任制管理机构——广东省省长和澳门特别行政区行政长官共同担任
合作区管理委员会为合作区的管理机构，实行双主任制，由广东省省长和澳门特别行政区行政长官共同担任。职能包括统筹决定合作区的重大规划、重大政策、重大项目和重要人事任免。
执行机构负责人——由澳门委派
执行委员会，是前述管理机构的下设机构，主要负责人由澳门特别行政区政府委派，广东省和珠海市派人参加。职能包括国际推介、招商引资、产业导入、土地开发、项目建设、民生管理等。
收益共享财政机制——2024年前投资收益全部留给合作区
建立合作区收益共享机制，2024年前投资收益全部留给合作区管理委员会支配，用于合作区开发建设。中央财政对合作区给予补助，补助与合作区吸引澳门企业入驻和扩大就业、增加实体经济产值、支持本方案确定的重点产业等挂钩，补助数额不超过中央财政在合作区的分享税收。
合作区将重点促进哪些产业
《方案》提出将发展促进澳门经济适度多元的新产业，具体包括科技研发和高端制造产业、中医药等澳门品牌工业、文旅会展商贸产业以及现代金融产业四大新产业。各新产业的重点项目包括但不限于：
科技研发和高端制造产业
- 构建技术创新与转化中心
- 大力发展集成电路、电子元器件、新材料、新能源、大数据、人工智能、物联网、生物医药产业
- 加快构建特色芯片设计、测试和检测的微电子产业链
- 建设人工智能协同创新生态，打造互联网协议第六版（IPv6）应用示范项目、第五代移动通信（5G）应用示范项目和下一代互联网产业集群
中医药等澳门品牌工业，简化相关药品的上市审批流程
- 发展中医药服务贸易
- 建立具有自主知识产权和中国特色的医药创新研发与转化平台
- 对在澳门审批和注册、在合作区生产的中医药产品、食品及保健品，允许使用“澳门监造”、“澳门监制”或“澳门设计”标志
- 研究简化澳门外用中成药在粤港澳大湾区内地上市审批流程
- 探索允许在内地已获上市许可的澳门中药在粤港澳大湾区内地生产
- 对澳门研制符合规定的新药实施优先审评审批
- 支持发展毛坯钻石加工
文旅会展商贸产业
- 大力发展休闲度假、会议展览、体育赛事观光等旅游产业
- 大力发展休闲养生、康复医疗等大健康产业
- 建设中葡国际贸易中心
- 建设数字贸易国际枢纽港
现代金融产业，降低相关领域准入门槛
- 打造中国－葡语国家金融服务平台
- 开展跨境人民币结算业务
- 发展财富管理、债券市场、融资租赁等现代金融业
- 降低澳资金融机构设立银行、保险机构准入门槛
- 开展跨境机动车保险、跨境商业医疗保险、信用证保险等业务
税收优惠有何特别
为支持新产业发展，吸引境内外人才集聚，构建高水平开放新体系，《方案》针对企业、个人、货物等提出了一系列税收优惠政策。
企业 – 15%税率、加速折旧、新增投资免税
低税率：合作区内符合条件的产业企业可以减按15%税率征收企业所得税。《方案》提及，有利于澳门经济适度多元发展的产业将全部纳入政策范围。
根据《方案》，促进澳门经济适度多元的新产业包括科技研发和高端制造产业、中医药等澳门品牌工业、文旅会展商贸产业以及现代金融产业四大新产业版块。可以合理预计，前述产业企业符合规定条件的，将可享受所得税低税率优惠。具体的产业范围、需满足的条件等，有待进一步发文明确。
加速折旧：企业符合条件的资本性支出，允许在支出发生当期一次性税前扣除或加速折旧和摊销。对于此项政策是否设置相关资产的具体标准，比如是否会参照海南的“单位价值人民币500万元”尚待明确。
新增投资免税：对在合作区设立的旅游业、现代服务业、高新技术产业企业新增境外直接投资取得的所得，免征企业所得税。对于“新增境外直接投资所得”的定义，《方案》暂未提及。
《方案》提及，中央有关部门将发布合作区鼓励类产业目录，届时，适用上述优惠政策的具体产业类型将得以明确。
个人 – 所得税负超过15%的部分予以免征
境内外高端人才和紧缺人才：税负超15%部分予以免征
为了吸引境内外人才集聚，《方案》指出，对在合作区工作的境内外高端人才和紧缺人才，其个人所得税负超过15%的部分予以免征。
值得注意的是，《方案》提及的个税优惠政策针对“在合作区工作的境内外高端人才和紧缺人才”，相较于现行的粤港澳大湾区“对在大湾区工作的境外（含港澳台）高端人才和紧缺人才给予补贴”的政策而言，从字面上看，适用优惠政策的个人范围扩大至中国国籍的高端人才和紧缺人才。换而言之，符合条件的境内和境外高端人才和紧缺人才都将可以适用该项个税优惠政策。
澳门居民：超澳门税负部分免征
在个税方面，《方案》还提及，将对在合作区工作的澳门居民免征其个人所得税负超过澳门税负的部分。该项政策与海南自由贸易港的相关个税优惠政策类似，也显然优于目前执行的粤港澳大湾区个税税负补差的政策，前者直接予以免征，更为便利；而后者以财政补贴的形式享受，涉及到遵循更多的程序和流程，较为复杂。不过，这个超过一定税负而免征的具体执行程序还仍是未知数，有待细则公布。
货物 – 进出口税收
类似于海南自贸港的政策，合作区也将实施货物“一线”放开、“二线”管住的监管模式：
- “一线”放开：合作区与澳门之间经“一线”进出的货物（过境合作区货物除外）继续实施备案管理，进一步简化申报程序和要素
- “二线”管住：从合作区经“二线”进入内地的免（保）税货物，原则上按照进口货物有关规定办理海关手续，征收关税和进口环节税，符合条件的可以免征进口关税
图表三、货物“一线”放开、“二线”管住的监管模式
投资者可以享受哪些营商便利措施
根据《方案》，在人员、资金、投资准入等方面，合作区将具有更高的自由化程度，部分关键性的措施如下：
人员
- 人员进出高度便利，合作查验、一次放行
- 在合作区实施执业等便利措施
资金
- 跨境资本自由流入流出和推进资本项目可兑换
- 跨境电商等新型国际贸易结算便利化，银行真实性审核从事前审查转为事后核查
- 跨境直接投资交易环节，按照准入前国民待遇加负面清单模式简化管理
- 建立新的外债管理体制
- 重点服务实体经济投融资需求
市场准入
- 承诺即入、非禁即入，对具有强制性标准的领域，原则上取消许可和审批，建立健全备案制度，市场主体承诺符合相关要求并提交相关材料进行备案，即可开展投资经营活动
- 不断放宽各类投资者在合作区开展投资贸易的资质要求、持股比例、行业准入等限制
- 制定出台合作区放宽市场准入特别措施
数据跨境传输
- 开展数据跨境传输安全管理试点
- 实现科学研究数据跨境互联互通
合作区与海南政策对比
对于上文所述合作区的各项支持政策，业界可能并不陌生，与国家出台的海南自由贸易港相关政策类似。虽然基于两个地区的地理位置所占优势不同，国家部署发展的重点产业有所区别，但是在财税等支持政策上，存在一定的相似性。
在所得税方面，合作区和海南自贸港的政策要点对比如下：
在货物进出口方面，合作区和海南自贸港均实施“一线”放开、“二线”管住的监管模式。“一线”放开方面，除征税货物及物品外，其他货物及物品可以免（保）税进入合作区/自贸港。“二线”管住方面，货物从合作区/自贸港进入内地，原则上按进口货物办理海关手续，征收关税和进口环节税，符合条件的可以免征进口关税。
结语
建设横琴粤澳深度合作区可谓是继设立海南自贸港之后，中国政府出台的又一重大举措。横琴因其地理位置的特殊性，也将成为粤港澳大湾区中较为特殊的地区。《方案》披露了合作区未来发展的重点产业领域，以及一系列支持合作区发展的政策措施。较大力度的税收优惠政策以及极简审批、市场准入等创新制度，有望激发合作区内投资活跃度。预计更详细的规定将于近期内出台，我们将持续关注，为您带来更新消息。
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